¿Cómo construyo una cartera diversificada?
Entender lo que significa construir una cartera diversificada es uno de los primeros conceptos que un nuevo inversor necesita comprender. Cuando se habla de acciones, diversificación significa asegurarse de no poner todos los huevos en la misma canasta.
¿Qué significa diversificar?
En pocas palabras, «diversificar» significa asegurarse de elegir una variedad de acciones de diferentes sectores. La historia muestra que, en distintos momentos, diferentes partes del mercado superan a las demás. A veces las acciones tecnológicas rinden bien, a veces son las bancarias, a veces las internacionales, a veces las de defensa, a veces las médicas, etc. Como es difícil predecir qué sector tendrá el mejor desempeño en el futuro, lo mejor es tener unas cuantas acciones de cada sector para poseer siempre algunos de los sectores con mejor rendimiento. De este modo, con el tiempo, la rentabilidad de su cartera es menos volátil y, con suerte, siempre positiva.
Con dinero real, la mayoría de los asesores le recomendarían tener unas 30 acciones en su cartera, pero con su cartera virtual debería intentar tener al menos 10 acciones, y esas acciones deberían pertenecer al menos a 5 sectores diferentes.
¿Por qué diversifica la gente?
Los inversores diversifican porque ayuda a estabilizar la rentabilidad de una cartera, y cuantas más acciones posea, más probable será que tenga una que termine duplicando o triplicando su precio. Por ejemplo, si posee el mismo importe en dólares de 10 acciones diferentes y 9 de ellas se mantienen en el mismo precio y una se duplica, su cartera subiría un 10%.
Las personas invierten en el mercado bursátil porque quieren ganar más dinero del que podrían ganar si simplemente dejaran el dinero en el banco. Los inversores, especialmente, no quieren PERDER dinero. La «preservación del capital» es la idea de que usted quiere conservar el dinero que ha invertido; los inversores nunca quieren encontrarse en una situación en la que habría sido mejor no haber invertido en absoluto. Por eso, para asegurarse de que los inversores estén protegidos de las oscilaciones de precios y para ayudar a simplificar la gestión de su cartera, los inversores procuran mantener una cartera totalmente diversificada.
¿Cómo funciona?
Cuando diversifica su cartera, se asegura de nunca tener «demasiados huevos en la misma canasta». Si una de las acciones en las que ha invertido empieza a bajar de precio, habrá limitado su exposición a esa acción al tener solo un porcentaje menor de todos sus activos en ella. Para los principiantes, esto puede significar no tener más del 20% de su cartera en una sola acción, ETF o fondo de inversión. Con dinero real, a medida que invierte más dinero en su cartera y esta aumenta de valor, debería seguir comprando distintas acciones para que, con el tiempo, tenga menos del 10% de su dinero en una sola acción.
La diversificación significa que, por ejemplo, si está invirtiendo en acciones de los sectores bancario, energético, sanitario, manufacturero, de lujo y de tecnología de la información, intentaría repartir su dinero de la forma más uniforme posible entre estos sectores. De este modo, si todo el sector energético empieza a tener problemas (por ejemplo, si el precio del petróleo cae rápidamente), no tendrá que preocuparse por toda su cartera y habrá limitado las pérdidas a las que está expuesto por una sola sacudida del mercado.
Tipos de diversificación
Hay 2 tipos principales de diversificación que debe considerar cuando empieza a invertir:
1. Diversificación sectorial
Diversificar por sector significa repartir sus inversiones entre empresas según el tipo de negocio al que se dedican; las empresas de “energía” serían productoras de petróleo, compañías eléctricas y empresas especializadas en transportar los materiales necesarios para la producción de energía. Las empresas de “manufactura” son firmas que fabrican de todo, desde juguetes hasta coches, equipos y aviones.
La idea detrás de la diversificación sectorial es que, si existe una tendencia más amplia que afecta negativamente a toda una industria, querrá asegurarse de que no todas sus inversiones se vean afectadas a la vez. Por ejemplo, los precios bajos del petróleo provocaron una caída general de las acciones del sector energético (por supuesto, con algunas empresas que siguieron creciendo y otras que se vieron especialmente afectadas).
