Al evaluar cómo gastar tu dinero, la mayoría de las personas hace una comparación bastante simple: si el beneficio que crees obtener de la compra es mayor que el costo, entonces la mayoría sigue adelante con la compra.
Cuando estás trabajando para dominar tus finanzas personales, puedes notar un problema. Hay muchas más compras potenciales que puedes hacer y que consideras que “valen la pena”, así que podría destinarse muy poco al ahorro. Es entonces cuando necesitas empezar a pensar a largo plazo y crear un conjunto de herramientas que te permita pensar en una compra y en cómo te afectará con el tiempo.
Costo de oportunidad y depreciación
Cuando empiezas a planificar tus compras a lo largo del tiempo, dejas de pensar si una compra potencial “vale la pena” o no, y empiezas a pensar en cómo esta compra te afectará de aquí en adelante. Para que esto sea más fácil, puedes empezar a aplicar algunos conceptos económicos y financieros a tus compras.
Costo de oportunidad
El “costo de oportunidad” de una compra es lo que estás renunciando cuando compras algo. Si compras un smartphone nuevo por 800 dólares, significa que no solo te costó esos 800 dólares, sino también todas las demás compras potenciales que podrías haber hecho con esa misma cantidad. También significa que no puedes ahorrar o invertir esos 800 dólares, obteniendo intereses o rendimientos de la inversión.
Cuando quieras hacer una compra más grande, en lugar de pensar en el efectivo que tienes en el bolsillo, ten en cuenta que estás sacando ese dinero de todo lo demás. Si esos 800 dólares estuvieran invertidos actualmente en el mercado de valores, ¿estarías dispuesto a sacarlos de tus inversiones para comprar el smartphone? ¿Y si, en lugar del modelo más reciente, solo necesitaras sacar 500 dólares para un modelo de hace dos años, dejando que los otros 300 sigan creciendo?
Amortización y depreciación
Amortización significa que puedes repartir el valor de una compra a lo largo de su vida útil en lugar de considerarla un coste hundido único y luego “uso gratis” hasta que se rompa o te deshagas de ella. Esto significa que, si compras un teléfono de 800 dólares y lo usas durante 3 años, podrías contabilizarlo como un coste de 266,67 dólares al año.
Depreciación es una idea relacionada. Esto significa que el valor de cada compra que haces irá disminuyendo lentamente con el tiempo. El smartphone nuevo que compraste empezará a volverse más lento y menos fiable. La novedad que sientes cuando lo compras por primera vez y presumes de todas sus funciones nuevas se desvanecerá en el instante en que salga un modelo más nuevo.
La depreciación también funciona en sentido contrario. Si está comparando un bien caro y de alta calidad con una versión barata y de baja calidad que se romperá antes, por lo general resultará más conveniente la versión más cara, ya que obtiene más valor durante una vida útil más larga.
Combinación de conceptos
Cuando quiere planificar una compra, estará haciendo un delicado equilibrio entre el valor, el coste monetario, el coste de oportunidad y la depreciación de la compra. Cuanto más cara sea, y cuanto más tiempo crea que durará la compra, más importante se vuelve este equilibrio (en lugar de fijarse solo en si se la puede permitir).
Siguiendo con nuestro ejemplo de los teléfonos inteligentes, supongamos que todavía está intentando decidir entre el modelo más nuevo de 800 dólares y un modelo de dos años por 500 dólares. Para tomar nuestra decisión, necesitamos la siguiente información:
- De media, la gente conserva sus smartphones entre 2 y 3 años. Tendrás tu teléfono durante 3 años.
- También necesitamos algo con lo que comparar nuestra compra: el índice bursátil S&P 500 tiene una rentabilidad media a largo plazo de aproximadamente el 11 %. No queremos ser demasiado optimistas, así que supongamos que podemos invertir en el ETF SPY y esperar obtener 8 % al año.
