Podílový fond je typ investice, kdy správce peněz vezme vaše peníze a investuje je podle svého uvážení, obvykle podle určitých základních pravidel. Například skupina Fidelity má fond, který se specializuje na hledání akcií s vysokými dividendami [ts]akcií[tm]Akcie jsou „kapitálové investice“, což znamená, že lidé, kteří vlastní akcie společnosti, ve skutečnosti vlastní část této společnosti.[te], jeden, který se specializuje na bankovní akcie, a jeden, který se specializuje na evropské akcie atd. Stačí najít fond, který odpovídá vašemu cíli, zkontrolovat jeho dosavadní výkonnost a tým správců a pak danému podílovému fondu napsat šek.
Většina podílových fondů se nazývá „otevřené“ fondy, protože budou i nadále přijímat vaše peníze, spravovat je za vás a vydávat podíly, které prokazují vaše vlastnictví. Každý večer podílové fondy vypočítají hodnotu všech svých držeb a tuto hodnotu vydělí počtem vydaných podílů; tomuto číslu se říká čistá hodnota aktiv neboli NAV. Čistá hodnota aktiv podílového fondu na konci obchodního dne je ekvivalentem ceny akcie. Takže pokud měl Fidelity Bank Fund hodnotu 10,00 $ a vy mu napíšete šek na 5 000 $, budete nyní vlastnit 500 podílů tohoto fondu. Zisky, ztráty i výnosy se mezi investory rozdělují poměrně podle velikosti jejich investice.
Protože jedním z hlavních investičních pravidel je diverzifikace portfolia, může být podílový fond jednoduchým a úspěšným způsobem, jak tohoto cíle dosáhnout. Jedinou investicí budete vlastnit akcie mnoha společností.
Jak podílový fond funguje?
Podílové fondy jsou skvělým způsobem, jak začít investovat, ale protože jsou tak snadné, něco také stojí. Společnosti spravující podílové fondy přece musí vydělávat peníze a dělají to tak, že si berou část majetku fondu na pokrytí svých platů a dalších nákladů. Tomu se říká poplatky za správu. Jak už bylo uvedeno v úvodu, společnosti spravující podílové fondy musí platit mzdy a marketingové náklady a vždy dostanou zaplaceno PRVNÍ, než jsou vyplaceni investoři/vlastníci! Další nevýhodou podílových fondů je, že když investujete 10 000 $ do 5 různých fondů, pravděpodobně vlastníte malé podíly až v 1 000 různých akciích! Je pak těžší překonat trh, když vlastníte tolik různých akcií.
Pro průzkum podílových fondů je Morningstar.com jednou z nejlepších webových stránek, které stojí za to si prohlédnout. Web Morningstar:
- ohodnocuje fondy na stupnici 1–5, abyste mohli rychle posoudit výkonnost fondu
- zobrazuje výkonnost podílových fondů vůči příslušným sektorům a ostatním fondům
- zobrazuje hlavní podíly (jaké akcie vlastní) ve všech podílových fondech
- zobrazuje osoby, které tyto fondy spravují
- zobrazuje poplatky za správu každého fondu
Poplatky za správu jsou jedním z klíčových ukazatelů, které je třeba sledovat
si musí investor dávat pozor, protože vám mohou během času rychle a zákeřně ukrajovat zisk. Souvisejí vyšší poplatky za správu s vyššími výnosy a lepším výkonem? Jak se ukazuje, odpověď zní NE. Ve skutečnosti už bylo provedeno mnoho studií, které ukazují, že vyšší poplatky obecně souvisejí s nižším výkonem.
Podílové fondy se neobchodují na otevřeném trhu jako akcie a jejich ceny se počítají jen jednou denně, na konci každého obchodního dne. Cena podílového fondu se nazývá čistá hodnota aktiv (NAV), protože jde o výpočet celkové hodnoty akcií a dalších aktiv držených fondem dělené celkovým počtem vydaných podílů:
Jak jsem řekl, podílové fondy jsou skvělý způsob, jak začít investovat na akciovém trhu, ale v určitém okamžiku je pro vás výhodné začít investovat do jednotlivých akcií. Stále více výzkumů ukazuje, že vlastnit mnoho podílových fondů vede k nadměrné diverzifikaci a placení příliš vysokých poplatků za správu. Je to proto, že trh jen zřídkakdy překonáte, protože jste trh vy sami (nakonec budete držet tolik různých akcií).
