Comment constituer un portefeuille diversifié ?
Comprendre ce que signifie constituer un portefeuille diversifié est l’un des premiers concepts qu’un nouvel investisseur doit assimiler. Lorsqu’on parle d’actions, la diversification consiste à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Que signifie diversifier ?
En termes simples, « diversifier » signifie s’assurer de choisir une variété d’actions dans différents secteurs. L’histoire montre qu’à différents moments, différentes parties du marché surperforment les autres. Parfois, ce sont les actions technologiques qui se portent bien ; parfois, les actions bancaires ; parfois, les actions internationales ; parfois, la défense ; parfois, la santé, etc. Comme il est difficile de prévoir quel secteur sera le plus performant à l’avenir, la meilleure chose à faire est tout simplement de détenir quelques actions dans chaque secteur afin de toujours posséder une partie des secteurs les plus performants. De cette façon, au fil du temps, les rendements de votre portefeuille sont moins volatils et, espérons-le, toujours positifs.
Avec de l’argent réel, la plupart des conseillers vous recommanderaient d’avoir environ 30 actions dans votre portefeuille, mais avec votre portefeuille virtuel, vous devriez essayer d’en avoir au moins 10, et ces actions devraient provenir d’au moins 5 secteurs différents.
Pourquoi diversifier ?
Les investisseurs diversifient parce que cela aide à stabiliser le rendement d’un portefeuille, et plus vous possédez d’actions, plus vous avez de chances d’en détenir une qui finit par doubler ou tripler de valeur. Par exemple, si vous détenez le même montant en dollars de 10 actions différentes et que 9 d’entre elles restent au même prix tandis qu’une seule double, votre portefeuille progressera de 10 %.
Les gens investissent en bourse parce qu’ils veulent gagner plus d’argent que s’ils laissaient simplement cet argent à la banque. Les investisseurs ne veulent surtout pas PERDRE d’argent. La « préservation du capital » est l’idée selon laquelle vous souhaitez protéger l’argent que vous avez investi ; les investisseurs ne veulent jamais se retrouver dans une situation où il aurait mieux valu ne pas investir du tout. Pour s’assurer que les investisseurs sont protégés contre les variations de prix, et pour simplifier la gestion de leur portefeuille, les investisseurs cherchent à maintenir un portefeuille pleinement diversifié.
Comment ça fonctionne ?
Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir « tous vos œufs dans le même panier ». Si l’une des actions dans lesquelles vous avez investi commence à baisser, vous limitez votre exposition à cette action en n’y consacrant qu’un pourcentage plus faible de l’ensemble de vos actifs. Pour les débutants, cela peut signifier ne pas placer plus de 20 % de votre portefeuille dans une seule action, un ETF ou un fonds commun de placement. Avec de l’argent réel, à mesure que vous investissez davantage dans votre portefeuille et que sa valeur augmente, vous devriez continuer à acheter d’autres actions afin d’atteindre finalement moins de 10 % de votre argent dans une seule action.
La diversification signifie que, par exemple, si vous investissez dans des actions des secteurs bancaire, de l’énergie, de la santé, de la fabrication, du luxe et de l’informatique, vous essaieriez de répartir votre argent aussi équitablement que possible entre ces secteurs. Ainsi, si le secteur de l’énergie dans son ensemble commence à rencontrer des difficultés (par exemple, si le prix du pétrole chute brutalement), vous n’avez pas à vous inquiéter pour l’ensemble de votre portefeuille, et vous avez limité les pertes auxquelles vous êtes exposé en cas de choc de marché unique.
Types de diversification
Il existe 2 grands types de diversification à connaître lorsque vous commencez à investir :
1. Diversification sectorielle
Diversifier par secteur signifie que vous répartissez vos investissements entre des entreprises en fonction du type d’activité qu’elles exercent ; les entreprises du secteur de l’« énergie » seraient des producteurs de pétrole, des compagnies d’électricité et des sociétés spécialisées dans le transport des matières nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises de « fabrication » sont des sociétés qui construisent tout, des jouets aux voitures, en passant par l’équipement et les avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est que s’il existe une tendance plus large qui affecte négativement tout un secteur, vous voudriez vous assurer que tous vos investissements ne soient pas touchés en même temps. Par exemple, les faibles prix du pétrole ont provoqué un recul général des actions du secteur de l’énergie (bien sûr, certaines entreprises ont continué de croître, tandis que d’autres ont été particulièrement touchées).
