Wie baue ich ein diversifiziertes Portfolio auf?
Zu verstehen, was es bedeutet, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, ist eines der ersten Konzepte, das ein neuer Anleger begreifen muss. Wenn man über Aktien spricht, bedeutet Diversifikation, darauf zu achten, nicht alle Eier in einen Korb zu legen.
Was bedeutet Diversifikation?
Einfach gesagt bedeutet „diversifizieren“, eine Vielzahl von Aktien aus unterschiedlichen Branchen auszuwählen. Die Geschichte zeigt, dass zu verschiedenen Zeitpunkten unterschiedliche Teile des Marktes besser abschneiden als andere. Manchmal entwickeln sich Technologiewerte gut, manchmal Bankaktien, manchmal internationale Aktien, manchmal Rüstungswerte, manchmal Gesundheitswerte usw. Da es schwierig ist vorherzusagen, welche Branche in Zukunft am besten abschneiden wird, ist es am sinnvollsten, einfach einige Aktien aus jeder Branche zu besitzen, damit Sie immer auch einige der am besten performenden Branchen im Portfolio haben. Auf diese Weise sind die Renditen Ihres Portfolios im Laufe der Zeit weniger volatil und hoffentlich stets positiv.
Mit echtem Geld würden die meisten Berater empfehlen, etwa 30 Aktien im Portfolio zu halten, aber mit Ihrem virtuellen Portfolio sollten Sie versuchen, mindestens 10 Aktien im Portfolio zu haben, und diese Aktien sollten aus mindestens 5 verschiedenen Branchen stammen.
Warum diversifizieren Menschen?
Anleger diversifizieren, weil dies hilft, die Rendite eines Portfolios zu stabilisieren, und je mehr Aktien Sie besitzen, desto wahrscheinlicher ist es, dass darunter eine Aktie ist, deren Kurs sich am Ende verdoppelt oder verdreifacht. Wenn Sie zum Beispiel einen gleichen Geldbetrag in 10 verschiedene Aktien investieren und 9 davon beim gleichen Kurs bleiben und eine sich verdoppelt, würde Ihr Portfolio um 10 % steigen.
Menschen investieren an der Börse, weil sie mehr Geld verdienen wollen, als sie bekommen würden, wenn sie das Geld einfach auf der Bank ließen. Anleger wollen insbesondere kein Geld VERLIEREN. „Kapitalerhalt“ bedeutet, dass Sie das Geld, das Sie investiert haben, bewahren möchten; Anleger möchten niemals in eine Situation geraten, in der es besser gewesen wäre, gar nicht erst investiert zu haben. Um sicherzustellen, dass Anleger vor Kursschwankungen geschützt sind, und um die Verwaltung ihres Portfolios zu vereinfachen, versuchen Anleger daher, ein vollständig diversifiziertes Portfolio aufrechtzuerhalten.
Wie funktioniert es?
Wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren, stellen Sie sicher, dass Sie niemals „zu viele Eier in einem Korb“ haben. Wenn eine der Aktien, in die Sie investiert haben, im Kurs zu fallen beginnt, haben Sie Ihr Risiko gegenüber dieser Aktie begrenzt, indem nur ein kleinerer Prozentsatz Ihres gesamten Vermögens in dieser Aktie angelegt ist. Für Anfänger kann das bedeuten, dass nicht mehr als 20 % des Portfolios in einer einzigen Aktie, einem ETF oder einem Investmentfonds liegen sollten. Mit echtem Geld sollten Sie, wenn Sie mehr Geld in Ihr Portfolio investieren und der Wert Ihres Portfolios steigt, weiterhin verschiedene Aktien kaufen, sodass Sie schließlich weniger als 10 % Ihres Geldes in einer einzelnen Aktie haben.
Diversifizierung bedeutet zum Beispiel, dass Sie, wenn Sie in Aktien aus den Branchen Banken, Energie, Gesundheitswesen, Produktion, Luxus und IT investieren, versuchen würden, Ihr Geld so gleichmäßig wie möglich auf diese Branchen zu verteilen. Auf diese Weise müssen Sie sich keine Sorgen um Ihr gesamtes Portfolio machen, wenn die Energiebranche als Ganzes in Schwierigkeiten gerät (zum Beispiel, wenn der Ölpreis schnell fällt), und Sie haben die Verluste begrenzt, denen Sie durch einen einzelnen Marktschock ausgesetzt sind.
Arten der Diversifikation
Zu Beginn des Investierens gibt es zwei wichtige Arten der Diversifizierung, die Sie beachten sollten:
1. Sektordiversifizierung
Bei einer Diversifizierung nach Branchen teilen Sie Ihre Investitionen auf Unternehmen auf, je nachdem, in welcher Art von Geschäft sie tätig sind; „Energie“-Unternehmen wären Ölproduzenten, Stromversorger und Unternehmen, die sich auf den Transport von Materialien spezialisieren, die für die Energieerzeugung benötigt werden. „Produzierende“ Unternehmen sind Firmen, die alles herstellen, von Spielzeug über Autos und Ausrüstung bis hin zu Flugzeugen.
Die Idee hinter der Branchen-Diversifizierung ist, dass Sie sicherstellen möchten, dass nicht alle Ihre Anlagen gleichzeitig betroffen sind, wenn ein größerer Trend eine ganze Branche negativ beeinflusst. So führten niedrige Ölpreise beispielsweise zu einem allgemeinen Rückgang von Energieaktien (natürlich mit einigen Unternehmen, die weiter wuchsen, und anderen, die besonders hart getroffen wurden).
