Investeerimisfond on investeerimisviis, mille puhul rahahaldur võtab sinu raha ja paigutab selle oma äranägemise järgi, tavaliselt järgides mõningaid üldisi juhiseid. Näiteks on Fidelity Groupil fond, mis keskendub suure dividendi tootlusega [ts]aktsiate[tm]Aktsiad on „omakapitaliinvesteeringud“, mis tähendab, et inimene, kellele kuuluvad ettevõtte aktsiad, omab tegelikult osa sellest ettevõttest.[te] leidmisele, üks fond, mis keskendub pangandussektori aktsiatele, ja üks fond, mis keskendub Euroopa aktsiatele jne. Sa lihtsalt leiad oma eesmärgile vastava fondi, vaatad selle varasemat tootlust ja juhtkonda ning kirjutad seejärel sellele investeerimisfondile tšeki.
Enamikku investeerimisfonde nimetatakse „avatud lõpuga“ fondideks, sest need võtavad sinu raha jätkuvalt vastu, haldavad seda sinu eest ja emiteerivad osakuid, mis näitavad sinu omandiõigust. Igal õhtul arvutavad investeerimisfondid kõigi oma varade väärtuse ja jagavad selle emiteeritud osakute arvuga ning seda arvu nimetatakse puhasväärtuseks ehk NAV-ks. Investeerimisfondi puhasväärtus on tööpäeva lõpus. See on samaväärne aktsia hinnaga. Nii et kui Fidelity Bank Fundi väärtus oleks 10,00 dollarit ja sa kirjutaksid neile 5 000 dollari suuruse tšeki, omaksid sa nüüd 500 selle fondi osakut. Kasumid, kahjumid ja tulud jagatakse investoritega vastavalt nende investeeringu suurusele.
Kuna üks investeerimise peamisi reegleid on portfelli hajutamine, võib investeerimisfond olla lihtne ja edukas viis selle eesmärgi saavutamiseks. Ühe investeeringuga omad sa aktsiaid paljudes ettevõtetes.
Kuidas investeerimisfond töötab?
Investeerimisfondid on suurepärane viis investeerimise alustamiseks, kuid kuna need on nii lihtsad, kaasneb nendega ka kulu. Loomulikult peavad investeerimisfondide ettevõtted raha teenima ning nad teevad seda, võttes osa fondi varadest oma palkade ja muude kulude katmiseks. Neid nimetatakse haldustasudeks. Nagu sissejuhatuses märgitud, peavad investeerimisfondide ettevõtted maksma palku ja turunduskulusid ning saavad alati tasu ESMALT enne, kui investorid/omanikud tasu saavad! Investeerimisfondide teine miinus on see, et kui investeerid 10 000 dollarit viide erinevasse fondi, siis omad sa tõenäoliselt väikseid osi koguni 1 000 erinevast aktsiast! Turgu on raskem ületada, kui sul on nii palju erinevaid aktsiaid.
Investeerimisfondide uurimiseks on Morningstar.com üks parimaid veebilehti, mida vaadata. Morningstari veebisait:
- hindab fonde skaalal 1–5, et saaksite fondi tulemused kiiresti üle vaadata
- näitab investeerimisfondi tootlust võrreldes asjakohaste sektorite ja teiste fondidega
- näitab kõigi investeerimisfondide suurimaid osalusi (milliseid aktsiaid nad omavad)
- näitab nende fondide juhte
- näitab iga fondi kulutasusid
Haldustasud on üks olulisi näitajaid, mida jälgida
investorina tähele panna, sest need võivad aja jooksul kiiresti ja salakavalalt sinu kasumit vähendada. Kas kõrgemad haldustasud on seotud kõrgema tootluse ja parema tulemuslikkusega? Nagu selgub, on vastus EI. Tegelikult on tehtud palju uuringuid, mis näitavad, et kõrgemad tasud on üldiselt seotud madalama tulemuslikkusega.
Investeerimisfonde ei kaubelda avatud turul nagu aktsiaid ning investeerimisfondide hinnad arvutatakse vaid kord päevas, iga kauplemispäeva lõpus. Investeerimisfondi hinda nimetatakse puhasväärtuseks (NAV), sest see on fondi valduses olevate aktsiate ja muude varade koguväärtuse jagamine käibel olevate osakute koguarvuga:
Nagu ütlesin, on investeerimisfondid suurepärane viis börsil investeerimise alustamiseks, kuid mingil hetkel on sinu huvides hakata investeerima üksikutesse aktsiatesse. Üha rohkem uuringuid näitab, et paljude investeerimisfondide omamine viib ülediferentseerumiseni ja liiga suurte haldustasude maksmiseni. See on nii, sest sa ületad turgu harva, kuna sa oledki turg ise (lõpuks hoiad sa käes nii palju erinevaid aktsiaid).
