Comment puis-je constituer un portefeuille diversifié ?
Comprendre ce que signifie constituer un portefeuille diversifié est l’un des premiers concepts qu’un nouvel investisseur doit assimiler. Quand on parle d’actions, la diversification consiste à ne pas « mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Que signifie diversifier ?
En termes simples, « diversifier » signifie veiller à choisir une variété d’actions dans différents secteurs. L’histoire montre qu’à différents moments, certaines parties du marché surperforment les autres. Parfois, ce sont les actions technologiques qui se portent bien, parfois les actions bancaires, parfois les actions internationales, parfois la défense, parfois le secteur médical, etc. Comme il est difficile de prévoir quel secteur affichera les meilleures performances à l’avenir, la meilleure chose à faire est de détenir simplement quelques actions dans chaque secteur afin de posséder toujours une partie des secteurs les plus performants. Ainsi, au fil du temps, les rendements de votre portefeuille sont moins volatils et, espérons-le, toujours positifs.
Avec de l’argent réel, la plupart des conseillers vous recommanderaient d’avoir environ 30 actions dans votre portefeuille, mais avec votre portefeuille virtuel, vous devriez essayer d’en avoir au moins 10, et ces actions devraient provenir d’au moins 5 secteurs différents.
Pourquoi les gens diversifient-ils ?
Les investisseurs diversifient parce que cela aide à stabiliser le rendement d’un portefeuille, et plus vous détenez d’actions, plus vous avez de chances d’en posséder une qui finira par doubler ou tripler de valeur. Par exemple, si vous détenez le même montant en dollars dans 10 actions différentes et que 9 d’entre elles restent au même prix tandis qu’une seule double, votre portefeuille gagnera 10 %.
Les gens investissent en bourse parce qu’ils veulent gagner plus d’argent qu’ils ne le pourraient en laissant simplement leur argent à la banque. Les investisseurs ne veulent surtout pas PERDRE d’argent. La « préservation du capital » est l’idée selon laquelle vous souhaitez préserver l’argent que vous avez investi ; les investisseurs ne veulent jamais se retrouver dans une situation où il aurait mieux valu ne pas investir du tout. C’est pourquoi, afin de protéger les investisseurs des fluctuations de prix et de simplifier la gestion de leur portefeuille, ils cherchent à maintenir un portefeuille pleinement diversifié.
Comment ça fonctionne ?
Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir « trop d’œufs dans le même panier ». Si l’une des actions dans lesquelles vous avez investi commence à baisser, vous limitez votre exposition à cette action en n’y consacrant qu’un pourcentage plus faible de l’ensemble de vos actifs. Pour les débutants, cela peut signifier ne pas consacrer plus de 20 % de son portefeuille à une seule action, un ETF ou un fonds commun de placement. Avec de l’argent réel, à mesure que vous investissez davantage dans votre portefeuille et que sa valeur augmente, vous devriez continuer à acheter différentes actions afin qu’à terme, moins de 10 % de votre argent soit investi dans une seule action.
La diversification signifie que, par exemple, si vous investissez dans des actions des secteurs bancaire, de l’énergie, de la santé, de la fabrication, du luxe et des technologies de l’information, vous répartirez votre argent aussi équitablement que possible entre ces secteurs. Ainsi, si le secteur de l’énergie dans son ensemble commence à rencontrer des difficultés (par exemple, si le prix du pétrole chute rapidement), vous n’avez pas à vous inquiéter pour l’ensemble de votre portefeuille, et vous avez limité les pertes auxquelles vous êtes exposé en cas de choc de marché isolé.
Types de diversification
Il existe 2 grands types de diversification à prendre en compte lorsque l’on commence à investir :
1. Diversification sectorielle
Diversifier par secteur signifie répartir vos investissements entre des entreprises en fonction de leur activité ; les entreprises du secteur de l’« énergie » seraient des producteurs de pétrole, des fournisseurs d’électricité et des sociétés spécialisées dans le transport des matériaux nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises du secteur de la « fabrication » sont des sociétés qui produisent tout, des jouets aux voitures, en passant par les équipements et les avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est que, s’il existe une tendance plus large qui affecte négativement tout un secteur, vous voudrez vous assurer que tous vos investissements ne soient pas touchés en même temps. Par exemple, la faiblesse des prix du pétrole a provoqué une baisse générale des actions du secteur de l’énergie (même si certaines entreprises continuaient de croître, tandis que d’autres étaient particulièrement touchées).
