Definición

Los contratos de futuros son un acuerdo legal estandarizado y transferible para entregar o recibir una cantidad determinada de una mercancía, moneda o activo al final de un plazo específico. El precio se determina cuando se formaliza el acuerdo.

Aquí tiene algunos términos útiles sobre futuros:

Tamaño del contrato: Esto especifica el número de unidades del futuro subyacente que se entregarán. Puede expresarse en barriles, toneladas, litros, etc. Usamos este tamaño de contrato para determinar los multiplicadores en nuestro sitio web. Los multiplicadores, en esencia, multiplican su ganancia o pérdida por cada contrato. Por ejemplo, si la entrega es de 10.000 litros de zumo de naranja, un contrato de OJ multiplicaría su ganancia o pérdida por 10.000. Por tanto, si el precio de su contrato de futuro se mueve de 1 $ a 1,01 $, obtendrá 100 $ (10.000 × 0,01 $) por cada contrato que posea. Estos varían mucho de un futuro a otro, con tamaños de contrato que van de 10 a 100.000.

Margen: Los futuros no exigen que deposite por adelantado la totalidad del coste entregable. Esto se determina por los márgenes y varía mucho de un futuro a otro. En este simulador, ese es el verdadero «coste» del dinero que debe apartar. En la vida real, recibiría llamadas de margen y tendría un margen de mantenimiento en función de cuánto dinero haya perdido o ganado, según el precio actual de mercado del futuro, lo que limitaría sus pérdidas. Sin embargo, en nuestra plataforma no hay margen de mantenimiento ni llamadas de margen, por lo que es posible perder sumas de dinero muy grandes.

Fin de la negociación: Esto determina cuándo el contrato más reciente dejará de negociarse. Puede variar bastante de un tipo de futuro a otro. Ciertos futuros dejan de negociarse meses antes de la entrega real, así que asegúrese de consultar CME Group si no está seguro.

Horario de negociación: El horario de negociación de los futuros varía según el tipo de futuro. Las divisas se negocian casi las 24 horas del día, mientras que otros futuros tienen largas interrupciones de negociación durante el día, de lunes a viernes.

Nota: muchos sitios no distinguen entre la negociación electrónica y la negociación en el parqué. Es importante comprobar que su futuro se negocia electrónicamente, ya que la negociación en el parqué normalmente no está disponible para el inversor medio y no está disponible en este simulador. Una vez más, puede consultar CME Group para conocer los horarios exactos de negociación de cada futuro.

Ejemplo

Si compro un contrato de petróleo crudo de diciembre, estoy diciendo que entregaré la cantidad x de barriles (tal como se indica en el contrato) antes de la fecha de liquidación de diciembre, y la contraparte del contrato de futuros entregará la cantidad en dólares especificada al comprar el contrato. Sin embargo, en la vida real, al igual que en el simulador, la entrega física de estos contratos es en realidad bastante rara (nunca entregará ningún bien físico en el simulador). Lo más habitual es simplemente liquidar la diferencia como ganancia o pérdida en la cuenta del inversor propietario. Por tanto, si compramos un futuro de petróleo crudo por 50 $ y el precio cambia a 55 $ en el momento de la entrega, serán 5 $ por contrato multiplicados por el tamaño del contrato.

¿Por qué usar futuros?

El uso original de los futuros era cubrirse frente a la incertidumbre. Un agricultor o la empresa que compra sus cosechas podía usar futuros para fijar un precio con antelación y, por lo tanto, facilitar mucho la elaboración de presupuestos y otras decisiones financieras. Lo mismo puede decirse de las aerolíneas, que no quieren tener que lidiar con las fluctuaciones diarias de los precios y, por eso, usan futuros para conocer el precio con antelación.

Los futuros todavía se usan con este fin, pero también han evolucionado hacia mercados más amplios, especialmente para los operadores y los especuladores.

Los futuros también ofrecen una forma de apalancar enormemente las posiciones debido a los bajos costes de margen y a los grandes tamaños de contrato (multiplicadores)

Simulador de operaciones con futuros

Antes de operar con futuros, debes saber que se negocian de forma diferente a otros tipos de valores.

Cuando compras un contrato de futuros, en realidad no estás pagando su valor total; solo estás aceptando pagar más adelante por los bienes que representa. Esto significa que tu «Saldo de efectivo» no disminuirá. Sin embargo, sí debes hacer un depósito, por lo que el «Requisito de margen» se deduce de tu poder de compra.

El requisito de margen puede variar según el futuro, pero aparecerá cuando obtengas una cotización del contrato que te interese. Los futuros también se negocian en tamaños de contrato: un contrato de futuros puede representar 100 o incluso 1000 unidades de la materia prima que representa (esto también aparecerá en la cotización como «Tamaño del contrato»).

Cuando quieres vender tu futuro, es entonces cuando el efectivo cambia de manos: ganarás (o perderás) dinero en función de cuánto cambie el valor de todo el futuro durante el período en que lo hayas mantenido. Esto hace que operar con futuros sea muy arriesgado: si tienes un futuro con un tamaño de contrato de 10.000 y posees solo 10 contratos, ese contrato puede bajar solo 3 dólares y habrás perdido 300.000 dólares.

Si tu concurso permite operar con futuros, puedes encontrarlos en la Página de operaciones de futuros.

1. Acción: Aquí puede seleccionar: comprar, vender, abrir en corto o cerrar, igual que haría con las acciones.
2. Cantidad: Introduzca la cantidad deseada de contratos de opciones. Recuerde que, incluso con 1 contrato de futuros, puede tener una gran exposición dependiendo del tamaño del contrato. Revise siempre la volatilidad y el tamaño del contrato del futuro que esté negociando para determinar su nivel de riesgo.
3. Contrato:Aquí se mostrará la categoría de contrato que desee: índices, alimentos, energía, etc. Después podrá seleccionar el contrato de futuros específico que quiera en el menú desplegable «seleccionar símbolo».
4. Mes-Año: Esto solo puede seleccionarse después de elegir el futuro que desea. Así se seleccionará el mes del contrato de su opción. Nota: si recibe un error, normalmente se debe a que el mes y el año que seleccionó han caducado; simplemente busque el mes o año siguiente para obtener un vencimiento de futuros vigente.
5. Tipo de orden: Aquí puede seleccionar si desea una orden de mercado, limitada o stop.

Selecciona Vista previa y podrás confirmar tu compra.

Nota: operar con futuros puede ser arriesgado debido al alto apalancamiento utilizado. También tienen muchos matices y complejidades. Siempre es una buena idea obtener toda la información posible directamente de la fuente, de CME Group o, en ciertos casos Ice Futures

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