Investeerimisstrateegia on plaan, kuidas raha säästa, et see kasvaks. Mõnikord võib „investeerimisstrateegia” tähendada lihtsalt „aktsiatega kauplemise plaani”, kuid tegelikult tähendab see palju enamat.

Likviidsus, risk ja võimalikud tootlused

Kõik investeeringud tasakaalustavad likviidsus (kui kergesti saab selle muuta rahaks muuks kasutuseks), risk (investeeringu väärtuse vähenemise võimalus) ja võimalik tulu (kui kiiresti teie investeering saab kasvada).

Tasakaal nende kolme vahel sõltub sinu isiklikust maitsest, kuid just see tasakaal määrab, millistesse investeeringutesse sa valid.

Väärtpaberite liigid

„Väärtpaberi liik” on see, mida sa investeeringuna hoiad. Neid võib olla väga erinevaid, kuid igal korralikul portfellil peaks olema segu mitmest neist.

Sularaha ja pangahoiused

Likviidsus: Väga kõrge
Risk: Madal
Kasvupotentsiaal: Null või negatiivne

Sularaha on, uskuge või mitte, iseenesest juba investeering. Sularaha ja pangahoiused, mida saab kohe välja võtta, on kõige likviidsemad varad, sest likviidsus tähendab põhimõtteliselt seda, kui kiiresti saab iga investeeringu sularahaks muuta.

Võimalus kasutada sularaha alati milleks iganes soovid on väärtuslik – seepärast ongi „hädaabifondid” sularahas ja pangahoiustel, mitte kullakangidena. Samas sularaha ei kasva ning inflatsiooni tõttu selle väärtus aja jooksul väheneb.

Hoiusesertifikaadid

Likviidsus: Madal
Risk: Madal
Kasvupotentsiaal: Madal

Tähtajaline hoius on nagu hoiukonto fikseeritud intressimääraga, kuid sularaha ei saa teatud aja jooksul välja võtta. Need on väga turvalised investeeringud, kuid teisalt on nende kasvupotentsiaal väga väike.

Aktsiad

Likviidsus: Kõrge
Risk: Keskmine
Kasvupotentsiaal: Kõrge

„Aktsiad” on tavaliselt esimene asi, mis investeeringutele mõeldes pähe tuleb. Investeerimisstrateegia seisukohast on aktsiaid hoidvad investeerimisfondid ja ETF-id kõik sisuliselt üks ja sama asi – osa ühest või mitmest ettevõttest ostetakse vastu õigusele saada osa nende kasumist.

Võlakirjad

Likviidsus: Keskmine
Risk: Madal
Kasvupotentsiaal: Keskmine

Võlakirju on kolme „maitset” – ettevõtete võlakirjad, riigivõlakirjad ja muud valitsuse võlakirjad. Erinevalt aktsiatest on võlakiri laen, mille sa annad ettevõttele või valitsusele, ning nad peavad selle koos intressiga tagasi maksma. Suurte ettevõtete ettevõtete võlakirjad ja riigivõlakirjad on tavaliselt väga turvalised investeeringud (ning seetõttu on tootlus väiksem), kuid olemas on ka „rämpsvõlakirjad”, ehk võlakirjad, millel on suurem risk, et neid ei maksta täielikult tagasi. Suurema riski eest pakuvad rämpsvõlakirju müüvad organisatsioonid ostjatele kõrgemat intressimäära.

Kinnisvara

Likviidsus: Madal
Risk: Keskmine
Kasvupotentsiaal: Keskmine

Kinnisvara hõlmab maad ja hooneid. Kuni üsna hiljuti oli suurem osa „pensionisäästudest” selle kodu kujul, kus sa elasid. Inimesed ostsid maja ja lootsid, et selle väärtus kasvab järgmise 30–40 aasta jooksul piisavalt, et see müüa ja kasutada saadud tulu pensioniks. Teised ostavad kahjustatud või soodsama hinnaga maju, teevad remonti ja müüvad need siis kasumiga edasi (seda tuntakse nime all „maja flippimine”).

Pärast eluasemeturu krahhi 2007. aastal on inimesed kinnisvarasse investeerimisel ettevaatlikumad, kuid kodu omamine on endiselt väga populaarne investeering.

