Une « stratégie d’investissement » est un plan pour économiser de l’argent afin de le faire fructifier. Parfois, une « stratégie d’investissement » peut simplement signifier « plan de التداول d’actions », mais cela signifie en réalité bien plus que cela.

Liquidité, risque et rendements potentiels

Tous les investissements équilibrent liquidité (la facilité avec laquelle il peut être converti en argent liquide pour un autre usage), risque (la probabilité que l’investissement perde de la valeur), et rendements potentiels (à quelle vitesse votre investissement peut croître).

L’équilibre entre ces trois éléments dépend de vos goûts personnels, mais c’est cet équilibre qui déterminera les types d’investissements que vous choisirez.

Types de valeurs mobilières

Le « type de titre » est ce que vous détenez comme investissement. Il peut en exister dans une très grande variété, mais tout portefeuille complet devrait en combiner plusieurs.

Liquidités et dépôts bancaires

Liquidité : Très élevée
Risque : Bas
Croissance potentielle : Nulle ou négative

Que cela vous étonne ou non, l’argent liquide est un investissement à part entière. L’argent liquide, ainsi que les dépôts bancaires que vous pouvez retirer immédiatement, sont les actifs les plus liquides, car la liquidité correspond essentiellement à la rapidité avec laquelle vous pouvez convertir un investissement en espèces.

Pouvoir toujours utiliser de l’argent liquide pour ce que l’on veut est quelque chose de précieux — c’est pour cette raison que les « fonds d’urgence » existent sous forme d’espèces et de dépôts bancaires, et non sous forme de lingots d’or. En revanche, l’argent liquide ne fructifie pas et perd de la valeur au fil du temps à cause de l’inflation.

Certificats de dépôt

Liquidité : Bas
Risque : Bas
Croissance potentielle :  Bas

Un certificat de dépôt est comme un compte d’épargne avec un taux d’intérêt fixe, mais vous ne pouvez pas retirer l’argent pendant une certaine période. Ce sont des placements très sûrs, mais, en contrepartie, leur potentiel de croissance est très faible.

Actions

Liquidité : Haut
Risque : Moyenne
Croissance potentielle :  Haut

Les « actions » sont généralement ce qui vient à l’esprit lorsqu’on pense aux investissements. Du point de vue d’une stratégie d’investissement, les fonds communs de placement et les ETF qui détiennent des actions sont la même chose : acheter une part d’une ou de plusieurs entreprises en échange d’une part de leurs bénéfices.

Obligations

Liquidité : Moyenne
Risque : Bas
Croissance potentielle : Moyenne

Les obligations existent en trois « catégories » : obligations d’entreprise, obligations du Trésor et autres obligations d’État. Contrairement aux actions, une obligation est un prêt que vous accordez à une entreprise ou à un gouvernement, et ceux-ci doivent vous le rembourser avec des intérêts. Les obligations d’entreprise émises par de grandes sociétés et les obligations du Trésor sont généralement des placements très sûrs (et donc moins rémunérateurs), mais il existe aussi des « obligations pourries », ou obligations présentant un risque plus élevé de ne pas être remboursées intégralement. En contrepartie de ce risque plus élevé, les organismes qui vendent des obligations pourries offrent des taux d’intérêt plus élevés aux personnes qui les achètent.

Immobilier

Liquidité : Bas
Risque : Moyenne
Croissance potentielle : Moyenne

L’immobilier comprend les terrains et les bâtiments. Jusqu’à une époque assez récente, l’essentiel de l’« épargne-retraite » prenait la forme de la maison dans laquelle on vivait. Les gens achetaient une maison en espérant que sa valeur augmenterait suffisamment au cours des 30 à 40 années suivantes pour la revendre et utiliser la plus-value pour leur retraite. D’autres achètent des maisons endommagées ou bradées, effectuent des réparations, puis les revendent avec bénéfice (c’est ce qu’on appelle le « retournement de maison »).

