Jak si vybuduji diverzifikované portfolio?
Porozumět tomu, co znamená vybudovat diverzifikované portfolio, je jeden z prvních pojmů, které musí nový investor pochopit. V souvislosti s akciemi znamená diverzifikace zajistit, abyste „nesázeli všechna vejce do jednoho košíku“.
Co znamená diverzifikovat?
Jednoduše řečeno, „diverzifikovat“ znamená ujistit se, že vybíráte různé akcie z různých odvětví. Historie ukazuje, že v různých obdobích různá část trhu překonává ostatní. Někdy se daří technologickým akciím, někdy bankovním akciím, někdy mezinárodním akciím, někdy obrannému sektoru, někdy zdravotnictví atd. Protože je těžké předvídat, které odvětví si v budoucnu povede nejlépe, nejlepší je vlastnit jen několik akcií z každého odvětví, abyste měli vždy alespoň část akcií z nejvýkonnějších sektorů. Tímto způsobem budou v průběhu času výnosy vašeho portfolia méně kolísavé a snad i vždy kladné.
S reálnými penězi by vám většina poradců doporučila mít v portfoliu přibližně 30 akcií, ale ve svém virtuálním portfoliu byste se měli snažit mít alespoň 10 akcií a tyto akcie by měly pocházet nejméně z 5 různých odvětví.
Proč lidé diverzifikují?
Investoři diverzifikují, protože to pomáhá stabilizovat výnos portfolia, a čím více akcií vlastníte, tím větší je pravděpodobnost, že budete vlastnit akcii, jejíž cena se nakonec zdvojnásobí nebo ztrojnásobí. Například pokud vlastníte stejnou dolarovou částku v 10 různých akciích a 9 z nich zůstane na stejné ceně a jedna z nich zdvojnásobí svou hodnotu, vaše portfolio by vzrostlo o 10 %.
Lidé investují na akciovém trhu, protože chtějí vydělat více peněz, než by vydělali, kdyby peníze prostě nechali v bance. Investoři zejména nechtějí o peníze PŘIJÍT. „Zachování kapitálu“ je myšlenka, že chcete ochránit peníze, které jste investovali; investoři nikdy nechtějí být v situaci, kdy by bylo lepší vůbec neinvestovat. Aby tedy bylo zajištěno, že investoři jsou chráněni před cenovými výkyvy, a aby se zjednodušila správa jejich portfolia, snaží se investoři udržovat plně diverzifikované portfolio.
Jak to funguje?
Když diverzifikujete své portfolio, dbáte na to, abyste nikdy neměli „příliš mnoho vajec v jednom košíku“. Pokud cena některé z akcií, do nichž jste investovali, začne klesat, omezili jste své riziko vůči této akcii tím, že v ní máte jen menší podíl všech svých aktiv. Pro začátečníky to může znamenat, že v jedné akcii, ETF nebo podílovém fondu nemají více než 20 % portfolia. S reálnými penězi byste při další investici do portfolia a s růstem jeho hodnoty měli dál nakupovat různé akcie tak, abyste nakonec měli v jedné akcii méně než 10 % svých peněz.
Diverzifikace znamená například to, že pokud investujete do akcií v odvětví bankovnictví, energetiky, zdravotnictví, výroby, luxusního zboží a IT, snažíte se rozložit své peníze co nejrovnoměrněji mezi tato odvětví. Tímto způsobem, pokud začne mít potíže celé odvětví energetiky (například pokud rychle klesne cena ropy), nemusíte se obávat o celé své portfolio a omezili jste ztráty, kterým jste vystaveni v důsledku jediného tržního otřesu.
Typy diverzifikace
Na začátku investování je třeba uvažovat o 2 hlavních typech diverzifikace:
1. Diverzifikace podle sektoru
Diverzifikace podle sektoru znamená, že byste rozdělili své investice mezi společnosti podle typu jejich podnikání; energetické společnosti by zahrnovaly producenty ropy, elektrárenské společnosti a firmy, které se specializují na přepravu materiálů potřebných k výrobě energie. Výrobní společnosti jsou firmy, které vyrábějí vše od hraček přes auta až po zařízení a letadla.
Smyslem sektorové diverzifikace je, že pokud existuje nějaký širší trend, který negativně ovlivní celé odvětví, chcete mít jistotu, že nebudou všechny vaše investice zasaženy najednou. Například nízké ceny ropy způsobily obecný pokles energetických akcií (samozřejmě s tím, že některé společnosti stále rostly a jiné byly zasaženy obzvlášť silně).