2. Diversificación de acciones
Este es el tipo más básico: simplemente asegurarse de no tener demasiado dinero en una sola acción. Por ejemplo, si quiere destinar el 10 % de su dinero al sector bancario, eso no significa que deba poner el 10 % de su dinero en Bank of America. Debería tener varias acciones bancarias por si una de ellas está mal gestionada y quiebra. Las acciones individuales son más volátiles que los sectores, y los sectores son más volátiles que los tipos de valores en su conjunto, así que este es el núcleo de toda diversificación.
Asignación de activos
La asignación de activos significa poseer una variedad de inversiones como bienes raíces (Fundrise puede ayudar), acciones, bonos, oro/plata y efectivo. ¡Sí, el efectivo es una inversión! Durante muchos años, la regla general fue restar su edad a 100 y tener ese porcentaje de su patrimonio total invertido en acciones (así que, si tiene 18 años, invertiría el 82 % de su cartera en acciones). La idea es que, con el tiempo, las acciones han superado de forma constante a otras inversiones, por lo que cuanto más joven sea, más debería estar invertido en acciones. A medida que envejece y se acerca a la jubilación, cuando dependerá de sus inversiones, tiene menos tiempo y debería preferir los rendimientos bajos pero constantes de los bonos y el efectivo. Dicho de otro modo, los inversores más jóvenes son más tolerantes al riesgo y los inversores de mayor edad son más reacios al riesgo.
Esta forma de pensar está quedando algo anticuada, con la creciente popularidad de los ETF, más opciones de fondos mutuos y la posibilidad de invertir en bonos más arriesgados, pero la idea de ir haciendo su cartera más reacia al riesgo con el tiempo todavía puede ser una buena idea.
La asignación de activos es diferente de la diversificación: ¡podría tener una amplia asignación de activos y casi ninguna diversificación!
Por ejemplo, si dividiera una cartera de 10.000 dólares entre 3 clases de activos (acciones, ETF y fondos mutuos), podría tener las siguientes posiciones:
- Acciones – Corporación Celgene CELG y UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – Spdr S&p Biotech Etf (XBI)
- Fondo mutuo – Fondo de Atención Médica Vanguard (VGHCX)
Podría estar repartido entre 3 clases de activos, pero toda la cartera sigue concentrada en sanidad/biotecnología, así que no está diversificada en absoluto.
Formas de mantenerse diversificado
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos son buenos lugares para empezar a invertir porque esos valores ya están diversificados por sí mismos. Los ETF y los fondos mutuos toman dinero de los inversores e invierten ese dinero en una variedad de valores que cumplen el objetivo declarado de ese fondo. Algunos fondos invierten en grandes empresas, otros en empresas europeas, otros en servicios públicos, otros en materias primas como el oro y el petróleo, etc. Por ejemplo, el ETF FHLC es una colección de acciones del sector sanitario. Si busca una forma sencilla de invertir en un sector concreto, sin tener que investigar qué empresas específicas quiere elegir, esta es una vía rápida.
Advertencia sobre la sobrediversificación
Diversificar es bueno, ¡pero no se exceda! Si empieza a diversificar demasiado, su cartera empieza a quedar “diluida”; quizá no pierda mucho si una empresa empieza a caer, pero tampoco ganará mucho si otra empresa de su cartera empieza a ir muy bien. Los principiantes suelen construir su primera cartera con entre 8 y 10 acciones, ETF o fondos mutuos a la vez. Siempre puede cambiar las inversiones que tiene, pero trate de evitar tener demasiadas, o demasiado pocas, inversiones al mismo tiempo.
La sobrediversificación también puede dificultar la gestión de sus inversiones; si no puede seguir las noticias de las empresas y estar al tanto de sus inversiones, las cosas podrían empezar a ir mal, ¡y podría empezar a perder dinero antes incluso de saber por qué!
Resumen
Para comenzar a construir una cartera diversificada, identifica cinco sectores de la imagen de arriba que te interesen. De cada uno de esos 5 sectores, elige una acción que conozcas. Determina los símbolos bursátiles de esas acciones, consulta sus cotizaciones, revisa sus gráficos, asegúrate de que esas acciones estén en tendencia alcista y luego compra esas acciones en tu cuenta virtual. Si empezaste con 100.000 $, entonces invierte unos 10.000 $ en cada una de esas 5 acciones. No tengas miedo, es solo dinero de juego y necesitas lanzarte y empezar a aprender cómo funciona el mercado.
