Was ist eine Kapitalflussrechnung?
Die Kapitalflussrechnung ist einer der vier Abschlüsse, die von der SEC auf Grundlage der US-GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) verlangt werden. Laut der SEC berichten Kapitalflussrechnungen „über die Zu- und Abflüsse von Zahlungsmitteln eines Unternehmens“. Mit anderen Worten: Diese Rechnung zeigt, woher die Zahlungsmittel und ihre Äquivalente kommen und wohin sie verteilt werden.
Warum ist die Kapitalflussrechnung wichtig?
Das Verständnis der Kapitalflussrechnung kann hilfreich sein, um die Finanzen eines Unternehmens zu verstehen. Die Kapitalflussrechnung ist wichtig, weil sie alle Geldbewegungen eines Unternehmens nachverfolgt. Mit anderen Worten: Sie misst, woher das tatsächliche Geld kommt und wohin es fließt. Sie ermöglicht den Lesern zu erkennen, wie ein Unternehmen seine Zahlungsmittel für Schulden, Investitionen und Ausgaben verwaltet und verteilt. Daher ist es für Management, Investoren und Gläubiger unerlässlich, die Kapitalflussrechnung zu prüfen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen finanziell erfolgreich ist.
Wer interessiert sich für diese Abschlüsse und warum?
Es gibt viele Akteure, die an Kapitalflussrechnungen interessiert sind:
- Anleger
- Aktuelle und zukünftige Investoren werden die Kapitalflussrechnung prüfen, um die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, Bargeld zu erwirtschaften und seinen Verpflichtungen nachzukommen.
- Kreditgeber/Gläubiger
- Kreditgeber und Gläubiger werden die Kapitalflussrechnung untersuchen, um festzustellen, ob das Unternehmen in der Lage sein wird, seine Schulden zurückzuzahlen.
- Management
- Ob es sich um die Buchhalter oder den CEO des Unternehmens handelt – das Management muss feststellen, ob es die Vergütung der Belegschaft und andere Ausgaben decken kann.
Wie sieht eine Kapitalflussrechnung aus? Aus welchen Bestandteilen besteht sie?
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ABC Inc. Kapitalflussrechnung Für das am 31. Dezember 2999 endende Geschäftsjahr |
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| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | ||
| Nettogewinn | $x,xxx,xxx | |
| Wertverlust | xx,xxx | |
| Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | (xx,xxx) | |
| Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | xx,xxx | |
| Anstieg des Vorratsvermögens | (xx,xxx) | |
| Netto-Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | xxx,xxx | |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | ||
| Verkauf von Ausrüstung, Maschinen | xxx,xxx | |
| Kauf von Grundstücken | (xx,xxx) | |
| Netto-Cashflow aus der Investitionstätigkeit | xxx,xxx | |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | ||
| Wechselverbindlichkeiten | xx,xxx | |
| Ausgabe neuer Eigenkapitalanteile | xxx,xxx | |
| Netto-Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | xxx,xxx | |
| Nettoverschiebung des Cashflows | xxx,xxx | |
| Anfangsbestand an Zahlungsmitteln | xx,xxx | |
| Endbestand an Zahlungsmitteln | xxx,xxx | |
Die Hauptbestandteile der Kapitalflussrechnung sind die Cashflows aus operativer Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit:
- Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit umfasst alle Transaktionen, die mit den Geschäftsaktivitäten des Unternehmens zusammenhängen. Das bedeutet, dass du den Jahresüberschuss um alle zahlungsunwirksamen Transaktionen anpassen musst. Ein Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bedeutet beispielsweise, dass kein Bargeld eingegangen ist, sondern lediglich eine Forderung gegenüber Kunden besteht. Daher musst du diesen Betrag von deinem Jahresüberschuss abziehen, weil du den tatsächlichen Barbestand nicht zur Verfügung hast. Dieselbe Logik gilt für alle betrieblichen Transaktionen.
- Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit umfasst alle Transaktionen, die mit den Investitionen des Unternehmens in Ressourcen für Wachstum und Produktion verbunden sind. Beispielsweise gilt eine Barzahlung für eine neue Maschine oder eine Produktionsanlage im Abschnitt „Investitionstätigkeit“ als negativer Cashflow.
- Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit umfasst alle Transaktionen darüber, wie das Unternehmen sein Kapital beschafft hat, sowie Zahlungen an seine Investoren/Gläubiger. Bardividenden, die Ausgabe oder der Rückkauf von Aktien sowie Mittelzuflüsse aus der Emission von Schulden sind Beispiele für Finanzierungstätigkeiten.
Wo finde ich die Kapitalflussrechnung eines bestimmten Unternehmens?
Sie finden die Kapitalflussrechnungen jedes Unternehmens in den Vereinigten Staaten in unserem Kurs-Tool:
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