如何构建多元化投资组合？
理解构建多元化投资组合的含义，是新投资者首先需要掌握的概念之一。谈到股票时，分散投资的意思就是要确保你不会“把所有鸡蛋放在一个篮子里”。
分散投资是什么意思？
简单来说，“分散投资”就是确保你选择不同行业的多种股票。历史表明，在不同的时间点，市场的不同板块会有更好的表现。有时是科技股表现出色，有时是银行股，有时是国际股，有时是国防股，有时是医疗股，等等。由于很难预测未来哪个行业会表现最好，最好的做法就是在每个行业各持有几只股票，这样你就总能持有一些表现领先的行业。这样，随着时间推移，你的投资组合回报会更加平稳，而且希望始终保持正收益。
如果是真金白银投资，大多数顾问会建议你的投资组合中大约持有30只股票；但如果是虚拟投资组合，你至少应尝试持有10只股票，而且这些股票应来自至少5个不同行业。
人们为什么要分散投资？
投资者之所以分散投资，是因为这有助于稳定投资组合的回报，而且你持有的股票越多，越有可能持有某只最终价格翻倍甚至翻三倍的股票。比如，如果你平均投入同等金额购买10只不同的股票，其中9只价格保持不变，而有1只翻倍，那么你的投资组合整体就会上涨10%。
人们投资股市，是因为他们希望赚到比把钱放在银行里更多的钱。尤其是，投资者不希望亏钱。“保本”指的是你希望保住自己已经投入的资金；投资者绝不希望最终发现，自己当初还不如完全不投资。因此，为了确保投资者免受价格波动的影响，并帮助简化投资组合管理，投资者会尽量保持一个充分分散的投资组合。
它是如何运作的？
当你分散投资组合时，你要确保自己永远不会“把太多鸡蛋放在一个篮子里”。如果你投资的某只股票开始下跌，你在这只股票上的持仓占总资产的比例较小，因此对它的风险敞口也就有限。对初学者来说，这可能意味着任何一只股票、ETF或共同基金在投资组合中的占比都不应超过20%。如果是真金白银投资，随着你不断向投资组合投入更多资金、组合规模也不断增长，你应继续买入不同的股票，这样最终你在任何一只股票上的资金占比都应低于10%。
分散投资的意思是，比如如果你投资的是银行、能源、医疗、制造、奢侈品和信息技术等行业的股票，你应尽量把资金在这些行业之间平均分配。这样一来，如果整个能源板块开始出现问题（例如油价快速下跌），你就不必担心整个投资组合受到影响，也能把单一市场冲击带来的损失控制在较小范围内。
分散投资的类型
在刚开始投资时，需要考虑的分散投资主要有两种：
1. 行业多元化
按行业分散投资，指的是根据公司所从事的业务类型来分配投资；“能源”类公司可以是石油生产商、电力公司，以及专门运输能源生产所需材料的公司。“制造”类公司则包括从玩具、汽车到设备、飞机等各种产品的生产企业。
行业分散投资背后的理念是，如果某种更大的趋势对整个行业产生负面影响，你要确保不会让自己所有的投资同时受到影响。比如，低油价导致能源股整体下跌（当然，其中一些公司仍在增长，而另一些则受到尤其严重的打击）。
2. 股票多元化
这是最基础的一种分散方式：只要确保你不会把太多资金集中在任何一只股票上即可。比如，如果你想把10%的资金投入银行板块，这并不意味着你应该把10%的资金都投在美国银行。你应该持有几只银行股，以防其中某只银行经营不善而破产。个股的波动性比行业更大，而行业的波动性又比整个证券类型更大，所以这就是所有分散投资的核心。
资产配置
资产配置是指持有多种不同类型的投资，例如房地产（丰德莱斯 可以有帮助）、股票、债券、黄金/白银和现金。没错，现金也是一种投资！多年来，一条经验法则是用100减去你的年龄，然后把剩余的百分比投资于股票（所以如果你18岁，就会把82%的投资组合配置在股票上）。其理念是，随着时间推移，股票始终持续跑赢其他投资，因此你越年轻，就越应该多配置股票。随着年龄增长并接近退休——届时你将依赖自己的投资收入——你可用于投资的时间更少，因此应更偏好收益较低但更稳定的债券和现金。换句话说，年轻投资者通常更能承受风险，而年长投资者则更厌恶风险。
这种思路如今显得有些过时了，因为ETF越来越受欢迎，共同基金的选择也更多，而且现在还可以投资风险更高的债券，但随着时间推移，让投资组合变得更趋于规避风险的想法仍然是不错的。
资产配置不同于分散投资——你可能拥有很广的资产配置，但几乎没有任何分散！
例如，如果你把一笔 10,000 美元的投资组合分成 3 类资产（股票、ETF 和共同基金），你可能会持有如下资产：
你可能分散在 3 类资产之间，但整个投资组合仍然集中在医疗保健/生物技术上，因此它根本没有实现分散投资。
保持分散投资的方法
交易型开放式指数基金（ETF）和共同基金是开始投资的好地方，因为它们本身就是分散化的。这类基金会从投资者那里募集资金，并将这些钱投资于各种符合基金既定目标的证券。有些基金投资大型公司，有些投资欧洲公司，有些投资公用事业，还有些投资黄金、石油等大宗商品。例如，ETF 富达MSCI医疗保健ETF 是一个由医疗保健类股票组成的投资组合。如果你想以一种简单的方式投资某个特定行业，而不必研究自己要选哪家具体公司，这是一条快捷的途径。
关于过度分散投资的警示
分散投资是好事，但也别过头！如果你开始过度分散，你的投资组合就会变得“稀薄”；如果某家公司开始下跌，你可能不会损失太多，但如果你持有的另一家公司表现非常好，你也不会赚到太多。初学者通常应每次用 8 到 10 只股票、ETF 或共同基金来构建自己的第一个投资组合。你随时都可以调整手头的投资，但尽量避免同时持有太多，或者太少的投资。
过度分散投资也会让管理你的投资变得更加困难；如果你无法持续关注公司新闻并及时跟进你的投资，情况可能会开始恶化，甚至在你还没弄清原因之前就已经开始亏损！
总结
要开始构建一个分散化的投资组合，先从上方图片中选出你感兴趣的五个行业。然后从这 5 个行业中，每个挑选一只你熟悉的股票。确定这些股票的代码，获取报价，查看它们的走势图，确保这些股票处于上升趋势，然后在你的虚拟账户中买入这些股票。如果你一开始有 100,000 美元，那就每只股票投资大约 10,000 美元。别害怕，这只是虚拟资金，你需要大胆尝试，开始学习市场是如何运作的。