Depuis l’effondrement du marché immobilier en 2007, les gens se montrent plus prudents à l’égard de l’investissement immobilier, mais posséder son logement reste un placement très populaire.

Métaux précieux

Liquidité : Haut
Risque : Moyenne
Croissance potentielle : Moyenne

Cela inclut l’achat d’or et d’argent. De nombreux investisseurs essaient d’acheter de l’or et d’autres métaux précieux comme placement (et pour se protéger contre l’inflation), mais cela s’est aussi retourné contre eux ces dernières années lorsqu’une « bulle de l’or » a éclaté, rendant les prix des métaux plus volatils qu’auparavant. Détenir des métaux précieux comme protection contre l’incertitude des marchés dans d’autres types de valeurs mobilières reste toutefois très populaire.

Produits dérivés

Liquidité : Moyenne
Risque : Haut
Croissance potentielle : Haut

Les produits dérivés qu’un investisseur ordinaire peut acheter comprennent les options sur actions et les contrats à terme. Être un « dérivé » signifie que sa valeur est « dérivée » de quelque chose d’autre : une option sur action a de la valeur parce que l’action qu’elle vous permet d’acheter a de la valeur (mais le contrat lui-même est inutile si vous ne l’utilisez pas). Les contrats à terme conviennent bien aux matières premières comme le pétrole, livrées à une date ultérieure.

Les produits dérivés sont surtout utiles pour se couvrir, par exemple en achetant une option sur une action dont vous pensez que la valeur va augmenter, sans vouloir nécessairement l’acheter tout de suite.

Astuces et conseils

Il y a de nombreuses années, un conseil d’investissement courant était que, si vous construisiez une stratégie d’investissement pour la retraite, une grande partie de votre « bas de laine » serait placée dans votre maison, qui prendrait de la valeur avec les taux du marché.

Pour le reste des actifs, les conseillers financiers recommandaient une « règle empirique » pour répartir vos actifs entre actions et obligations selon votre âge. En gros, il fallait soustraire votre âge de 100, et ce résultat devait correspondre au pourcentage de votre portefeuille investi en actions (le reste étant en obligations). Ainsi, une personne de 18 ans aurait 82 % de son épargne en actions et 18 % en obligations.

Ce conseil est un peu dépassé, mais il contient tout de même quelques éléments de sagesse importants dont tous les investisseurs devraient être conscients.

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

[rich]Conservez toujours un portefeuille diversifié, à la fois en types de valeurs mobilières et dans le choix des actions et des obligations ![/rich]Diversifiez à plusieurs niveaux. Répartissez vos actifs entre plusieurs types de valeurs mobilières. Dans l’exemple classique, l’épargnant aurait environ 50 % de son épargne placés dans l’immobilier, les 50 % restants étant répartis entre actions et obligations. Ainsi, en cas de baisse des prix de l’immobilier, il est protégé grâce à une forte part de son épargne en actions et en obligations. Si le marché boursier commence à chuter, il s’en sort encore bien parce qu’il possède sa maison et des obligations. La valeur des obligations est déterminée par les taux d’intérêt en vigueur, elles sont donc également protégées de ce risque grâce à ses autres types de valeurs mobilières.

En revanche, ils bénéficient aussi d’une hausse des prix de l’immobilier, des cours des actions et des taux d’intérêt.

Utiliser un portefeuille évolutif

L’ancienne recommandation consistant à avoir « davantage d’obligations en vieillissant » repose sur l’idée qu’à l’approche de la retraite, votre portefeuille devrait devenir plus prudent. Si vous détenez beaucoup d’actions qui perdent de la valeur à 25 ans, il vous reste encore 40 ans de revenus pour compenser. Si vous détenez beaucoup d’actions qui perdent de la valeur à 62 ans, il devient beaucoup plus difficile de compenser cette perte de revenus.

Stratégies d’investissement courantes

Si vous êtes prêt à commencer à investir, il y a quelques grands principes à garder à l’esprit. La plupart des stratégies d’investissement à long terme reposent sur un seul, ou sur une combinaison, de ceux-ci.