Väärismetallid

Likviidsus: Kõrge
Risk: Keskmine
Kasvupotentsiaal: Keskmine

See hõlmab kulla ja hõbeda ostmist. Paljud investorid püüavad osta kulda ja muid väärismetalle investeeringuna (ja inflatsiooni vastu kaitsmiseks), kuid viimastel aastatel on see ka tagasilöögi andnud, sest „kullamull“ lõhkes ning muutis metallide hinnad varasemast volatiilsemaks. Väärismetallide hoidmine turu ebakindluse vastu kaitseks teiste väärtpaberitüüpide kõrval on siiski väga populaarne.

Tuletisinstrumendid

Likviidsus: Keskmine
Risk: Kõrge
Kasvupotentsiaal: Kõrge

Tuletisinstrumentide hulka, mida tavainvestorid saavad osta, kuuluvad aktsiaoptsioonid ja futuurid. „Tuletisinstrument“ tähendab, et selle väärtus „tuleneb“ millestki muust – aktsiaoptsioonil on väärtus, sest aktsial, mida see võimaldab sul osta, on väärtus (kuid leping ise on kasutu, kui sa seda ei kasuta). Futuurid sobivad hästi toorainete, näiteks tulevikus tarnitava nafta jaoks.

Tuletisinstrumendid on kõige kasulikumad maandamiseks (näiteks aktsiaoptsiooni ostmine aktsiale, mille väärtus sinu arvates tõuseb, kuid mida sa ei pruugi kohe osta tahta).

Näpunäited ja nipid

Aastaid tagasi oli levinud investeerimisnõuanne, et kui koostad pensioniks investeerimisstrateegiat, siis suur osa sinu „pesamunast“ peaks olema sinu kodus, mis kasvab koos turuhindadega.

Ülejäänud varade puhul soovitasid finantsplaneerijad kasutada „rusikareeglit“, mille järgi tuleb vara jaotada aktsiate ja võlakirjade vahel vastavalt vanusele. Põhimõtteliselt lahuta oma vanus sajast ning saad protsendi, kui suur osa portfellist peaks olema aktsiates (ülejäänu võlakirjades). See tähendab, et 18-aastasel oleks 82% säästudest aktsiates ja 18% võlakirjades.

See nõuanne on küll veidi vananenud, kuid selles on paar olulist tarkusetera, millest kõik investorid peaksid teadlikud olema.

Ära hoia kõiki mune ühes korvis

[rich]Hoia alati mitmekesist portfelli, nii väärtpaberitüüpide kui ka valitud aktsiate ja võlakirjade osas![/rich]Hajuta mitmel erineval tasandil. Jaga oma vara mitme erineva väärtpaberitüübi vahel. Klassikalises näites oleks säästjal umbes 50% säästudest kinnisvaras ning ülejäänud 50% jagatud aktsiate ja võlakirjade vahel. See tähendab, et kui eluasemehinnad langevad, kaitsevad teda aktsiatest ja võlakirjadest tehtud suured säästud. Kui aktsiaturg hakkab langema, on ta endiselt kaitstud, sest tal on kodu ja võlakirjad. Võlakirjade väärtus sõltub valitsevatest intressimääradest, seega kaitsevad teised väärtpaberitüübid teda ka selle mõju eest.

Teisalt saavad nad kasu ka siis, kui eluasemehinnad, aktsiahinnad ja intressimäärad tõusevad järsult.

Kasuta arenevat portfelli

Vana soovitus „mida vanemaks saad, seda rohkem võlakirju“ põhineb mõttel, et mida lähemale pensionile jõuad, seda konservatiivsemaks peaks sinu portfell muutuma. Kui sul on 25-aastaselt palju aktsiaid, mille väärtus langeb, on sul nende korvamiseks veel 40 aastat sissetulekut. Kui sul on 62-aastaselt palju aktsiaid, mille väärtus langeb, muutub selle sissetuleku taastamine palju raskemaks.

Tavalised investeerimisstrateegiad

Kui oled valmis investeerimist alustama, on mõned olulised põhitõed, mida tasub meeles pidada. Enamik pikaajalisi investeerimisstrateegiaid põhineb ühel neist või nende kombinatsioonil.

