Definición
Los contratos de futuros son un acuerdo legal estandarizado y transferible para entregar o recibir una cantidad específica de una determinada materia prima, divisa o activo al final de un plazo determinado. El precio se fija cuando se celebra el acuerdo.
Aquí tiene algunos términos útiles sobre futuros:
Tamaño del contrato: Esto especifica el número de unidades del futuro subyacente que se entregarán. Puede expresarse en barriles, toneladas, litros, etc. Usamos este tamaño de contrato para determinar los multiplicadores en nuestro sitio web. Los multiplicadores, en esencia, multiplican su ganancia o pérdida por cada contrato. Por ejemplo, si la entrega es de 10.000 litros de zumo de naranja, un contrato de OJ multiplicaría su ganancia o pérdida por 10.000. Por tanto, si el precio de su contrato de futuros pasa de 1 $ a 1,01 $, ganará 100 $ (10.000 × 0,01 $) por cada contrato que posea. Estos varían mucho de un futuro a otro, con tamaños de contrato que van de 10 a 100.000.
Margen: Los futuros no exigen que deposite por adelantado la totalidad del coste entregable. Esto se determina mediante los márgenes y varía mucho de un futuro a otro. En este simulador, ese es el verdadero «coste» del dinero que debe apartar. En la vida real recibiría llamadas de margen y tendría un margen de mantenimiento en función de cuánto dinero haya perdido o ganado según el precio de mercado actual del futuro, lo que limitaría sus pérdidas. En nuestra plataforma, sin embargo, no hay margen de mantenimiento ni llamadas de margen, por lo que es posible perder sumas de dinero muy grandes.
Fin de la negociación: Esto determina cuándo dejará de cotizar el contrato más reciente. Puede variar bastante de un tipo de futuro a otro. Algunos futuros dejan de cotizar meses antes de la entrega real, así que asegúrese de consultar CME Group si no está seguro.
Horario de negociación: El horario de negociación de los futuros varía según el tipo de futuro. Las divisas se negocian prácticamente las 24 horas del día, mientras que otros futuros tienen amplias pausas de negociación durante el día, de lunes a viernes.
Nota: muchos sitios no distinguen entre la negociación electrónica y la negociación en el parqué. Es importante comprobar que su futuro se negocia electrónicamente, ya que la negociación en el parqué normalmente no está disponible para el inversor medio y no está disponible en este simulador. De nuevo, puede consultar CME Group para conocer los horarios exactos de negociación de cada futuro.
Ejemplo
Si compro un contrato de petróleo crudo de diciembre, estoy diciendo que entregaré una cantidad x de barriles (tal como se indica en el contrato) en la fecha de liquidación de diciembre, y la contraparte del contrato de futuros entregará la cantidad en dólares especificada al comprar el contrato. Sin embargo, en la vida real, al igual que en el simulador, la entrega física de estos contratos es bastante rara en realidad (nunca entregarás ningún bien físico en el simulador). Lo más común es simplemente liquidar la diferencia como una ganancia o una pérdida en la cuenta del inversor propietario. Por lo tanto, si compramos un futuro de petróleo crudo por 50 $ y el precio cambia a 55 $ en la entrega, serán 5 $ por contrato multiplicados por el tamaño del contrato.
¿Por qué usar futuros?
El uso original de los futuros era cubrirse frente a la incertidumbre. Un agricultor o la empresa que compra sus cosechas podía usar futuros para fijar un precio con antelación y, por lo tanto, facilitar mucho la elaboración de presupuestos y otras decisiones monetarias. Lo mismo puede decirse de las aerolíneas, que no quieren tener que lidiar con fluctuaciones diarias de precios y, por eso, usan futuros para conocer el precio con antelación.
Los futuros siguen utilizándose con este fin, pero también han evolucionado hacia mercados más amplios, sobre todo para los operadores y los especuladores.
Los futuros también ofrecen una forma de apalancar posiciones en gran medida debido a los bajos costes de margen y a los grandes tamaños de contrato (multiplicadores)
Simulador de negociación de futuros
Antes de operar con futuros, debes saber que se negocian de manera diferente a otros tipos de valores.
Cuando compras un contrato de futuros, en realidad no estás pagando su valor total; solo estás aceptando pagar más adelante por los bienes que representa. Esto significa que tu “saldo en efectivo” no disminuirá. Sin embargo, sí debes realizar un depósito, por lo que el “requisito de margen” se deduce de tu poder de compra.
El requisito de margen puede variar según el futuro, pero aparecerá cuando obtengas una cotización del contrato que te interesa. Los futuros también se negocian en tamaños de contrato: un contrato de futuros puede representar 100 o incluso 1000 unidades de la materia prima que representa (esto también aparecerá en la cotización como “tamaño del contrato”).
Cuando quieres vender tu futuro, es cuando el dinero cambia de manos: ganarás (o perderás) dinero en función de cuánto cambie el valor de todo el futuro durante el periodo en que lo mantuviste. Esto hace que operar con futuros sea muy arriesgado: si tienes un futuro con un tamaño de contrato de 10.000 y solo posees 10 contratos, ese contrato puede bajar solo 3 $, y habrás perdido 300.000 $.
Si tu concurso permite operar con futuros, puedes encontrarlos en la Página de negociación de futuros.
- Acción: Aquí puede seleccionar: comprar, vender, ponerse corto, cubrir, igual que haría con las acciones.
- Cantidad: Introduzca la cantidad deseada de contratos de opciones. Recuerde que, incluso con 1 contrato de futuros, puede tener una gran exposición según el tamaño del contrato. Analice siempre la volatilidad y el tamaño del contrato del futuro que negocia para determinar su nivel de riesgo.
- Contrato:Aquí se mostrará la categoría de contrato que desea: índices, alimentos, energía, etc. Luego puede seleccionar el contrato de futuros específico que desea en el desplegable “seleccionar símbolo”.
- Mes-Año: Solo se puede seleccionar después de elegir el futuro que desea. Esto seleccionará el mes del contrato de su opción. Nota: si recibe un error, normalmente es porque el mes y el año que seleccionó han vencido; simplemente busque el mes o año siguiente para obtener un vencimiento de futuros vigente.
- Tipo de orden: Aquí puede seleccionar si desea una orden de mercado, limitada o stop.
Selecciona vista previa y podrás confirmar tu compra.
Nota: operar con futuros puede ser arriesgado debido al alto apalancamiento utilizado. También tienen muchos matices pequeños y cierta complejidad. Siempre es una buena idea obtener toda la información posible directamente de la fuente en CME Group o, en ciertos casos Ice Futures
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