Un fonds commun de placement est un type de placement dans lequel un gestionnaire d’actifs prend votre argent et l’investit comme il l’entend, généralement en suivant quelques grandes lignes directrices. Par exemple, le groupe Fidelity propose un fonds spécialisé dans la recherche d’actions à haut rendement de dividendes [ts]actions[tm]Les actions sont des « placements en actions », ce qui signifie que les personnes qui détiennent des actions d’une entreprise en possèdent en réalité une partie.[te], un autre spécialisé dans les actions bancaires, et un autre dans les actions européennes, etc. Il vous suffit de trouver un fonds qui correspond à votre objectif, d’examiner ses performances passées et son équipe de gestion, puis d’émettre un chèque à l’ordre de ce fonds commun de placement.
La plupart des fonds communs de placement sont dits « à capital variable », car ils continuent d’accepter votre argent, de le gérer pour vous et d’émettre des parts pour attester de votre propriété. Chaque soir, les fonds communs de placement calculent la valeur de l’ensemble de leurs actifs, puis divisent cette valeur par le nombre de parts qu’ils ont émises ; ce chiffre s’appelle la valeur liquidative, ou VL. La valeur liquidative d’un fonds commun de placement à la fin de la journée de bourse est l’équivalent du cours d’une action. Ainsi, si le Fidelity Bank Fund avait une valeur de 10,00 $ et que vous lui faisiez un chèque de 5 000 $, vous détiendriez désormais 500 parts de ce fonds. Les gains, les pertes et les revenus sont partagés avec les investisseurs au prorata de la taille de leur investissement.
Puisque l’une des règles fondamentales de l’investissement est de diversifier ses portefeuilles, un fonds commun de placement peut être un moyen simple et efficace d’y parvenir. Avec un seul investissement, vous détiendrez des actions de nombreuses entreprises.
Comment fonctionne un fonds commun de placement ?
Les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir, mais comme ils sont très simples d’utilisation, ils ont aussi un coût. Les sociétés de fonds communs de placement doivent évidemment gagner de l’argent, et elles le font en prélevant une partie de l’actif du fonds pour couvrir leurs salaires et autres dépenses. On appelle cela des frais de gestion. Comme indiqué dans l’introduction, les sociétés de fonds communs de placement doivent payer les salaires et les frais de marketing, et elles sont toujours payées EN PREMIER avant les investisseurs/propriétaires ! L’autre inconvénient des fonds communs de placement est que si vous investissez 10 000 $ dans 5 fonds différents, vous détenez probablement de petites quantités d’un total pouvant aller jusqu’à 1 000 actions différentes ! Il devient plus difficile de surperformer le marché lorsque vous détenez autant d’actions différentes.
Pour étudier les fonds communs de placement, Morningstar.com est l’un des meilleurs sites à consulter. Le site Web de Morningstar :
- évalue les fonds sur une échelle de 1 à 5 afin que vous puissiez examiner rapidement la performance d’un fonds
- compare la performance des fonds communs de placement à celle des secteurs pertinents et d’autres fonds
- présente les principales positions (les actions qu’ils détiennent) dans tous les fonds communs de placement
- présente les personnes qui gèrent ces fonds
- indique les frais de gestion de chaque fonds
Les frais de gestion sont l’un des indicateurs clés à surveiller
à surveiller en tant qu’investisseur, car elles peuvent rapidement et sournoisement grignoter vos profits au fil du temps. Les frais de gestion plus élevés sont-ils corrélés à des rendements plus élevés et à de meilleures performances ? En réalité, la réponse est NON. En fait, de nombreuses études ont montré que des frais plus élevés sont généralement corrélés à plus faibles performances.
Les fonds communs de placement ne se négocient pas sur un marché ouvert comme les actions, et leurs prix ne sont calculés qu’une fois par jour, à la fin de chaque séance de bourse. Le prix d’un fonds commun de placement s’appelle la valeur liquidative (VL), car il s’agit du calcul de la valeur totale des actions et des autres actifs détenus par le fonds, divisée par le nombre total de parts en circulation :
Comme je l’ai dit, les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir en bourse, mais à un moment donné, il est dans votre intérêt de commencer à investir dans des actions individuelles. De plus en plus d’études montrent que détenir de nombreux fonds communs de placement conduit à une diversification excessive et à des frais de gestion trop élevés. En effet, vous battrez rarement le marché parce que vous êtes le marché lui-même (vous finirez par détenir tellement d’actions différentes).