Paso 1: Calcular el costo real de compra
Su coste de compra “realizado” será el valor de etiqueta, más el coste de oportunidad. En este caso, si compramos el teléfono nuevo, cuesta 800 dólares exactos. Si compramos el teléfono más antiguo, cuesta 500 dólares, pero estamos invirtiendo ese ahorro adicional de 300 dólares a una tasa del 8 % durante 2 años.
Usando nuestra calculadora de interés compuesto , podemos ver que nuestros 300 dólares crecerán hasta 378 dólares: 78 dólares adicionales. Como se trata de dinero que no tendríamos de otro modo, podemos restarlo del coste de compra.
Ahora estamos comparando un teléfono nuevo de 800 $ con un teléfono viejo de 422 $.
Paso 2: Amortizar el costo
A continuación, podemos amortizar el costo a lo largo de la vida útil del teléfono.
- Nuestro teléfono de 800 $ cuesta 266,67 $ al año durante 3 años.
- Nuestro teléfono de 422 $ cuesta 140,67 $ al año durante 3 años.
Podemos ver que sigue siendo mucho más barato por año, pero eso ya lo sabíamos. También sabemos que valoramos más el de 800 $ que el teléfono de 500 $, o de lo contrario no necesitaríamos pensar tanto en las compensaciones. El propósito de amortizar el costo es darnos una cifra anual que podamos depreciar: lo que este teléfono nos está costando por año.
Paso 3: Depreciar el valor
A continuación, tenemos que averiguar con qué rapidez desaparecerá el valor de nuestro teléfono. Si suponemos que el valor que damos a los teléfonos disminuye al mismo ritmo que el del mercado, sabemos que un teléfono de 800 $ bajará a 500 $ (300 $), un 37,5 % en 2 años, o un 18,75 % por año.
En este punto, todavía no hemos especificado cuánto valoramos personalmente cada uno de los teléfonos que tenemos delante. Podría ser que el teléfono nuevo tenga alguna función nueva asombrosa por la que estaríamos dispuestos a pagar 3.000 $, y el precio de venta de 800 $ sea una auténtica ganga. O podría ser que el valor que le damos al teléfono sea solo un poco superior al precio de venta. Cuando deprecias el valor de un teléfono, no estás depreciando el dinero que te cuesta comprarlo: estás depreciando el valor que le das a poseerlo.
Por desgracia, ahora mismo no sabemos cuánto valoramos estos teléfonos (ni por sí mismos ni en relación entre ellos). En su lugar, lo que supondremos es que valoramos los teléfonos al menos tanto como tal como nos cuestan. Esto significa que tomaremos nuestro valor amortizado y lo depreciamos para darnos un importe mínimo debemos valorar estos teléfonos siquiera para considerar comprarlos.
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | Importe total | |
| Teléfono nuevo | $266.67 | $266,67 – 18,75% = $216.67 | $266,67 – 37,5% = $166.66 | $650.00 |
| Teléfono viejo | $140.67 | $140,67 – 18,75% = $114.29 | $140,67 – 37,5 % = $87.92 | $342.88 |
Estos totales son inferiores al precio, así que ahora podemos encontrar nuestro valor de equilibrio para cada teléfono.
El punto de «equilibrio» es cuando el costo del teléfono es igual a cuánto lo valoras, incluido cuánto valor pierde con el tiempo. Independientemente de las alternativas, no comprarías un teléfono por un costo superior al valor que le das.
Teléfono nuevo: 800,00 $ − 650,00 $ = 150 $.
Esto significa que debemos tener en cuenta 150 $ de valor perdido durante la vida útil del teléfono, sumándolos de nuevo a nuestro precio de compra.
$800 + $150 = $950 Punto de equilibrio.
Para que consideremos comprar el nuevo smartphone, necesitamos valorarlo en $950 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono antiguo). Este es el valor mínimo que debemos asignarle a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos un valor de $950 del nuevo teléfono, nuestra decisión se acabó: no lo compres.
Teléfono antiguo: $422.00 – $342.88 = $79.12
Esto significa que necesitamos considerar $79.12 en valor perdido a lo largo de la vida útil del teléfono, sumándolo de nuevo al precio de compra.
