¿Cómo construyo una cartera diversificada?
Entender qué significa construir una cartera diversificada es uno de los primeros conceptos que un nuevo inversor necesita comprender. Cuando hablamos de acciones, diversificación significa asegurarse de no «poner todos los huevos en la misma cesta».
¿Qué significa diversificar?
Dicho de forma simple, «diversificar» significa asegurarse de elegir una variedad de acciones de distintos sectores. La historia muestra que, en distintos momentos, diferentes partes del mercado superan a las demás. A veces las acciones tecnológicas rinden bien, otras veces son las bancarias, otras las internacionales, otras las de defensa, otras las médicas, etc. Como es difícil predecir qué sector tendrá el mejor rendimiento en el futuro, lo mejor es tener solo unas pocas acciones de cada sector para poseer siempre algunas de las industrias con mejor desempeño. De este modo, con el tiempo, los rendimientos de tu cartera son menos volátiles y, con suerte, siempre positivos.
Con dinero real, la mayoría de los asesores recomendaría que tengas unas 30 acciones en tu cartera, pero con tu cartera virtual deberías intentar tener al menos 10 acciones y que sean de al menos 5 sectores diferentes.
¿Por qué diversifica la gente?
Los inversores diversifican porque ayuda a estabilizar la rentabilidad de una cartera, y cuanto más acciones posees, más probabilidades hay de que alguna termine duplicando o triplicando su precio. Por ejemplo, si tienes la misma cantidad de dinero repartida entre 10 acciones diferentes y 9 se mantuvieran en el mismo precio y una se duplicara, tu cartera subiría un 10%.
La gente invierte en el mercado bursátil porque quiere ganar más dinero del que podría ganar si simplemente dejara el dinero en el banco. En especial, los inversores no quieren PERDER dinero. La «preservación del capital» es la idea de que quieres conservar el dinero que has invertido; los inversores nunca quieren estar en una situación en la que habría sido mejor no haber invertido en absoluto. Así que, para asegurarse de que los inversores estén protegidos frente a las oscilaciones de precios y para simplificar la gestión de su cartera, los inversores tratan de mantener una cartera completamente diversificada.
¿Cómo funciona?
Cuando diversificas tu cartera, te aseguras de no tener nunca «demasiados huevos en la misma cesta». Si una de las acciones en las que has invertido empieza a bajar de precio, habrás limitado tu exposición a esa acción al tener solo un porcentaje menor de todos tus activos en ella. Para los principiantes, esto puede significar no tener más del 20% de tu cartera en una sola acción, ETF o fondo mutuo. Con dinero real, a medida que inviertes más dinero en tu cartera y esta aumenta de valor, deberías seguir comprando distintas acciones para que, con el tiempo, tengas menos del 10% de tu dinero en una sola acción.
La diversificación significa que, por ejemplo, si estás invirtiendo en acciones de los sectores bancario, energético, sanitario, manufacturero, de lujo y de TI, intentarías repartir tu dinero de la forma más equilibrada posible entre esos sectores. De este modo, si el sector energético en su conjunto empieza a tener problemas (por ejemplo, si el precio del petróleo cae rápidamente), no tendrás que preocuparte por toda tu cartera y habrás limitado las pérdidas a las que estás expuesto por un solo shock del mercado.
Tipos de diversificación
Hay 2 tipos principales de diversificación que debes tener en cuenta cuando empiezas a invertir:
1. Diversificación sectorial
Diversificar por sector significa repartir tus inversiones entre empresas según el tipo de negocio al que se dedican; las empresas «energéticas» serían productoras de petróleo, compañías eléctricas y empresas especializadas en transportar materiales necesarios para la producción de energía. Las empresas «manufactureras» son firmas que construyen de todo, desde juguetes hasta coches, equipos y aviones.
La idea detrás de la diversificación por sector es que, si existe una tendencia más amplia que afecta negativamente a toda una industria, querrías asegurarte de que no todas tus inversiones se vean afectadas a la vez. Por ejemplo, los bajos precios del petróleo provocaron un descenso general de las acciones energéticas (por supuesto, con algunas empresas que seguían creciendo y otras que se vieron especialmente afectadas).
