Co je výkaz cash flow?
Výkaz peněžních toků je jedním ze čtyř finančních výkazů vyžadovaných Komisí SEC na základě amerických účetních standardů GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Podle SEC výkazy peněžních toků „zprávují o přílivech a odlivech hotovosti společnosti“. Jinými slovy, tento výkaz ukazuje, odkud peníze a jejich ekvivalenty přicházejí a kam jsou alokovány.
Proč je výkaz cash flow důležitý?
Pochopení výkazu CF může být užitečné pro porozumění financím podniku. Výkaz peněžních toků je důležitý, protože sleduje veškeré peněžní aktivity společnosti. Jinými slovy, měří, odkud skutečná hotovost pochází a kam směřuje. Umožňuje čtenářům určit, jak firma spravuje a rozděluje své peníze na dluhy, investice a výdaje. Pro vedení, investory a věřitele je proto nezbytné výkaz CF prostudovat, aby si ověřili, že je podnik finančně zdravý.
Kdo má o tyto výkazy zájem a proč?
O výkazy peněžních toků má zájem mnoho účastníků:
- Investoři
- Současní i budoucí investoři si prohlédnou výkaz peněžních toků, aby zjistili, zda je společnost schopna vytvářet hotovost a plnit své závazky.
- Věřitelé
- Věřitelé a poskytovatelé úvěrů budou zkoumat výkaz peněžních toků, aby určili, zda bude firma schopna splatit své dluhy.
- Vedení společnosti
- Ať už jde o účetní, nebo o generálního ředitele firmy, vedení bude muset určit, zda dokáže pokrýt mzdy zaměstnanců a další výdaje.
Jak vypadá výkaz cash flow? Jaké jsou jeho složky?
|
ABC Inc. Výkaz o peněžních tocích Za rok končící 31. prosince 2999 |
||
| Peněžní tok z provozní činnosti | ||
| Čistý zisk | $x,xxx,xxx | |
| Odpisování | xx,xxx | |
| Nárůst pohledávek | (xx,xxx) | |
| Pokles závazků | xx,xxx | |
| Nárůst zásob | (xx,xxx) | |
| Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti | xxx,xxx | |
| Peněžní tok z investiční činnosti | ||
| Prodej zařízení, strojů | xxx,xxx | |
| Nákup pozemků | (xx,xxx) | |
| Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti | xxx,xxx | |
| Peněžní tok z finanční činnosti | ||
| Směnky k úhradě | xx,xxx | |
| Emise nového vlastního kapitálu | xxx,xxx | |
| Čisté peněžní prostředky z finanční činnosti | xxx,xxx | |
| Čistá změna peněžních toků | xxx,xxx | |
| Počáteční zůstatek hotovosti | xx,xxx | |
| Konečný zůstatek hotovosti | xxx,xxx | |
Hlavní složky výkazu o peněžních tocích jsou peněžní toky z provozní, investiční a finanční činnosti:
- Peněžní toky z provozní činnosti představují veškeré transakce související s obchodními operacemi firmy. To znamená, že je nutné upravit čistý zisk o všechny nepeněžní transakce. Například zvýšení pohledávek znamená, že nebyla přijata žádná hotovost, ale pouze závazek ze strany zákazníků, takže tuto hodnotu je třeba odečíst od čistého zisku, protože nedisponujete skutečnou hotovostí. Stejná logika se uplatní u všech provozních transakcí.
- Peněžní toky z investiční činnosti představují veškeré transakce související s investicemi firmy do zdrojů pro růst a výrobu. Například hotovostní platba za nový stroj nebo závod se v části „investiční činnost“ považuje za záporný peněžní tok.
- Peněžní toky z finanční činnosti zahrnují všechny transakce týkající se způsobu, jakým společnost získala kapitál, a plateb svým investorům/věřitelům. Příklady finančních činností zahrnují hotovostní dividendy, vydání nebo zpětný odkup dalších akcií či příliv peněz z emise dluhu.
Kde najdu výkaz cash flow konkrétní společnosti?
Výkaz o peněžních tocích pro libovolnou společnost ve Spojených státech najdete v našem nástroji Quotes:
Krátký test
Zdá se, že tento kvíz není správně nastaven.
