Comment construire un portefeuille diversifié ?
Comprendre ce que signifie construire un portefeuille diversifié est l’un des premiers concepts qu’un nouvel investisseur doit maîtriser. Lorsqu’on parle d’actions, la diversification consiste à veiller à ne pas « mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Que signifie diversifier ?
En termes simples, « diversifier » signifie veiller à choisir une variété d’actions dans différents secteurs. L’histoire montre qu’à différentes périodes, différentes parties du marché surperforment les autres. Parfois, ce sont les actions technologiques qui se distinguent, parfois les actions bancaires, parfois les actions internationales, parfois la défense, parfois le médical, etc. Comme il est difficile de prévoir quel secteur affichera les meilleures performances à l’avenir, la meilleure chose à faire est de détenir quelques actions dans chaque secteur afin de posséder toujours une partie des secteurs les plus performants. Ainsi, au fil du temps, les rendements de votre portefeuille sont moins volatils et, espérons-le, toujours positifs.
Avec de l’argent réel, la plupart des conseillers vous recommanderaient d’avoir environ 30 actions dans votre portefeuille, mais avec votre portefeuille virtuel, vous devriez essayer d’en avoir au moins 10, et ces actions devraient provenir d’au moins 5 secteurs différents.
Pourquoi les gens diversifient-ils ?
Les investisseurs diversifient parce que cela aide à stabiliser le rendement d’un portefeuille, et plus vous détenez d’actions, plus il est probable que vous en ayez une qui finisse par doubler ou tripler de valeur. Par exemple, si vous détenez une somme en dollars égale répartie sur 10 actions différentes, que 9 d’entre elles restent au même prix et qu’une seule double, votre portefeuille progressera de 10 %.
Les gens investissent en Bourse parce qu’ils veulent gagner plus d’argent que s’ils laissaient simplement leur argent à la banque. Les investisseurs ne veulent surtout pas PERDRE d’argent. La « préservation du capital » est l’idée selon laquelle vous souhaitez préserver l’argent que vous avez investi ; les investisseurs ne veulent jamais se retrouver dans une situation où il aurait été préférable de ne pas investir du tout. Ainsi, pour s’assurer que les investisseurs sont protégés contre les fluctuations de prix, et pour simplifier la gestion de leur portefeuille, ils cherchent à maintenir un portefeuille pleinement diversifié.
Comment ça marche ?
Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir « trop d’œufs dans le même panier ». Si l’une des actions dans lesquelles vous avez investi commence à baisser, vous limitez votre exposition à cette action en n’y consacrant qu’un pourcentage plus faible de l’ensemble de vos actifs. Pour les débutants, cela peut signifier ne pas avoir plus de 20 % de votre portefeuille dans une seule action, un seul ETF ou un seul fonds commun de placement. Avec de l’argent réel, à mesure que vous investissez davantage dans votre portefeuille et que sa valeur augmente, vous devriez continuer à acheter différentes actions afin qu’à terme, vous ayez moins de 10 % de votre argent dans une seule action.
La diversification signifie que, par exemple, si vous investissez dans des actions des secteurs bancaire, énergétique, de la santé, de l’industrie manufacturière, du luxe et des technologies de l’information, vous essaieriez de répartir votre argent aussi équitablement que possible entre ces secteurs. Ainsi, si le secteur de l’énergie dans son ensemble commence à rencontrer des difficultés (par exemple, si le prix du pétrole chute rapidement), vous n’avez pas à vous inquiéter pour l’ensemble de votre portefeuille, et vous avez limité les pertes auxquelles vous êtes exposé à la suite d’un seul choc de marché.
Types de diversification
Il existe 2 grands types de diversification à prendre en compte lorsque vous commencez à investir :
1. Diversification sectorielle
Diversifier par secteur signifie que vous répartiriez vos investissements entre des entreprises en fonction du type d’activité qu’elles exercent ; les entreprises « Énergie » seraient des producteurs de pétrole, des compagnies d’électricité et des sociétés spécialisées dans le transport des matériaux nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises « Manufacturière » sont des sociétés qui fabriquent tout, des jouets aux voitures, en passant par des équipements et des avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est que, s’il existe une tendance plus large qui affecte négativement tout un secteur, vous voudriez vous assurer que tous vos investissements ne soient pas touchés en même temps. Par exemple, la faiblesse des prix du pétrole a entraîné un recul généralisé des actions du secteur de l’énergie (bien sûr, certaines entreprises ont continué de croître, tandis que d’autres ont été particulièrement touchées).
