Qu’est-ce qu’un état des flux de trésorerie ?
Le tableau des flux de trésorerie est l’un des quatre états financiers exigés par la SEC, sur la base des PCGR américains (principes comptables généralement reconnus). Selon la SEC, les tableaux des flux de trésorerie « présentent les entrées et les sorties de trésorerie d’une entreprise ». En d’autres termes, cet état indique d’où proviennent la trésorerie et ses équivalents, et où ils sont affectés.
Pourquoi l’état des flux de trésorerie est-il important ?
Comprendre l’état des flux de trésorerie peut être utile pour appréhender les finances d’une entreprise. Le tableau des flux de trésorerie est important parce qu’il retrace toutes les activités monétaires d’une société. En d’autres termes, il mesure d’où vient réellement la trésorerie et où elle va. Il permet aux lecteurs de déterminer comment une entreprise gère et répartit sa trésorerie entre ses dettes, ses investissements et ses dépenses. Ainsi, pour la direction, les investisseurs et les créanciers, il est essentiel d’examiner l’état des flux de trésorerie afin de s’assurer que l’entreprise est financièrement saine.
Qui s’intéresse à ces états financiers et pourquoi ?
De nombreux acteurs s’intéressent aux états des flux de trésorerie :
- Les investisseurs
- Les investisseurs actuels et futurs examineront l’état des flux de trésorerie afin d’évaluer la capacité de l’entreprise à générer des liquidités et à honorer ses obligations.
- Prêteurs / créanciers
- Les prêteurs et les créanciers examineront le tableau des flux de trésorerie afin de déterminer si l’entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes.
- Direction
- Qu’il s’agisse des comptables ou du PDG de l’entreprise, la direction devra déterminer si elle peut couvrir la rémunération du personnel et les autres dépenses.
À quoi ressemble un état des flux de trésorerie ? Quels en sont les éléments ?
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ABC Inc. État des flux de trésorerie Pour l’exercice clos le 31 décembre 2999 |
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| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net | $x,xxx,xxx | |
| Dépréciation | xx,xxx | |
| Augmentation des créances clients | (xx,xxx) | |
| Diminution des dettes fournisseurs | xx,xxx | |
| Augmentation des stocks | (xx,xxx) | |
| Flux de trésorerie net généré par les activités opérationnelles | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie des activités d’investissement | ||
| Vente d’équipements, de machines | xxx,xxx | |
| Achat de terrain | (xx,xxx) | |
| Flux de trésorerie net généré par les activités d’investissement | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ||
| Effets à payer | xx,xxx | |
| Émission de nouveaux capitaux propres | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie net généré par les activités de financement | xxx,xxx | |
| Variation nette des flux de trésorerie | xxx,xxx | |
| Solde de trésorerie initial | xx,xxx | |
| Solde de trésorerie final | xxx,xxx | |
Les principales composantes des états des flux de trésorerie sont les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement :
- Le flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation comprend toutes les opérations liées aux activités de l’entreprise. Cela implique que vous devrez ajuster le résultat net en tenant compte de toutes les opérations sans effet de trésorerie. Par exemple, une hausse des comptes clients signifie qu’aucune trésorerie n’a été reçue, mais simplement une créance sur les clients ; vous devrez donc soustraire cette valeur de votre résultat net, car vous ne détenez pas la valeur de trésorerie physique. La même logique s’applique à toutes les opérations d’exploitation.
- Le flux de trésorerie provenant des activités d’investissement comprend toutes les opérations liées aux investissements de l’entreprise dans des ressources destinées à la croissance et à la production. Par exemple, un paiement en espèces pour une nouvelle machine ou une usine est considéré comme un flux de trésorerie négatif dans la section « activités d’investissement ».
- Le flux de trésorerie provenant des activités de financement comprend toutes les opérations liées à la manière dont l’entreprise a levé son capital ainsi qu’aux paiements versés à ses investisseurs/créanciers. Les dividendes en espèces, l’émission ou le rachat d’actions, et les entrées de trésorerie issues de l’émission de dette sont des exemples d’activités de financement.
Où puis-je trouver l’état des flux de trésorerie d’une entreprise précise ?
Vous pouvez trouver les états des flux de trésorerie de n’importe quelle entreprise aux États-Unis dans notre outil de cotations :
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