Co je výkaz peněžních toků?
Výkaz peněžních toků je jedním ze čtyř finančních výkazů vyžadovaných Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) na základě standardů U.S. GAAP (obecně uznávaných účetních zásad). Podle SEC výkazy peněžních toků „zobrazují příjmy a výdaje hotovosti společnosti“. Jinými slovy, tento výkaz ukazuje, odkud peníze a jejich ekvivalenty přicházejí a kam jsou rozdělovány.
Proč je výkaz peněžních toků důležitý?
Porozumění výkazu CF může být užitečné pro pochopení finanční situace podniku. Výkaz peněžních toků je důležitý, protože sleduje všechny peněžní operace společnosti. Jinými slovy, měří, odkud skutečná hotovost přichází a kam odchází. Čtenářům umožňuje určit, jak firma spravuje a rozděluje svou hotovost mezi dluhy, investice a výdaje. Pro management, investory i věřitele je proto nezbytné výkaz CF pečlivě prostudovat, aby bylo zajištěno, že podnik je finančně ziskový.
Kdo se o tyto výkazy zajímá a proč?
O výkazy peněžních toků se zajímá mnoho stran:
- Investoři
- Současní i budoucí investoři budou výkaz CF posuzovat, aby zjistili, jaká je schopnost společnosti vytvářet hotovost a plnit své závazky.
- Věřitelé
- Věřitelé a poskytovatelé úvěrů budou analyzovat výkaz peněžních toků, aby zjistili, zda bude firma schopna splácet své závazky.
- Management
- Ať už jde o účetní nebo generálního ředitele firmy, vedení bude muset určit, zda dokáže pokrýt mzdy zaměstnanců a další výdaje.
Jak výkaz peněžních toků vypadá? Jaké jsou jeho složky?
|
ABC Inc. Výkaz peněžních toků Za rok končící 31. prosince 2999 |
||
| Peněžní toky z provozní činnosti | ||
| Čistý zisk | $x,xxx,xxx | |
| Odpisy | xx,xxx | |
| Zvýšení pohledávek | (xx,xxx) | |
| Snížení závazků | xx,xxx | |
| Zvýšení zásob | (xx,xxx) | |
| Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti | xxx,xxx | |
| Peněžní toky z investiční činnosti | ||
| Prodej vybavení a strojů | xxx,xxx | |
| Nákup pozemků | (xx,xxx) | |
| Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti | xxx,xxx | |
| Peněžní toky z finanční činnosti | ||
| Směnky k úhradě | xx,xxx | |
| Emise nového vlastního kapitálu | xxx,xxx | |
| Čisté peněžní prostředky z finanční činnosti | xxx,xxx | |
| Čistá změna peněžních toků | xxx,xxx | |
| Počáteční zůstatek hotovosti | xx,xxx | |
| Konečný zůstatek hotovosti | xxx,xxx | |
Hlavními složkami výkazu peněžních toků jsou peněžní toky z provozní, investiční a finanční činnosti:
- Peněžní toky z provozní činnosti zahrnují veškeré transakce související s provozem firmy. To znamená, že je třeba upravit čistý zisk o všechny nepeněžní transakce. Například nárůst pohledávek znamená, že nebyly přijaty žádné peníze, ale pouze vznikla pohledávka vůči zákazníkům, takže je nutné tuto hodnotu odečíst od čistého zisku, protože nedisponujete skutečnými peněžními prostředky. Stejná logika se uplatní u všech provozních transakcí.
- Peněžní toky z investiční činnosti zahrnují veškeré transakce související s investicemi firmy do zdrojů pro růst a výrobu. Například platba v hotovosti za nový stroj nebo závod se v části „investiční činnost“ považuje za záporný peněžní tok.
- Peněžní toky z finanční činnosti zahrnují všechny transakce týkající se toho, jak společnost získala svůj kapitál, a plateb svým investorům/věřitelům. Mezi příklady finanční činnosti patří výplata hotovostních dividend, vydání nebo zpětný odkup dalších akcií či příliv prostředků z vydání dluhu.
Kde najdu výkaz peněžních toků konkrétní společnosti?
Výkazy peněžních toků pro jakoukoli společnost ve Spojených státech najdete v našem nástroji Quotes:
Rychlý kvíz
Zdá se, že tento kvíz není správně nastaven.
