Un fonds commun de placement est un type d’investissement dans lequel un gestionnaire prend votre argent et l’investit comme il l’entend, en suivant généralement de grandes lignes directrices. Par exemple, le groupe Fidelity a un fonds spécialisé dans la recherche d’actions à fort dividende [ts]actions[tm]Les actions sont des « investissements en actions », ce qui signifie que les personnes qui détiennent des actions d’une entreprise possèdent en réalité une partie de cette entreprise.[te], un autre spécialisé dans les actions bancaires, et un autre dans les actions européennes, etc. Il vous suffit de trouver un fonds qui correspond à votre objectif, d’examiner ses performances passées et son équipe de gestion, puis d’émettre un chèque à l’ordre de ce fonds commun de placement.
La plupart des fonds communs de placement sont dits « à capital variable », car ils continuent à accepter votre argent, à le gérer pour vous et à émettre des parts pour attester de votre propriété. Chaque soir, les fonds communs de placement calculent la valeur de l’ensemble de leurs actifs, puis la divisent par le nombre de parts émises ; ce chiffre s’appelle la valeur liquidative, ou VL. La valeur liquidative d’un fonds commun de placement à la fin de la journée de bourse est l’équivalent du prix d’une action. Ainsi, si le Fidelity Bank Fund avait une valeur de 10,00 $ et que vous lui écriviez un chèque de 5 000 $, vous posséderiez désormais 500 parts de ce fonds. Les gains, les pertes et les revenus sont partagés entre les investisseurs au prorata de leur investissement.
Puisque l’une des règles fondamentales de l’investissement est de diversifier les portefeuilles, un fonds commun de placement peut être un moyen simple et efficace d’y parvenir. Avec un seul investissement, vous détiendrez des actions de nombreuses entreprises.
Comment fonctionne un fonds commun de placement ?
Les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir, mais, parce qu’ils sont si simples, ils ont aussi un coût. Les sociétés de fonds communs de placement doivent bien sûr gagner de l’argent, et elles y parviennent en prélevant une partie des actifs du fonds pour couvrir leurs salaires et autres dépenses. On appelle cela des frais de gestion. Comme indiqué dans l’introduction, les sociétés de fonds communs de placement doivent payer les salaires et les frais de marketing et elles sont toujours payées en PREMIER avant les investisseurs/propriétaires ! L’autre inconvénient des fonds communs de placement est que si vous investissez 10 000 $ dans 5 fonds différents, vous possédez probablement de petites quantités d’un millier d’actions différentes ! Il devient plus difficile de faire mieux que le marché lorsque vous détenez autant d’actions différentes.
Pour étudier les fonds communs de placement, Morningstar.com est l’un des meilleurs sites web à consulter. Le site Morningstar :
- évalue les fonds sur une échelle de 1 à 5 afin que vous puissiez examiner rapidement la performance d’un fonds
- compare la performance des fonds communs de placement à celle des secteurs pertinents et d’autres fonds
- affiche les principales lignes du portefeuille (les actions qu’ils détiennent) dans tous les fonds communs de placement
- affiche les personnes qui gèrent ces fonds
- affiche les frais de gestion de chaque fonds
Les frais de gestion sont l’un des principaux indicateurs à surveiller
À surveiller en tant qu’investisseur, car elles peuvent rapidement et sournoisement grignoter vos profits au fil du temps. Les frais de gestion plus élevés sont-ils associés à des rendements plus élevés et à de meilleures performances ? En réalité, la réponse est NON. En fait, de nombreuses études ont montré que des frais plus élevés sont généralement corrélés à plus faible la performance.
Les fonds communs de placement ne se négocient pas sur un marché ouvert comme les actions, et leurs prix sont calculés une seule fois par jour, à la clôture de chaque journée de cotation. Le prix d’un fonds commun de placement s’appelle la valeur liquidative (VL), car il s’agit d’un calcul de la valeur totale des actions et autres actifs détenus par le fonds, divisée par le nombre total de parts en circulation :
Comme je l’ai dit, les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir en bourse, mais à un certain moment, il est avantageux pour vous de commencer à investir dans des actions individuelles. De plus en plus d’études montrent que détenir un grand nombre de fonds communs de placement conduit à une diversification excessive et au paiement de frais de gestion trop élevés. En effet, vous battrez rarement le marché puisque vous êtes le marché (vous vous retrouverez à détenir tellement d’actions différentes).