2. Diverzifikace akcií
To je nejzákladnější typ: jednoduše zajistit, abyste neměli příliš mnoho peněz v jedné akcii. Například pokud chcete vložit 10 % svých peněz do bankovního sektoru, neznamená to, že byste měli 10 % svých peněz vložit do Bank of America. Měli byste mít několik bankovních akcií pro případ, že by jedna z vašich bankovních akcií byla špatně řízena a zkrachovala. Jednotlivé akcie jsou volatilnější než sektory a sektory jsou volatilnější než celé typy cenných papírů, takže toto je základ všech forem diverzifikace.
Alokace aktiv
Alokace aktiv znamená vlastnit různé investice, jako jsou nemovitosti (Fundrise mohou pomoci), akcie, dluhopisy, zlato/stříbro a hotovost. Ano, hotovost je investice! Po mnoho let platilo jednoduché pravidlo odečíst svůj věk od 100 a mít toto procento celkové hodnoty investované do akcií (takže pokud je vám 18 let, investovali byste 82 % svého portfolia do akcií). Myšlenka je taková, že akcie v průběhu času dlouhodobě překonávaly ostatní investice, a proto platí, že čím jste mladší, tím více byste měli být investováni do akcií. S přibývajícím věkem a blížícím se důchodem, kdy budete spoléhat na své investice, máte méně času a měli byste dávat přednost nízkým, ale stabilním výnosům dluhopisů a hotovosti. Jinými slovy, mladší investoři mají vyšší toleranci k riziku a starší investoři jsou vůči riziku opatrnější.
Toto uvažování je už trochu zastaralé, s rostoucí popularitou ETF, větším výběrem podílových fondů a možností investovat do rizikovějších dluhopisů, ale myšlenka postupného zvyšování opatrnosti vašeho portfolia v čase může být stále dobrý nápad.
Alokace aktiv je něco jiného než diverzifikace – můžete mít širokou alokaci aktiv, a přitom téměř žádnou diverzifikaci!
Například, pokud byste rozdělili portfolio ve výši 10 000 dolarů mezi 3 třídy aktiv (akcie, ETF a podílové fondy), mohli byste mít následující držby:
- Akcie – společnost Celgene CELG a UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- podílový fond – fond Vanguard Health Care (VGHCX)
Můžete být rozděleni mezi 3 třídy aktiv, ale celé portfolio je stále soustředěné do zdravotnictví/biotechnologie, takže ve skutečnosti není vůbec diverzifikované.
Způsoby, jak zůstat diverzifikovaný
Burzovně obchodované fondy (ETF) a podílové fondy jsou dobrým místem, kde začít investovat, protože samy o sobě jsou diverzifikované. ETF a podílové fondy shromažďují peníze od investorů a investují je do různých cenných papírů, které odpovídají stanovenému cíli daného fondu. Některé fondy investují do velkých společností, některé do evropských společností, jiné do veřejných služeb, další do komodit, jako je zlato a ropa atd. Například ETF FHLC je soubor akcií ze zdravotnictví. Pokud hledáte snadný způsob, jak investovat do určitého odvětví, aniž byste museli zkoumat, které konkrétní společnosti si vybrat, je to rychlá cesta, kterou můžete zvolit.
Varování před nadměrnou diverzifikací
Diverzifikace je dobrá, ale nepřehánějte to! Pokud začnete diverzifikovat příliš, vaše portfolio začne být „rozředěné“; možná moc neztratíte, pokud začne jedna společnost klesat, ale také moc nevyděláte, když se jiné společnosti, kterou vlastníte, začne dařit velmi dobře. Začátečníci by si obvykle měli sestavit své první portfolio tak, aby najednou obsahovalo 8 až 10 akcií, ETF nebo podílových fondů. Investice, které máte, můžete kdykoli změnit, ale snažte se nemít příliš mnoho ani příliš málo investic najednou.
Přílišná diverzifikace může také ztížit správu vašich investic; pokud nejste schopni sledovat zprávy o společnostech a mít přehled o svých investicích, věci se mohou začít kazit a můžete začít ztrácet ještě dřív, než vůbec zjistíte proč!
Shrnutí
Abyste mohli začít budovat diverzifikované portfolio, vyberte si pět sektorů z obrázku výše, které vás zajímají. Z každého z těchto 5 sektorů si vyberte jednu akcii, kterou znáte. Určete pro tyto akcie tickerové symboly, zjistěte kotace, prohlédněte si jejich grafy, ujistěte se, že tyto akcie jsou v rostoucím trendu, a pak je nakupte ve svém virtuálním účtu. Pokud jste začali se 100 000 dolary, investujte zhruba 10 000 dolarů do každé z těchto 5 akcií. Nebojte se, jsou to jen hrané peníze a potřebujete skočit do vody a začít se učit, jak trh funguje.
