Um fundo de investimento é um tipo de investimento em que um gestor de fundos pega no seu dinheiro e investe-o como achar melhor, normalmente seguindo algumas orientações gerais. Por exemplo, o Grupo Fidelity tem um fundo especializado em encontrar ações [ts]stocks[tm]Ações são “investimentos em capital”, o que significa que os indivíduos que detêm ações de uma empresa possuem, na verdade, parte dessa empresa.[te] com dividendos elevados, outro especializado em ações bancárias e outro em ações europeias, etc. Basta encontrar um fundo que corresponda ao seu objetivo, analisar o seu desempenho passado e a sua equipa de gestão e, depois, passar um cheque para esse fundo de investimento.
A maioria dos fundos de investimento são chamados fundos “abertos” porque continuarão a aceitar o seu dinheiro, a geri-lo por si e a emitir participações para demonstrar a sua titularidade. Todas as noites, os fundos de investimento calculam o valor de todos os seus ativos e dividem esse valor pelo número de participações emitidas; esse número chama-se Valor Líquido do Ativo, ou NAV, Valor Líquido do Ativo de um fundo de investimento no final do dia útil. É o equivalente ao preço de uma ação. Assim, se o Fidelity Bank Fund tivesse um valor de 10,00 $ e lhes passasse um cheque de 5.000 $, passaria a deter 500 participações deste fundo. Ganhos, perdas e rendimentos são partilhados entre os investidores proporcionalmente ao tamanho do seu investimento.
Como uma das principais regras do investimento é diversificar carteiras, um fundo de investimento pode ser uma forma simples e bem-sucedida de alcançar esse objetivo. Com um único investimento, passará a deter ações de muitas empresas.
Como Funciona um Fundo Mútuo?
Os fundos de investimento são uma excelente forma de começar a investir, mas, por serem tão fáceis, também têm um custo. As sociedades de fundos de investimento têm, naturalmente, de ganhar dinheiro, e fazem-no retirando uma parte dos ativos do fundo para cobrir salários e outras despesas. A isto chamam-se Taxas de Gestão. Como referido na Introdução, as sociedades de fundos de investimento têm de pagar salários e despesas de marketing e são sempre pagas PRIMEIRO, antes de os investidores/proprietários serem pagos! O outro aspeto negativo dos fundos de investimento é que, se investir 10.000 $ em 5 fundos diferentes, provavelmente detém pequenas quantidades de até 1.000 ações diferentes! Torna-se mais difícil superar o mercado quando se detém um número tão grande de ações diferentes.
Para pesquisar fundos de investimento, Morningstar.com é um dos principais sítios web a consultar. O sítio da Morningstar:
- classifica os fundos numa escala de 1 a 5 para que possa analisar rapidamente o desempenho de um fundo
- mostra o desempenho do fundo mútuo face aos setores relevantes e a outros fundos
- mostra as principais participações (quais as ações que detêm) em todos os fundos mútuos
- mostra as pessoas que gerem estes fundos
- mostra as comissões de despesas de cada fundo
As comissões de gestão são uma das principais métricas a ter em conta
deve ter em atenção enquanto investidor, porque podem rapidamente e de forma traiçoeira comer os seus lucros ao longo do tempo. As taxas de gestão mais elevadas estão correlacionadas com retornos e desempenho melhores? Como se verifica, a resposta é NÃO. Na verdade, foram realizados muitos estudos que mostram que taxas mais elevadas geralmente estão correlacionadas com mais baixo desempenho.
Os fundos de investimento não são negociados num mercado aberto como as ações, e os preços dos fundos de investimento são calculados apenas uma vez por dia, no final de cada dia de negociação. O preço de um fundo de investimento chama-se Valor Líquido dos Ativos (VLA), porque é o cálculo do valor total das ações e de outros ativos detidos pelo fundo dividido pelo número total de unidades em circulação:
Como disse, os fundos de investimento são uma ótima forma de começar a investir no mercado de ações, mas, em certa altura, torna-se vantajoso começar a investir em ações individuais. Cada vez mais estudos mostram que deter muitos fundos de investimento leva a uma diversificação excessiva e ao pagamento de comissões de gestão demasiado elevadas. Isto acontece porque raramente conseguirá superar o mercado, porque você é o mercado (acabará por deter tantas ações diferentes).