$422,00 + $79,12 = $501.12 Punto de equilibrio.
Para que consideremos comprar el teléfono antiguo, necesitamos valorarlo en $501.12 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono nuevo). Este es el valor mínimo que le asignaríamos a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos al menos $501.12 de valor del teléfono antiguo, nuestra decisión se acabó: no lo compres.
Paso 4: Tomar una decisión
Lo que calculamos en el paso 3 fueron nuestros valores mínimos para cuánto podríamos valorar cada teléfono. Ahora podemos calcular la diferencia entre esos valores:
$950 – $501,12 = $448.88
Ahora por fin podemos tomar nuestra decisión sobre qué teléfono queremos comprar. ¿Crees que obtendrás $448.88 más de valor del teléfono nuevo que del teléfono antiguo?
Esto depende solo de ti; nadie puede decirte cuánto valoras personalmente el teléfono nuevo (o el antiguo). El propósito del proceso de 4 pasos no es decirte cuál opción es la “mejor”, sino solo ayudarte a ver el impacto total de la decisión a lo largo del tiempo.
Una vez que se tienen en cuenta el costo de oportunidad, la amortización y la depreciación, la elección del teléfono se ve muy diferente. Una diferencia de 300 dólares en el precio de etiqueta se transforma en una diferencia de valor de 448,88 dólares cuando analizamos cómo afecta la compra a lo largo del tiempo. Esto significa que un comprador inteligente elegirá el teléfono más antiguo, a menos que pueda justificarse a sí mismo por qué el teléfono nuevo vale 448,88 dólares más.
Si quieres probar este ejercicio por tu cuenta, puedes descargar aquí una hoja de cálculo de ejemplo mostrando los pasos anteriores.
Espera, ¡esto es demasiado complicado!
Ahora que has visto en acción los 4 pasos, puedes entender el valor de analizar una compra durante un periodo de tiempo más largo, pero hacer en realidad todos estos cálculos complicados cuando estás en una tienda considerando dos alternativas parece algo poco probable.
¡Y tienes toda la razón!
Será muy raro que compares dos o más opciones usando este proceso completo. Como mucho, quizá te sientes a hacer el cálculo completo una o dos veces al año. Lo importante no es que calcules con exactitud el costo de compra real, el costo amortizado y el valor depreciado, sino que recuerdes que los tres factores deben influir en tu compra, no solo el valor de etiqueta.
Calcular en la caja
La próxima vez que compres algo que esperas conservar durante mucho tiempo, intenta pensar específicamente en cuánto tiempo crees que durará. Después, recuerda que el dinero que estás gastando es dinero que no estás usando para otra cosa, como invertir, así que añade un poco de costo extra para tener en cuenta lo que estás dejando de hacer.
Ahora divide ese costo total entre su vida útil, ya sean 6 meses o 5 años. Toda compra que haces tiene una vida útil; no caigas en la trampa de pensar que una compra es buena «para siempre». Sea lo que sea, se romperá, aparecerá una alternativa mejor que comprarás en su lugar, o la razón por la que lo compraste originalmente terminará desapareciendo de tu vida. Pon siempre una vida útil máxima a cada compra. Esto te da una idea de cuánto costará esa compra por semana, mes o año de vida útil.
Por último, considera con qué rapidez perderá valor la compra. Mucha tecnología pierde valor rápidamente: nuestro ejemplo del teléfono se depreciaba aproximadamente un 18,75 % al año. Siempre aparecen mejores alternativas y se lanzan nuevas aplicaciones que requieren hardware más reciente. Tu ropa también tendrá una tasa de depreciación alta, ya que pasa de moda o se daña con el uso normal. Otras compras, como utensilios de cocina o muebles, perderán valor más lentamente.
No necesitas sacar la calculadora y obtener cifras exactas para cada paso, ¡pero sí necesitas recordar que todos estos factores existen! Con solo tener eso en mente, te convertirás en un comprador mucho más inteligente y podrás ver el valor y el costo reales de tus compras a largo plazo.