Acheter et conserver

« Si vous n’êtes pas prêt à conserver une action pendant dix ans, ne pensez même pas à la garder pendant dix minutes. » – Warren Buffet

La stratégie « acheter et conserver » repose sur l’idée que vous effectuez des recherches approfondies sur ce que vous achetez, en choisissant vos placements pour des raisons solides à long terme, puis que vous achetez et conservez, quels que soient les mouvements de son cours sur le marché. Le seul moment où un investisseur « acheter et conserver » devrait vendre est soit :

• Lorsque les raisons sous-jacentes pour lesquelles vous avez acheté l’action changent (par exemple, si la direction de l’entreprise est remplacée par une équipe ayant une stratégie commerciale différente que vous n’aimez pas), ou
• Lorsque vous prévoyez de quitter complètement le marché

Warren Buffet est généralement considéré comme l’investisseur « acheter et conserver » le plus célèbre.

Inconvénient

« Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. » — John Maynard Keynes

Même si toutes vos recherches sont excellentes, et même si l’investissement dans lequel vous avez placé votre argent retrouve toute sa valeur à long terme, vous avez malgré tout une échéance à laquelle vous aurez besoin de cet argent pour vivre à la retraite. Il y a aussi de fortes chances que vous vous trompiez simplement dans votre choix, et avec une stratégie d’achat et de conservation, vous pourriez subir une lourde perte avant d’admettre votre défaite.

Investissement axé sur la valeur

« Sachez ce que vous possédez, et sachez pourquoi vous le possédez. » — Peter Lynch

L’« investissement de valeur » consiste à rechercher des actions sous-évaluées par rapport au reste du marché. Cela signifie chercher des entreprises qui semblent connaître une forte croissance, mais qui n’ont pas encore attiré beaucoup l’attention du marché, ou de nouveaux acteurs aux bases solides et au potentiel de croissance. Avec l’investissement de valeur, vous achetez et vendez des actions plus fréquemment — dès que vos choix commencent à sembler déjà intégrés dans les prix ou surévalués, vous commencez à envisager de vendre et de passer à autre chose.

Peter Lynch s’est rendu célèbre grâce à son utilisation de l’investissement de valeur alors qu’il était le gestionnaire principal du fonds Magellan de Fidelity Investments.

Inconvénient

« Les quatre mots les plus coûteux de la langue anglaise sont : “Cette fois, c’est différent.” » — Sir John Templeton

L’investissement de valeur exige de prêter une attention particulière aux entreprises et de réévaluer régulièrement la valeur que vous leur attribuez. Si vous vous trompez plusieurs fois de suite, vous pourriez avoir du mal à « rebondir ».

Trading actif

« Comprendre la valeur d’un titre et savoir s’il se négocie au-dessus ou au-dessous de cette valeur, c’est la différence entre investir et spéculer. » — Coreen T. Sol

Le « trading actif » consiste à acheter et vendre des actions régulièrement (« day trading » signifie acheter ou vendre dans la même journée), en cherchant à profiter des fluctuations du marché pour réaliser un bénéfice. Le trading actif պահանջ nécessite une connaissance plus avancée des figures graphiques, de l’analyse fondamentale et technique, ainsi qu’un goût du risque. En contrepartie, vous pouvez obtenir des rendements énormes grâce au trading actif en surfant sur les tendances du marché.

Inconvénient

« L’investisseur individuel devrait agir de manière cohérente en tant qu’investisseur et non en tant que spéculateur. » Ben Graham

Le trading actif peut générer rapidement de gros gains, mais il peut aussi entraîner encore plus vite de grosses pertes. La plupart des investisseurs professionnels et des conseillers financiers recommandent de n’utiliser qu’une très petite partie de votre portefeuille pour le trading actif, car les dégâts peuvent être difficiles à réparer.

Quiz éclair

Il semble que ce quiz ne soit pas configuré correctement.