O que é uma demonstração de fluxos de caixa?
O Demonstração de Fluxos de Caixa é uma das quatro demonstrações financeiras exigidas pela SEC com base nos U.S. GAAP (Princípios Contabilísticos Geralmente Aceites). Segundo a SEC, as demonstrações de fluxos de caixa “apresentam as entradas e saídas de caixa de uma empresa”. Por outras palavras, esta demonstração apresenta de onde vêm o numerário e os seus equivalentes e para onde estão a ser alocados.
Porque é que a Demonstração de Fluxos de Caixa é Importante?
Compreender a demonstração dos CF pode ser útil para entender as finanças de uma empresa. A demonstração dos fluxos de caixa é importante porque acompanha todas as atividades monetárias de uma empresa. Por outras palavras, mede de onde vem o dinheiro efetivo e para onde ele vai. Permite aos leitores identificar como uma empresa gere e aloca o seu dinheiro para as dívidas, investimentos e despesas. Assim, para a gestão, os investidores e os credores, será essencial consultar a demonstração dos CF para garantir que o negócio é financeiramente vantajoso.
Quem está interessado nestes demonstrativos e porquê?
Há muitos intervenientes interessados nas demonstrações dos fluxos de caixa:
- Investidores
- Os investidores atuais e futuros analisarão a demonstração dos fluxos de caixa para avaliar a capacidade da empresa de gerar liquidez e cumprir as suas obrigações.
- Credores
- Os credores analisarão a demonstração dos fluxos de caixa para determinar se a empresa conseguirá pagar as suas dívidas.
- Gestão
- Sejam os contabilistas ou o CEO da empresa, a gestão terá de determinar se consegue cobrir a remuneração da força de trabalho e outras despesas.
Como é um demonstrativo de fluxos de caixa? Quais são os componentes?
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ABC Inc. Demonstração dos Fluxos de Caixa Para o ano terminado em 31 de dezembro de 2999 |
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| Fluxo de caixa das atividades operacionais | ||
| Rendimento Líquido | $x,xxx,xxx | |
| Depreciação | xx,xxx | |
| Aumento nas C/R (contas a receber) | (xx,xxx) | |
| Diminuição nas C/P (contas a pagar) | xx,xxx | |
| Aumento no inventário | (xx,xxx) | |
| Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais | xxx,xxx | |
| Fluxo de caixa das atividades de investimento | ||
| Venda de equipamento, maquinaria | xxx,xxx | |
| Aquisição de terreno | (xx,xxx) | |
| Fluxo de caixa líquido proveniente das atividades de investimento | xxx,xxx | |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | ||
| Títulos a pagar | xx,xxx | |
| Novo capital emitido | xxx,xxx | |
| Fluxo de caixa líquido proveniente das atividades de financiamento | xxx,xxx | |
| Variação líquida no fluxo de caixa | xxx,xxx | |
| Saldo inicial de caixa | xx,xxx | |
| Saldo final de caixa | xxx,xxx | |
Os principais componentes das demonstrações dos fluxos de caixa são os fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento:
- O fluxo de caixa das atividades operacionais corresponde a todas as transações relacionadas com as operações do negócio da empresa. Isto significa que terá de ajustar o resultado líquido com todas as transações sem efeito de caixa. Por exemplo, um aumento nas contas a receber significa que não foi recebido dinheiro, mas apenas uma obrigação dos clientes; por isso, terá de subtrair esse valor ao seu resultado líquido, porque não está a dispor do valor físico em caixa. A mesma lógica aplica-se a todas as transações operacionais.
- O fluxo de caixa das atividades de investimento corresponde a todas as transações relacionadas com os investimentos da empresa em recursos para crescimento e produção. Por exemplo, um pagamento em dinheiro por uma nova máquina ou uma fábrica é considerado um fluxo de caixa negativo na secção de "atividades de investimento".
- O fluxo de caixa das atividades de financiamento inclui todas as transações relativas à forma como a empresa angariou o seu capital e aos pagamentos feitos aos seus investidores/credores. Dividendos em dinheiro, emissão ou recompra de ações e uma entrada de fundos proveniente da emissão de dívida são exemplos de atividades de financiamento.
Onde posso encontrar o Demonstrativo de Fluxos de Caixa de uma empresa específica?
Pode encontrar as demonstrações dos fluxos de caixa de qualquer empresa nos Estados Unidos na nossa ferramenta de cotações:
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