Qu’est-ce qu’un tableau des flux de trésorerie ?
L’état des flux de trésorerie est l’un des quatre états financiers exigés par la SEC sur la base des PCGR américains (principes comptables généralement reconnus). Selon la SEC, les états des flux de trésorerie « présentent les entrées et sorties de trésorerie d’une entreprise ». Autrement dit, cet état montre d’où proviennent la trésorerie et ses équivalents, et à quelles affectations ils sont destinés.
Pourquoi l’état des flux de trésorerie est-il important ?
Comprendre le tableau des flux de trésorerie peut être utile pour comprendre les états financiers d’une entreprise. Le tableau des flux de trésorerie est important parce qu’il retrace toutes les activités monétaires d’une société. En d’autres termes, il mesure d’où vient réellement l’argent et où il va. Il permet aux lecteurs de déterminer comment une entreprise gère et répartit ses liquidités entre ses dettes, ses investissements et ses dépenses. Ainsi, pour la direction, les investisseurs et les créanciers, il sera essentiel d’examiner le tableau des flux de trésorerie afin de s’assurer que l’entreprise est financièrement rentable.
Qui s’intéresse à ces états financiers et pourquoi ?
De nombreux acteurs s’intéressent aux tableaux des flux de trésorerie :
- Les investisseurs
- Les investisseurs actuels et futurs examineront l’état des flux de trésorerie afin d’évaluer la capacité de l’entreprise à générer des liquidités et à honorer ses obligations.
- Prêteurs/Créanciers
- Les prêteurs et les créanciers examineront l’état des flux de trésorerie afin de déterminer si l’entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes.
- Direction
- Qu’il s’agisse des comptables ou du PDG de l’entreprise, la direction devra déterminer si elle peut couvrir la rémunération des employés et les autres dépenses.
À quoi ressemble un état des flux de trésorerie ? Quels en sont les éléments ?
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ABC Inc. Tableau des flux de trésorerie Pour l’exercice clos le 31 décembre 2999 |
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| Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | ||
| Résultat net | $x,xxx,xxx | |
| Amortissement | xx,xxx | |
| Augmentation des créances clients | (xx,xxx) | |
| Diminution des dettes fournisseurs | xx,xxx | |
| Augmentation des stocks | (xx,xxx) | |
| Flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement | ||
| Vente d’équipement, de machinerie | xxx,xxx | |
| Achat de terrain | (xx,xxx) | |
| Flux de trésorerie net provenant des activités d’investissement | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | ||
| Billets à payer | xx,xxx | |
| Nouvelles actions émises | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie net provenant des activités de financement | xxx,xxx | |
| Variation nette de la trésorerie | xxx,xxx | |
| Solde de trésorerie d’ouverture | xx,xxx | |
| Solde de trésorerie de clôture | xxx,xxx | |
Les principales composantes des tableaux des flux de trésorerie sont les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement :
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation correspondent à toutes les transactions liées aux activités de l’entreprise. Cela signifie qu’il faut ajuster le résultat net en tenant compte de toutes les opérations sans effet sur la trésorerie. Par exemple, une augmentation des créances clients signifie qu’aucune trésorerie n’a été encaissée, mais simplement qu’une somme est due par des clients ; il faut donc soustraire cette valeur du résultat net, car vous ne disposez pas de l’équivalent en trésorerie physique. La même logique s’applique à toutes les opérations d’exploitation.
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement correspondent à toutes les transactions liées aux investissements de l’entreprise dans des ressources destinées à la croissance et à la production. Par exemple, un paiement en espèces pour une nouvelle machine ou une usine est considéré comme un flux de trésorerie négatif dans la section « activités d’investissement ».
- Les flux de trésorerie liés aux activités de financement comprennent toutes les transactions liées à la manière dont l’entreprise a levé des capitaux ainsi qu’aux paiements versés à ses investisseurs/créanciers. Les dividendes en espèces, l’émission ou le rachat d’actions, ainsi que les entrées de trésorerie issues d’émissions de dettes sont des exemples d’activités de financement.
Où puis-je trouver l’état des flux de trésorerie d’une entreprise donnée ?
Vous pouvez trouver les tableaux des flux de trésorerie de n’importe quelle entreprise aux États-Unis dans notre outil de cotations :
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