2. Diversification des actions
C’est le type le plus élémentaire : il s’agit simplement de veiller à ne pas concentrer trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous souhaitez placer 10 % de votre argent dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devriez mettre 10 % de votre argent dans Bank of America. Vous devriez détenir რამდენიმე actions bancaires au cas où l’une d’elles serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatils que les catégories d’actifs dans leur ensemble ; c’est pourquoi c’est le fondement de toute diversification.
Répartition des actifs
La répartition d’actifs consiste à détenir une variété d’investissements comme l’immobilier (Fundrise peut aider), les actions, les obligations, l’or/l’argent et les liquidités. Oui, les liquidités sont un investissement ! Pendant de nombreuses années, la règle empirique consistait à soustraire votre âge de 100 et à investir ce pourcentage de votre patrimoine global en actions (donc si vous avez 18 ans, vous investiriez 82 % de votre portefeuille en actions). L’idée est qu’au fil du temps, les actions ont systématiquement surperformé les autres placements ; par conséquent, plus vous êtes jeune, plus vous devriez être investi en actions. À mesure que vous vieillissez et vous rapprochez de la retraite, période durant laquelle vous dépendrez de vos investissements, vous disposez de moins de temps et vous devriez privilégier les rendements faibles mais réguliers des obligations et des liquidités. On peut aussi dire cela autrement : les investisseurs plus jeunes tolèrent davantage le risque, tandis que les investisseurs plus âgés sont plus réticents au risque.
Cette façon de voir les choses devient un peu dépassée, avec la popularité croissante des ETF, le plus grand choix de fonds communs de placement et la possibilité d’investir dans des obligations plus risquées ; mais l’idée de rendre votre portefeuille progressivement plus avers au risque au fil du temps peut toujours être une bonne idée.
La répartition d’actifs est différente de la diversification – vous pouvez avoir une large répartition d’actifs avec presque aucune diversification !
Par exemple, si vous répartissiez un portefeuille de 10 000 $ entre 3 catégories d’actifs (actions, ETF et fonds communs de placement), vous pourriez avoir les positions suivantes :
- Actions – Celgene Corporation CELG et UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – Spdr S&p Biotech Etf (XBI)
- Fonds commun de placement – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
Vous pourriez être réparti entre 3 catégories d’actifs, mais l’ensemble du portefeuille reste concentré sur la santé et la biotechnologie ; il n’est donc pas du tout diversifié.
Moyens de rester diversifié
Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement sont de bons points de départ pour investir, car ces titres sont eux-mêmes diversifiés. Les ETF et les fonds communs de placement prennent l’argent des investisseurs et l’investissent dans une variété de titres qui répondent à l’objectif déclaré du fonds. Certains fonds investissent dans de grandes entreprises, d’autres dans des sociétés européennes, d’autres dans les services publics, d’autres encore dans des matières premières comme l’or et le pétrole, etc. Par exemple, l’ETF FHLC est une collection d’actions du secteur de la santé. Si vous cherchez un moyen simple d’investir dans un secteur particulier, sans avoir à rechercher quelles entreprises précises vous souhaitez choisir, c’est une voie rapide à emprunter.
Mise en garde contre une diversification excessive
La diversification, c’est bien, mais n’allez pas trop loin ! Si vous commencez à trop diversifier, votre portefeuille devient « maigre » ; vous ne perdrez peut-être pas grand-chose si une entreprise commence à baisser, mais vous ne gagnerez pas non plus beaucoup si une autre entreprise que vous détenez se met à très bien performer. Les débutants devraient généralement constituer leur premier portefeuille avec entre 8 et 10 actions, ETF ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer les investissements que vous détenez, mais essayez d’éviter d’en avoir trop, ou trop peu, en même temps.
Une diversification excessive peut aussi rendre la gestion de vos investissements plus difficile ; si vous n’êtes pas en mesure de suivre l’actualité des entreprises et de garder un œil sur vos investissements, les choses pourraient commencer à mal tourner, et vous pourriez commencer à perdre de l’argent sur l’un d’eux avant même de savoir pourquoi !
Résumé
Pour commencer à constituer un portefeuille diversifié, identifiez cinq secteurs parmi l’image ci-dessus qui vous intéressent. Dans chacun de ces 5 secteurs, choisissez une action que vous connaissez bien. Déterminez les tickers de ces actions, consultez leurs cours, examinez leurs graphiques, assurez-vous que ces actions sont sur une tendance haussière, puis achetez ces actions dans votre compte virtuel. Si vous avez commencé avec 100 000 $, investissez alors environ 10 000 $ dans chacune de ces 5 actions. N’ayez pas peur, ce n’est que de l’argent virtuel et vous devez vous lancer et commencer à apprendre comment fonctionne le marché.