2. Diversificación de acciones
Este es el tipo más básico: simplemente asegurarte de no tener demasiado dinero en una sola acción. Por ejemplo, si quieres poner el 10 % de tu dinero en el sector bancario, eso no significa que debas poner el 10 % de tu dinero en Bank of America. Deberías tener unas cuantas acciones bancarias por si una de ellas está mal gestionada y quiebra. Las acciones individuales son más volátiles que los sectores, y los sectores son más volátiles que los tipos completos de valores, así que este es el núcleo de toda diversificación.
Asignación de activos
La asignación de activos significa poseer una variedad de inversiones como bienes raíces (Fundrise pueden ayudar), acciones, bonos, oro/plata y efectivo. Sí, ¡el efectivo es una inversión! Durante muchos años, la regla general fue restar tu edad a 100 y tener ese porcentaje del valor total invertido en acciones (así que, si tienes 18 años, invertirías el 82 % de tu cartera en acciones). La idea es que, con el tiempo, las acciones han superado de forma constante a otras inversiones, así que cuanto más joven eres, más deberías estar invertido en acciones. A medida que envejeces y te acercas a la jubilación, cuando dependerás de tus inversiones, tienes menos tiempo y deberías preferir los rendimientos bajos pero constantes de los bonos y el efectivo. Otra forma de decirlo es que los inversores más jóvenes toleran mejor el riesgo y los mayores son más reacios al riesgo.
Esta forma de pensar está quedando un poco anticuada, con la creciente popularidad de los ETF, más opciones de fondos mutuos y la posibilidad de invertir en bonos más arriesgados, pero la idea de volver tu cartera más reacia al riesgo con el tiempo aún puede ser una buena idea.
La asignación de activos es distinta de la diversificación: ¡podrías tener una amplia asignación de activos y casi nada de diversificación!
Por ejemplo, si dividieras una cartera de 10.000 dólares entre 3 clases de activos (acciones, ETF y fondos mutuos), podrías tener las siguientes posiciones:
- Acciones – Corporación Celgene CELG y UnitedHealth Group (UNH)
- Fondo cotizado en bolsa – Spdr S&p Biotech Etf (XBI)
- Fondo mutuo – Fondo de atención sanitaria de Vanguard (VGHCX)
Podrías estar repartido entre 3 clases de activos, pero toda la cartera sigue concentrada en sanidad/biotecnología, así que en realidad no está diversificada en absoluto.
Formas de mantenerse diversificado
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos son buenos lugares para empezar a invertir porque ellos mismos están diversificados. Los ETF y los fondos mutuos toman dinero de los inversores e invierten ese dinero en una variedad de valores que cumplen el objetivo declarado de ese fondo. Algunos fondos invierten en grandes empresas, otros en empresas europeas, otros en servicios públicos, otros en materias primas como el oro y el petróleo, etc. Por ejemplo, el ETF FHLC es una colección de acciones del sector sanitario. Si buscas una forma sencilla de invertir en un sector concreto, sin tener que investigar qué empresas específicas quieres elegir, este es un atajo rápido.
Advertencia sobre la sobrediversificación
Diversificar es bueno, ¡pero no te pases! Si empiezas a diversificar demasiado, tu cartera empieza a quedar “diluida”; puede que no pierdas mucho si una empresa empieza a bajar, pero tampoco ganarás mucho si otra de las empresas que posees empieza a ir muy bien. Por lo general, los principiantes deberían construir su primera cartera con entre 8 y 10 acciones, ETF o fondos mutuos a la vez. Siempre puedes cambiar las inversiones que tienes, pero intenta evitar tener demasiadas o demasiado pocas inversiones al mismo tiempo.
La sobrediversificación también puede dificultar la gestión de tus inversiones; si no puedes seguir las noticias de las empresas y mantenerte al tanto de tus inversiones, las cosas podrían empezar a ir mal y podrías empezar a perder dinero sin siquiera saber por qué.
Resumen
Para empezar a construir una cartera diversificada, identifica cinco sectores de la imagen de arriba que te interesen. De cada uno de esos 5 sectores, elige una acción con la que estés familiarizado. Determina los símbolos bursátiles de esas acciones, consulta sus cotizaciones, revisa sus gráficos, asegúrate de que esas acciones estén en tendencia alcista y luego cómpralas en tu cuenta virtual. Si empezaste con 100.000 dólares, entonces invierte unos 10.000 dólares en cada una de esas 5 acciones. No tengas miedo, solo es dinero de mentira y necesitas lanzarte y empezar a aprender cómo funciona el mercado.