2. Aktiendiversifizierung
Das ist die grundlegendste Art: einfach sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel Geld in einer einzelnen Aktie haben. Wenn Sie beispielsweise 10 % Ihres Geldes im Bankensektor anlegen möchten, bedeutet das nicht, dass Sie 10 % Ihres Geldes bei der Bank of America investieren sollten. Sie sollten einige Bankaktien haben, falls eine Ihrer Bankaktien schlecht geführt wird und bankrottgeht. Einzelaktien sind volatiler als Branchen, und Branchen sind volatiler als ganze Wertpapierarten – deshalb ist dies der Kern jeder Diversifizierung.
Asset-Allokation
Vermögensallokation bedeutet, verschiedene Anlageformen zu besitzen, wie Immobilien (Fundrise kann helfen), Aktien, Anleihen, Gold/Silber und Bargeld. Ja, Bargeld ist eine Anlage! Viele Jahre lang galt die Faustregel, das eigene Alter von 100 abzuziehen und diesen Prozentsatz des Gesamtvermögens in Aktien zu investieren (wenn Sie also 18 Jahre alt sind, würden Sie 82 % Ihres Portfolios in Aktien anlegen). Die Idee dahinter ist, dass Aktien andere Anlagen über die Zeit hinweg durchgehend übertroffen haben, und daher gilt: Je jünger Sie sind, desto stärker sollten Sie in Aktien investiert sein. Wenn Sie älter werden und sich dem Ruhestand nähern, wenn Sie auf Ihre Anlagen angewiesen sein werden, haben Sie weniger Zeit, und Sie sollten die niedrigen, aber stetigen Erträge von Anleihen und Bargeld bevorzugen. Anders ausgedrückt sind jüngere Anleger risikofreudiger und ältere Anleger risikoscheuer.
Diese Denkweise ist inzwischen etwas veraltet, angesichts der wachsenden Beliebtheit von ETFs, der größeren Auswahl an Investmentfonds und der Möglichkeit, in riskantere Anleihen zu investieren, aber die Idee, Ihr Portfolio im Laufe der Zeit risikoscheuer zu machen, kann weiterhin sinnvoll sein.
Vermögensallokation ist etwas anderes als Diversifizierung – Sie können eine breite Vermögensallokation haben und dabei fast gar nicht diversifiziert sein!
Wenn Sie beispielsweise ein Portfolio von 10.000 $ auf drei Anlageklassen (Aktien, ETFs und Investmentfonds) aufteilen würden, könnten Sie die folgenden Bestände haben:
- Aktien – Celgene Corporation CELG und UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – Spdr S&p Biotech Etf (XBI)
- Offener Fonds – Vanguard Gesundheitsfonds (VGHCX)
Sie mögen auf drei Anlageklassen verteilt sein, aber das gesamte Portfolio ist weiterhin auf Gesundheitswesen/Biotechnologie konzentriert und daher überhaupt nicht diversifiziert.
Wie man diversifiziert bleibt
Börsengehandelte Fonds (ETFs) und Investmentfonds sind gute Einstiegsorte, weil diese Wertpapiere selbst bereits diversifiziert sind. ETFs und Investmentfonds nehmen Geld von Anlegern und investieren es in eine Vielzahl von Wertpapieren, die das angegebene Ziel des jeweiligen Fonds erfüllen. Manche Fonds investieren in große Unternehmen, manche in europäische Unternehmen, manche in Versorger, manche in Rohstoffe wie Gold und Öl usw. Ein Beispiel für den ETF FHLC ist eine Sammlung von Gesundheitsaktien. Wenn Sie nach einer einfachen Möglichkeit suchen, in eine bestimmte Branche zu investieren, ohne recherchieren zu müssen, welche einzelnen Unternehmen Sie auswählen möchten, ist dies ein schneller Weg.
Warnung vor übermäßiger Diversifikation
Diversifizierung ist gut, aber übertreiben Sie es nicht! Wenn Sie zu stark diversifizieren, wird Ihr Portfolio zu „dünn“; Sie verlieren vielleicht nicht viel, wenn ein Unternehmen nach unten geht, aber Sie gewinnen auch nicht viel, wenn sich ein anderes Unternehmen, das Sie besitzen, sehr gut entwickelt. Anfänger sollten ihr erstes Portfolio in der Regel mit jeweils 8 bis 10 Aktien, ETFs oder Investmentfonds aufbauen. Sie können Ihre Anlagen jederzeit austauschen, aber versuchen Sie zu vermeiden, zu viele oder zu wenige Anlagen gleichzeitig zu haben.
Eine zu starke Diversifizierung kann es außerdem erschweren, Ihre Anlagen zu verwalten; wenn Sie nicht in der Lage sind, Unternehmensnachrichten zu verfolgen und den Überblick über Ihre Investments zu behalten, kann sich die Lage verschlechtern, und Sie könnten anfangen, Verluste zu machen, noch bevor Sie überhaupt wissen, warum!
Zusammenfassung
Um mit dem Aufbau eines diversifizierten Portfolios zu beginnen, wählen Sie fünf Sektoren aus der obigen Abbildung aus, die Sie interessieren. Wählen Sie aus jedem dieser 5 Sektoren eine Aktie aus, mit der Sie vertraut sind. Bestimmen Sie die Tickersymbole für diese Aktien, holen Sie Kursinformationen ein, sehen Sie sich die Charts an, vergewissern Sie sich, dass sich diese Aktien in einem Aufwärtstrend befinden, und kaufen Sie sie dann in Ihrem virtuellen Depot. Wenn Sie mit 100.000 $ begonnen haben, investieren Sie etwa 10.000 $ in jede dieser 5 Aktien. Haben Sie keine Angst, es ist nur Spielgeld, und Sie müssen einfach einsteigen und anfangen zu lernen, wie der Markt funktioniert.
