Podílový fond je typ investice, kdy správce peněz vezme vaše peníze a investuje je podle svého uvážení, obvykle v rámci určitých hrubých pravidel. Například skupina Fidelity má fond, který se specializuje na hledání akcií[tm]Akcie jsou „kapitálové investice“, což znamená, že jednotlivci, kteří vlastní akcie společnosti, ve skutečnosti vlastní část této společnosti.[te] s vysokým dividendovým výnosem, další, který se specializuje na bankovní akcie, a další na evropské akcie atd. Jednoduše najdete fond, který odpovídá vašemu cíli, zkontrolujete jeho dosavadní výkonnost a tým správců, a pak tomuto podílovému fondu pošlete šek.
Většina podílových fondů se nazývá „otevřené“ fondy, protože budou nadále přijímat vaše peníze, spravovat je za vás a vydávat podílové listy jako důkaz vašeho vlastnictví. Každý večer podílové fondy vypočítají hodnotu všech svých aktiv a tuto hodnotu vydělí počtem vydaných podílových listů; tento údaj se nazývá čistá hodnota aktiv neboli NAV. Čistá hodnota aktiv podílového fondu na konci obchodního dne je ekvivalentem ceny akcie. Pokud tedy měl fond Fidelity Bank Fund hodnotu 10,00 USD a vy jim pošlete šek na 5 000 USD, budete nyní vlastnit 500 podílových listů tohoto fondu. Zisky, ztráty i výnosy se mezi investory dělí poměrně podle velikosti jejich investice.
Protože jedním z hlavních pravidel investování je diverzifikace portfolia, může být podílový fond jednoduchým a úspěšným způsobem, jak tohoto cíle dosáhnout. Jednou investicí získáte podíly v akciích mnoha společností.
Jak funguje podílový fond?
Podílové fondy jsou skvělý způsob, jak začít investovat, ale protože jsou tak snadné, něco také stojí. Společnosti spravující podílové fondy musí samozřejmě vydělávat peníze, a dělají to tak, že si z majetku fondu berou část na pokrytí mezd a dalších výdajů. To se nazývá správcovský poplatek. Jak bylo uvedeno v úvodu, společnosti spravující podílové fondy musí hradit mzdy a marketingové náklady a vždy dostávají zaplaceno PRVNÍ, ještě před investory/vlastníky! Další nevýhodou podílových fondů je, že pokud investujete 10 000 USD do 5 různých fondů, pak pravděpodobně vlastníte malé podíly až v 1 000 různých akciích! Je pak těžší překonat trh, když vlastníte tolik různých akcií.
Pro průzkum podílových fondů je Morningstar.com jedním z nejlepších webů, které stojí za to navštívit. Web Morningstar:
- hodnotí fondy na stupnici 1–5, abyste mohli rychle zkontrolovat výkonnost fondu
- porovnává výkonnost podílových fondů s příslušnými sektory a dalšími fondy
- zobrazuje největší podíly (jaké akcie drží) ve všech podílových fondech
- zobrazuje lidi, kteří tyto fondy spravují
- zobrazuje poplatky za správu u každého fondu
Správcovské poplatky patří mezi klíčové ukazatele, které je třeba sledovat
Dávejte si na ně jako investor pozor, protože vám mohou v průběhu času rychle a zákeřně ukrajovat ze zisků. Souvisí vyšší správcovské poplatky s vyššími výnosy a lepší výkonností? Jak se ukazuje, odpověď zní NE. Ve skutečnosti už bylo provedeno mnoho studií, které ukazují, že vyšší poplatky obecně souvisejí s nižší výkonností.
Podílové fondy se neobchodují na otevřeném trhu jako akcie a jejich cena se vypočítává jen jednou denně, na konci každého obchodního dne. Cena podílového fondu se nazývá čistá hodnota aktiv (NAV), protože jde o výpočet celkové hodnoty akcií a ostatních aktiv držených fondem dělené celkovým počtem vydaných podílových listů:
Jak jsem řekl, podílové fondy jsou skvělý způsob, jak začít investovat na akciovém trhu, ale v určité chvíli je pro vás výhodné začít investovat do jednotlivých akcií. Stále více výzkumů ukazuje, že držení velkého množství podílových fondů vede k nadměrné diverzifikaci a placení příliš vysokých správcovských poplatků. Je to proto, že trh jen málokdy překonáte, protože jste trhem sami (nakonec budete držet tolik různých akcií).
