Qu’est-ce qu’un état des flux de trésorerie ?
Le tableau des flux de trésorerie est l’un des quatre états financiers exigés par la SEC, sur la base des PCGR américains (principes comptables généralement reconnus). Selon la SEC, les tableaux des flux de trésorerie « présentent les entrées et sorties de trésorerie d’une entreprise ». En d’autres termes, cet état indique d’où proviennent les liquidités et leurs équivalents, et comment ils sont alloués.
Pourquoi l’état des flux de trésorerie est-il important ?
Comprendre le tableau des flux de trésorerie peut être utile pour analyser les finances d’une entreprise. Le tableau des flux de trésorerie est important parce qu’il suit toutes les activités monétaires d’une société. En d’autres termes, il mesure d’où vient réellement l’argent liquide et où il va. Il permet aux lecteurs de déterminer comment une entreprise gère et répartit sa trésorerie entre ses dettes, ses investissements et ses dépenses. Ainsi, pour la direction, les investisseurs et les créanciers, il sera essentiel d’examiner le tableau des flux de trésorerie afin de s’assurer que l’entreprise est financièrement rentable.
Qui s’intéresse à ces états financiers et pourquoi ?
De nombreux acteurs s’intéressent aux tableaux des flux de trésorerie :
- Investisseurs
- Les investisseurs actuels et futurs examineront le tableau des flux de trésorerie afin d’évaluer la capacité de l’entreprise à générer des liquidités et à honorer ses obligations.
- Prêteurs / créanciers
- Les prêteurs et les créanciers examineront le tableau des flux de trésorerie afin de déterminer si l’entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes.
- Gestion
- Qu’il s’agisse des comptables ou du PDG de l’entreprise, la direction devra déterminer si elle peut couvrir la rémunération du personnel et les autres dépenses.
À quoi ressemble un état des flux de trésorerie ? Quels en sont les éléments ?
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ABC Inc. État des flux de trésorerie Pour l’exercice clos le 31 décembre 2999 |
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| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | ||
| Résultat net | $x,xxx,xxx | |
| Dépréciation | xx,xxx | |
| Augmentation des créances clients | (xx,xxx) | |
| Diminution des dettes fournisseurs | xx,xxx | |
| Augmentation des stocks | (xx,xxx) | |
| Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | ||
| Vente d'équipement, de machines | xxx,xxx | |
| Achat de terrains | (xx,xxx) | |
| Trésorerie nette générée par les activités d'investissement | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||
| Effets à payer | xx,xxx | |
| Nouvelle émission de capitaux propres | xxx,xxx | |
| Flux de trésorerie net provenant des activités de financement | xxx,xxx | |
| Variation nette de trésorerie | xxx,xxx | |
| Trésorerie au début de la période | xx,xxx | |
| Trésorerie à la fin de la période | xxx,xxx | |
Les principales composantes des états des flux de trésorerie sont les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement :
- Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation correspondent à toutes les transactions liées aux activités opérationnelles de l’entreprise. Cela signifie qu’il faut ajuster le résultat net en tenant compte de toutes les transactions sans effet de trésorerie. Par exemple, une augmentation des comptes clients signifie qu’aucune trésorerie n’a été reçue, mais simplement une créance sur les clients ; il faut donc soustraire cette valeur du résultat net, car vous ne détenez pas la valeur en trésorerie physique. La même logique s’applique à toutes les transactions opérationnelles.
- Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement correspondent à toutes les transactions liées aux investissements de l’entreprise dans des ressources destinées à la croissance et à la production. Par exemple, un paiement en espèces pour une nouvelle machine ou une usine est considéré comme un flux de trésorerie négatif dans la section « activités d’investissement ».
- Les flux de trésorerie provenant des activités de financement incluent toutes les transactions liées à la manière dont l’entreprise a जुटé ses capitaux ainsi qu’aux paiements versés à ses investisseurs/ créanciers. Les dividendes en espèces, l’émission ou le rachat d’actions, ainsi que les entrées de trésorerie issues de l’émission de dette sont des exemples d’activités de financement.
Où puis-je trouver l’état des flux de trésorerie d’une entreprise donnée ?
Vous pouvez trouver les états des flux de trésorerie de n’importe quelle entreprise aux États-Unis dans notre outil de cotation :
Quiz éclair
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