Un fonds commun de placement est un type d’investissement dans lequel un gestionnaire d’argent prend votre capital et l’investit comme il l’entend, en suivant généralement quelques grandes lignes directrices. Par exemple, le groupe Fidelity propose un fonds spécialisé dans les actions à fort dividende [ts]actions[tm]Les actions sont des « investissements en actions », ce qui signifie que les personnes qui détiennent des actions d’une société en possèdent en réalité une partie.[te], un autre spécialisé dans les actions bancaires, et un autre dans les actions européennes, etc. Il vous suffit de trouver un fonds qui correspond à votre objectif, d’examiner ses performances passées et son équipe de gestion, puis de faire un chèque à ce fonds commun de placement.
La plupart des fonds communs de placement sont dits « ouverts » parce qu’ils continueront à accepter votre argent, à le gérer pour vous et à émettre des parts pour montrer votre participation. Chaque soir, les fonds communs de placement calculent la valeur de l’ensemble de leurs actifs, puis divisent cette valeur par le nombre de parts émises ; ce chiffre s’appelle la valeur liquidative, ou VL. La valeur liquidative d’un fonds commun de placement à la fin de la journée de négociation est l’équivalent du cours d’une action. Ainsi, si le Fidelity Bank Fund avait une valeur de 10,00 $ et que vous lui faisiez un chèque de 5 000 $, vous détiendriez alors 500 parts de ce fonds. Les gains, les pertes et les revenus sont partagés avec les investisseurs au prorata de la taille de leur investissement.
Comme l’une des règles fondamentales de l’investissement est de diversifier les portefeuilles, un fonds commun de placement peut être un moyen simple et efficace d’atteindre cet objectif. Avec un seul investissement, vous détiendrez des actions de nombreuses entreprises.
Comment fonctionne un fonds commun de placement ?
Les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir, mais comme ils sont si faciles à utiliser, ils ont aussi un coût. Les sociétés de fonds communs de placement doivent bien sûr gagner de l’argent, et elles le font en prélevant une partie des actifs du fonds pour couvrir leurs salaires et autres dépenses. On appelle cela des frais de gestion. Comme indiqué dans l’introduction, les sociétés de fonds communs de placement doivent payer les salaires et les dépenses de marketing, et elles sont toujours payées EN PREMIER avant les investisseurs/propriétaires ! L’autre inconvénient des fonds communs de placement est que si vous investissez 10 000 $ dans 5 fonds différents, vous détenez alors probablement de petites parts d’au moins 1 000 actions différentes ! Il devient plus difficile de surperformer le marché lorsque vous détenez autant d’actions différentes.
Pour faire des recherches sur les fonds communs de placement, Morningstar.com est l’un des meilleurs sites à consulter. Le site Morningstar :
- évalue les fonds sur une échelle de 1 à 5 afin que vous puissiez examiner rapidement la performance d’un fonds
- compare la performance des fonds communs de placement à celle des secteurs pertinents et d’autres fonds
- affiche les principales positions détenues (les actions qu’ils possèdent) dans tous les fonds communs de placement
- montre les personnes qui gèrent ces fonds
- indique les frais de gestion de chaque fonds
Les frais de gestion sont l’un des principaux indicateurs à surveiller
à surveiller en tant qu’investisseur, car elles peuvent rapidement et sournoisement grignoter vos profits au fil du temps. Des frais de gestion plus élevés sont-ils corrélés à des rendements plus élevés et à de meilleures performances ? En réalité, la réponse est NON. En fait, de nombreuses études ont montré que des frais plus élevés sont généralement corrélés à inférieure la performance.
Les fonds communs de placement ne se négocient pas sur un marché ouvert comme les actions, et leurs prix sont calculés une seule fois par jour, à la clôture de chaque séance de bourse. Le prix d’un fonds commun de placement s’appelle la valeur liquidative (VL), car il s’agit du calcul de la valeur totale des actions et autres actifs détenus par le fonds, divisé par le nombre total de parts en circulation :
Comme je l’ai dit, les fonds communs de placement sont un excellent moyen de commencer à investir en Bourse, mais à un certain moment, il est avantageux pour vous de commencer à investir dans des actions individuelles. De plus en plus d’études montrent que détenir de nombreux fonds communs de placement conduit à une surdiversification et à des frais de gestion trop élevés. En effet, vous surperformerez rarement le marché, parce que vous êtes le marché (vous finirez par détenir tellement d’actions différentes).