Un fondo comune di investimento è un tipo di investimento in cui un gestore prende il tuo denaro e lo investe come ritiene opportuno, di solito seguendo alcune linee guida generali. Per esempio, il Fidelity Group ha un fondo specializzato nella ricerca di azioni ad alto dividendo [ts]azioni[tm]Le azioni sono “investimenti azionari”, il che significa che chi possiede azioni di una società ne possiede in realtà una parte.[te], uno specializzato in titoli bancari e uno specializzato in titoli europei, ecc. Tu devi semplicemente trovare un fondo che corrisponda al tuo obiettivo, valutarne le performance passate e il team di gestione, e poi emettere un assegno a favore di quel fondo comune.
La maggior parte dei fondi comuni è definita “a capitale variabile” perché continuerà ad accettare il tuo denaro, a gestirlo per te e a emettere quote per attestare la tua partecipazione. Ogni sera i fondi comuni calcolano il valore di tutte le loro attività e dividono quel valore per il numero di quote emesse; quel numero si chiama Valore Patrimoniale Netto, o NAV. Il Valore Patrimoniale Netto di un fondo comune al termine della giornata di borsa equivale al prezzo di una singola azione. Quindi, se il Fidelity Bank Fund avesse un valore di 10,00 dollari e tu gli facessi un assegno da 5.000 dollari, ora possederesti 500 quote di questo fondo. Guadagni, perdite e rendimenti sono condivisi con gli investitori in proporzione alla dimensione del loro investimento.
Poiché una delle principali regole dell’investimento è diversificare i portafogli, un fondo comune può essere un modo semplice e efficace per raggiungere questo obiettivo. Con un solo investimento, possiederai quote di azioni di molte società.
Come funziona un fondo comune?
I fondi comuni di investimento sono un ottimo modo per iniziare a investire, ma, proprio perché sono così semplici, comportano anche un costo. Le società di fondi comuni, naturalmente, devono guadagnare, e lo fanno prelevando una parte del patrimonio del fondo per coprire stipendi e altre spese. Questi costi si chiamano commissioni di gestione. Come indicato nell’Introduzione, le società di fondi comuni devono pagare stipendi e spese di marketing e vengono sempre pagate per PRIME prima che vengano pagati gli investitori/proprietari! L’altro aspetto negativo dei fondi comuni è che, se investi 10.000 dollari in 5 fondi diversi, allora probabilmente possiedi piccole quantità di fino a 1.000 azioni diverse! Diventa più difficile sovraperformare il mercato quando possiedi così tante azioni diverse.
Per fare ricerche sui fondi comuni di investimento, Morningstar.com è uno dei migliori siti web da consultare. Il sito web di Morningstar:
- valuta i fondi su una scala da 1 a 5, così puoi esaminarne rapidamente le performance
- mostra la performance dei fondi comuni rispetto ai settori pertinenti e ad altri fondi
- mostra le principali partecipazioni (cioè i titoli posseduti) di tutti i fondi comuni
- mostra le persone che gestiscono questi fondi
- mostra le commissioni di spesa per ciascun fondo
Le commissioni di gestione sono uno dei principali indicatori da tenere d’occhio
da tenere d’occhio come investitore, perché possono rapidamente e in modo insidioso erodere i tuoi profitti nel tempo. Le commissioni di gestione più alte sono correlate a rendimenti e performance migliori? Come si scopre, la risposta è NO. In effetti, sono stati condotti molti studi che dimostrano che commissioni più alte in genere sono correlate a inferiori la performance.
I fondi comuni di investimento non sono negoziati su un mercato aperto come le azioni e i prezzi dei fondi comuni vengono calcolati una sola volta al giorno, alla fine di ogni giornata di contrattazione. Il prezzo di un fondo comune è chiamato Valore Patrimoniale Netto (NAV) perché si tratta del calcolo del valore complessivo delle azioni e degli altri asset detenuti dal fondo, diviso per il numero totale di quote in circolazione:
Come dicevo, i fondi comuni sono un ottimo modo per iniziare a investire nel mercato azionario, ma a un certo punto conviene iniziare a investire in singole azioni. Sempre più ricerche mostrano che possedere molti fondi comuni porta a una diversificazione eccessiva e al pagamento di commissioni di gestione troppo elevate. Questo perché difficilmente batterai il mercato, dato che sei il mercato (finirai per detenere così tante azioni diverse).