Osta ja hoia

„Kui sa ei ole valmis aktsiat kümme aastat hoidma, siis ära isegi mõtle selle omamisele kümme minutit.“ – Warren Buffet

„Osta ja hoia“ strateegia põhineb mõttel, et teed põhjalikku uurimist selle kohta, mida ostad, valid investeeringud tugeva pikaajalise loogika põhjal, seejärel ostad selle ja hoiad sellest kinni, olenemata sellest, mida selle turuhind teeb. „Osta ja hoia“ investori jaoks on müümiseks ainult üks aeg, nimelt kas:

• Kui muutuvad need põhjused, miks te aktsia ostsite (näiteks kui ettevõtte juhtkond asendub meeskonnaga, kellel on teistsugune äristrateegia, mis teile ei meeldi), või
• Kui plaanite turult täielikult väljuda

Warren Buffet't peetakse üldiselt kõige kuulsamaks osta-ja-hoia investoriks.

Varjukülg

„Turg võib jääda irratsionaalseks kauem, kui sina suudad maksevõimelisena püsida.“ – John Maynard Keynes

Isegi kui kogu sinu uuring on suurepärane ja isegi kui see, millesse investeerisid, taastab pikemas plaanis oma väärtuse, on sul siiski tähtaeg, millal seda raha pensionipõlves elamiseks vaja läheb. Samuti on väga reaalne võimalus, et oled oma valikus lihtsalt eksinud, ja „osta ja hoia“ strateegiaga võid enne lüüasaamist tunnistamist kanda suurt kahjumit.

Väärtusinvesteerimine

„Tea, mis sul on, ja tea, miks sul see on.“ – Peter Lynch

„Väärtusinvestimine“ tähendab aktsiate otsimist, mis on ülejäänud turuga võrreldes alahinnatud. See tähendab ettevõtete otsimist, mis näivad tugevalt kasvavat, kuid pole veel suurt turu tähelepanu pälvinud, või uute tulijate leidmist, kellel on tugevad alused ja kasvupotentsiaal. Väärtusinvestimise puhul ostad ja müüd aktsiaid sagedamini – niipea kui sinu valikud hakkavad näima juba „hinnas sees“ või „ülehinnatud“, hakkad mõtlema müümisele ja edasi liikumisele.

Peter Lynch sai kuulsaks oma väärtusinvestimise kasutamisega, kui ta oli Fidelity Investmentsi Magellani fondi peamine haldur.

Varjukülg

„Inglise keele neli kõige kallimat sõna on: ‘Seekord on teisiti.’“ – Sir John Templeton

Väärtusinvestimine nõuab, et pööraksid ettevõtetele tähelepanelikult tähelepanu ja hindaksid regulaarselt ümber, kui palju need sinu arvates väärt on. Kui oled mitu korda järjest eksinud, võib sul olla raske „jalule tõusta“.

Aktiivne kauplemine

„Väärtpaberi väärtuse mõistmine ja selle kindlakstegemine, kas see kaupleb sellest väärtusest kõrgemal või madalamal, on investeerimise ja spekuleerimise vahe.“ – Coreen T. Sol

„Aktiivkauplemine“ tähendab, et ostad ja müüd aktsiaid regulaarselt („päevakauplemine“ on siis, kui ostad või müüd samal päeval), püüdes turukõikumisi ära kasutada ja kasumit teenida. Aktiivkauplemine nõuab põhjalikumaid teadmisi mustritest graafikutel ning fundamentaal- ja tehnilisest analüüsist, samuti riskijulgust. Vastutasuks võid aktiivkauplemisega teenida suuri tulusid, sõites kaasa turutrendidega.

Varjukülg

„Üksikinvestor peaks käituma järjekindlalt investorina, mitte spekulandina.“ – Ben Graham

Aktiivkauplemine võib tuua kiiresti suuri tulusid, kuid võib tuua veelgi kiiremini ka suuri kahjumeid. Enamik professionaalseid investoreid ja finantsnõustajaid soovitab kasutada aktiivkauplemiseks vaid väga väikest osa oma portfellist, sest kahju võib olla raske tagasi pöörata.

Popiküsimus

Paistab, et see viktoriin ei ole õigesti seadistatud.