2. Diversification des actions
C’est le type le plus élémentaire : simplement s’assurer de ne pas placer trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous souhaitez placer 10 % de votre argent dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devriez placer 10 % de votre argent dans Bank of America. Vous devriez détenir quelques actions bancaires au cas où l’une d’elles serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatils que les catégories d’actifs dans leur ensemble ; c’est donc là le cœur de toute diversification.
Allocation d’actifs
L’allocation d’actifs signifie détenir विविधण?Fundrise des investissements variés comme l’immobilier (peut aider), les actions, les obligations, l’or/l’argent et des liquidités. Oui, les liquidités sont un investissement ! Pendant de nombreuses années, la règle empirique consistait à soustraire votre âge de 100 et à investir ce pourcentage de votre patrimoine total en actions (donc si vous avez 18 ans, vous investiriez 82 % de votre portefeuille en actions). L’idée est qu’au fil du temps, les actions ont régulièrement surperformé les autres investissements ; par conséquent, plus vous êtes jeune, plus vous devriez être investi en actions. À mesure que vous vieillissez et vous rapprochez de la retraite, moment où vous dépendrez de vos investissements, vous disposez de moins de temps et devriez privilégier les rendements faibles mais réguliers des obligations et des liquidités. Autrement dit, les investisseurs plus jeunes ont une plus grande tolérance au risque, tandis que les investisseurs plus âgés sont plus réticents au risque.
Cette façon de penser est en train de devenir un peu dépassée, avec la popularité croissante des ETF, davantage de choix en matière de fonds communs de placement et la possibilité d’investir dans des obligations plus risquées, mais l’idée de rendre votre portefeuille plus aversif au risque au fil du temps peut encore être une bonne idée.
La répartition d’actifs est différente de la diversification — vous pouvez avoir une répartition d’actifs très large, avec presque aucune diversification !
Par exemple, si vous répartissiez un portefeuille de 10 000 $ entre 3 classes d’actifs (actions, ETF et fonds communs de placement), vous pourriez avoir les positions suivantes :
- Actions – Celgene Corporation CELG et UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – Spdr S&P Biotech ETF (XBI)
- Fonds commun de placement – Fonds Vanguard Health Care (VGHCX)
Vous pourriez être réparti entre 3 classes d’actifs, mais l’ensemble du portefeuille reste concentré sur la santé/biotechnologie, donc il n’est pas du tout diversifié.
Façons de rester diversifié
Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement sont de bons points de départ pour investir, car ces titres sont eux-mêmes diversifiés. Les ETF et les fonds communs de placement prennent l’argent des investisseurs et l’investissent dans une variété de titres qui répondent à l’objectif annoncé du fonds. Certains fonds investissent dans de grandes entreprises, d’autres dans des entreprises européennes, d’autres dans les services publics, d’autres encore dans des matières premières comme l’or et le pétrole, etc. Par exemple, l’ETF FHLC est un ensemble d’actions du secteur de la santé. Si vous cherchez un moyen simple d’investir dans un secteur particulier, sans avoir à rechercher quelles entreprises précises choisir, c’est une voie rapide à emprunter.
Avertissement sur la surdiversification
La diversification est une bonne chose, mais n’allez pas trop loin ! Si vous commencez à trop diversifier, votre portefeuille devient « mince » ; vous risquez de ne pas perdre grand-chose si une entreprise commence à baisser, mais vous ne gagnerez pas non plus beaucoup si une autre entreprise que vous détenez commence à très bien se porter. Les débutants devraient généralement constituer leur premier portefeuille avec 8 à 10 actions, ETF ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer les placements que vous détenez, mais essayez d’éviter d’en avoir trop, ou trop peu, en même temps.
Une diversification excessive peut aussi rendre la gestion de vos placements plus difficile ; si vous n’êtes pas en mesure de suivre l’actualité des entreprises et de garder un œil sur vos investissements, les choses pourraient commencer à mal tourner, et vous pourriez commencer à perdre de l’argent avant même d’en connaître la raison !
Résumé
Pour commencer à constituer un portefeuille diversifié, identifiez cinq secteurs de l’image ci-dessus qui vous intéressent. Parmi ces 5 secteurs, choisissez une action que vous connaissez. Déterminez les codes boursiers de ces actions, obtenez des cours, consultez leurs graphiques, assurez-vous que ces actions sont dans une tendance haussière, puis achetez ces actions dans votre compte virtuel. Si vous avez commencé avec 100 000 $, investissez environ 10 000 $ dans chacune de ces 5 actions. N’ayez pas peur, ce n’est que de l’argent fictif et vous devez vous lancer et commencer à apprendre comment fonctionne le marché.