2. Diversification des actions
C’est le type le plus élémentaire : il s’agit simplement de s’assurer que vous ne concentrez pas trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous voulez placer 10 % de votre argent dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devriez mettre 10 % de votre argent dans Bank of America. Vous devriez détenir plusieurs actions bancaires au cas où l’une d’entre elles serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatils que les catégories de titres dans leur ensemble ; c’est donc la base de toute diversification.
Répartition d’actifs
La répartition d’actifs consiste à détenir une variété de placements comme l’immobilier (Fundrise peut aider), les actions, les obligations, l’or/l’argent et les liquidités. Oui, les liquidités sont un placement ! Pendant de nombreuses années, la règle empirique consistait à soustraire votre âge de 100 et à investir ce pourcentage de votre patrimoine total en actions (donc, si vous avez 18 ans, vous investiriez 82 % de votre portefeuille en actions). L’idée est qu’au fil du temps, les actions ont constamment surperformé les autres placements ; par conséquent, plus vous êtes jeune, plus vous devriez être investi en actions. À mesure que vous vieillissez et vous rapprochez de la retraite, moment où vous dépendrez de vos placements, vous avez moins de temps et vous devriez privilégier les rendements faibles mais réguliers des obligations et des liquidités. Autrement dit, les investisseurs plus jeunes tolèrent davantage le risque, tandis que les investisseurs plus âgés sont plus réticents au risque.
Cette façon de penser est un peu dépassée, avec la popularité croissante des ETF, un plus grand choix de fonds communs de placement et la possibilité d’investir dans des obligations plus risquées, mais l’idée de rendre votre portefeuille plus prudent au fil du temps peut toujours être bonne.
La répartition d’actifs est différente de la diversification : vous pouvez avoir une répartition d’actifs très large, avec presque aucune diversification !
Par exemple, si vous divisiez un portefeuille de 10 000 $ entre 3 catégories d’actifs (actions, ETF et fonds communs de placement), vous pourriez avoir les positions suivantes :
- Actions – Société Celgene CELG et UnitedHealth Group (UNH)
- FNB – Spdr S&P Biotech Etf (XBI)
- Fonds commun de placement – Fonds Vanguard Health Care (VGHCX)
Vous pourriez être réparti entre 3 classes d’actifs, mais l’ensemble du portefeuille reste concentré sur la santé/la biotechnologie, il n’est donc pas du tout diversifié.
Façons de rester diversifié
Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement sont de bons points de départ pour investir, car leurs titres sont eux-mêmes diversifiés. Les ETF et les fonds communs de placement prennent l’argent des investisseurs et l’investissent dans une variété de titres qui répondent à l’objectif annoncé du fonds. Certains fonds investissent dans de grandes entreprises, d’autres dans des entreprises européennes, d’autres dans les services publics, d’autres encore dans des matières premières comme l’or et le pétrole, etc. Par exemple, l’ETF FHLC est un ensemble d’actions du secteur de la santé. Si vous cherchez un moyen simple d’investir dans un secteur particulier, sans avoir à rechercher quelles entreprises précises vous souhaitez choisir, c’est une solution rapide à adopter.
Avertissement sur la surdiversification
La diversification est une bonne chose, mais n’allez pas trop loin ! Si vous commencez à trop diversifier, votre portefeuille devient « trop maigre » ; vous ne perdrez peut-être pas grand-chose si une entreprise commence à baisser, mais vous ne gagnerez pas non plus beaucoup si une autre entreprise que vous détenez commence à très bien se comporter. Les débutants devraient généralement constituer leur premier portefeuille avec 8 à 10 actions, ETF ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer les investissements que vous détenez, mais essayez d’éviter d’en avoir trop, ou pas assez, en même temps.
Une diversification excessive peut aussi rendre la gestion de vos investissements plus difficile ; si vous n’êtes pas en mesure de suivre l’actualité des entreprises et de rester au fait de vos placements, les choses pourraient mal tourner, et vous pourriez commencer à perdre de l’argent avant même de savoir pourquoi !
Résumé
Pour commencer à constituer un portefeuille diversifié, identifiez cinq secteurs dans l’image ci-dessus qui vous intéressent. Dans chacun de ces 5 secteurs, choisissez une action que vous connaissez. Déterminez les symboles boursiers de ces actions, consultez les cours, examinez leurs graphiques, assurez-vous que ces actions sont dans une tendance haussière, puis achetez-les dans votre compte virtuel. Si vous avez commencé avec 100 000 $, investissez alors environ 10 000 $ dans chacune de ces 5 actions. N’ayez pas peur, ce n’est que de l’argent fictif, et vous devez vous lancer et commencer à apprendre comment fonctionne le marché.
