Cuando evalúas en qué gastar tu dinero, la mayoría de las personas hace una comparación bastante simple: si el beneficio que crees que obtendrás de la compra es mayor que el coste, entonces la mayoría sigue adelante con la compra.
Cuando trabajas para dominar tus finanzas personales, quizá notes un problema. Hay muchas más compras potenciales que puedes hacer y que consideras que “merecen la pena”, así que puede que apenas quede algo para ahorrar. Es entonces cuando necesitas empezar a pensar a largo plazo y construir un conjunto de herramientas que te permita reflexionar sobre una compra y cómo te afectará con el tiempo.
Costo de oportunidad y depreciación
Cuando empiezas a planificar tus compras a lo largo del tiempo, dejas de pensar en si una compra potencial “merece la pena” y empiezas a pensar en cómo te afectará esta compra en el futuro. Para facilitar esto, puedes empezar a aplicar algunos conceptos económicos y financieros a tus compras.
Costo de oportunidad
El “coste de oportunidad” de una compra es lo que dejas de hacer al comprar algo. Si compras un nuevo smartphone por 800 dólares, significa que te costó no solo esos 800 dólares, sino también todas las demás compras potenciales que podrías haber hecho con esa misma cantidad. También significa que no puedes ahorrar ni invertir esos 800 dólares, obteniendo intereses o rendimientos de la inversión.
Cuando quieras hacer una compra grande, en vez de pensar en el efectivo que tienes en el bolsillo, recuerda que estás sacando ese dinero de todo lo demás. Si esos 800 dólares estuvieran invertidos actualmente en el mercado bursátil, ¿estarías dispuesto a retirarlos de tus inversiones para comprar el smartphone? ¿Y si, en lugar del modelo más reciente, solo tuvieras que sacar 500 dólares para un modelo de hace 2 años, dejando los otros 300 para que siguieran creciendo?
Amortización y depreciación
Amortización significa que puedes distribuir el valor de una compra a lo largo de su vida útil en lugar de considerarlo un coste hundido único y luego “uso gratis” hasta que se rompa o te deshagas de él. Esto significa que, si compras un teléfono de 800 dólares y lo usas durante 3 años, podrías considerar que te cuesta 266,67 dólares al año.
Depreciación es una idea relacionada. Esto significa que el valor de cada compra que hagas disminuirá poco a poco con el tiempo. El nuevo smartphone que compraste empezará a ir más lento y a ser menos fiable. La novedad que sientes cuando lo compras por primera vez y enseñas todas sus funciones nuevas se desvanecerá en el momento en que se lance un modelo más nuevo.
La depreciación también funciona en sentido contrario. Si comparas un bien caro y de alta calidad con una versión barata y de baja calidad que se romperá antes, por lo general mostrará una mejor relación calidad-precio la versión más cara, ya que obtienes más valor durante una vida útil más larga.
Combinando conceptos
Cuando quieres planificar una compra, tendrás que hacer un equilibrio entre el valor, el costo monetario, el costo de oportunidad y la depreciación de la compra. Cuanto más cara sea y cuanto más tiempo creas que durará, más importante se vuelve este equilibrio (más que simplemente si puedes permitírtela).
Siguiendo con nuestro ejemplo del smartphone, supongamos que todavía estás tratando de decidir entre el modelo más nuevo de $800 y un modelo de dos años por $500. Para tomar la decisión, necesitamos la siguiente información:
- Por término medio, las personas conservan sus teléfonos inteligentes entre 2 y 3 años. Mantendrás tu teléfono durante 3 años.
- También necesitamos algo con lo que comparar nuestra compra: el índice bursátil S&P 500 tiene una rentabilidad media a largo plazo de alrededor del 11 %. No queremos ser demasiado optimistas, así que supongamos que podemos invertir en el ETF SPY y esperar ganar 8 % al año.
Paso 1: Calcular el costo real de compra
Tu costo de compra “realizado” será el valor de etiqueta, más el costo de oportunidad. En este caso, si compramos el teléfono nuevo, cuesta $800 exactos. Si compramos el teléfono más antiguo, cuesta $500, pero estamos invirtiendo ese ahorro adicional de $300 a una tasa del 8% durante 2 años.
Usando nuestra podemos ver que nuestros $300 crecerán hasta $378, es decir, $78 adicionales. Como este es dinero en efectivo que no habríamos tenido de otro modo, podemos restarlo del costo de la compra.calculadora de interés compuesto
Ahora estamos comparando un teléfono nuevo de $800 con un teléfono usado de $422.
Paso 2: Amortizar el costo
A continuación, podemos amortizar el costo a lo largo de la vida útil del teléfono.
- Nuestro teléfono de 800 $ cuesta 266,67 $ al año durante 3 años.
- Nuestro teléfono de 422 $ cuesta 140,67 $ al año durante 3 años.
Podemos ver que sigue siendo mucho más barato por año, pero eso ya lo sabíamos. También sabemos que valoramos más el de $800 que el teléfono de $500, o de lo contrario no tendríamos que pensar tanto en los pros y los contras. El propósito de amortizar el costo es darnos una cifra anual que podamos depreciar: lo que este teléfono nos cuesta por año.
Paso 3: Depreciar el valor
A continuación, necesitamos averiguar con qué rapidez desaparecerá el valor de nuestro teléfono. Si suponemos que la forma en que valoramos los teléfonos se deteriora al mismo ritmo que el mercado, sabemos que un teléfono de $800 se depreciará hasta $500 ($300), un 37,5% en 2 años, o un 18,75% por año.
En este punto, todavía no hemos especificado cuánto valoramos personalmente cada uno de los teléfonos que tenemos delante. Puede que el teléfono nuevo tenga alguna función increíble por la que estaríamos dispuestos a pagar $3,000, y que el precio de $800 sea una auténtica ganga. O puede que el valor que le damos al teléfono sea apenas un poco mayor que el precio pedido. Cuando deprecias el valor de un teléfono, no estás depreciando el dinero que cuesta comprarlo, sino el valor que le das a poseerlo.
Por desgracia, ahora mismo no sabemos cuánto valoramos estos teléfonos (ni por separado ni en relación entre sí). En su lugar, asumiremos que valoramos los teléfonos al menos tanto según lo que nos cuestan. Esto significa que tomaremos nuestro valor amortizado y lo depreciaríamos para darnos un cantidad mínima tenemos que valorar estos teléfonos para siquiera considerar comprarlos.
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | Total | |
| Teléfono nuevo | $266.67 | $266.67 – 18.75% = $216.67 | $266.67 – 37.5% = $166.66 | $650.00 |
| Teléfono antiguo | $140.67 | $140.67 – 18.75% = $114.29 | $140.67 – 37.5% = $87.92 | $342.88 |
Estos totales son inferiores al precio, así que ahora podemos calcular nuestro valor de equilibrio para cada teléfono.
El punto de «equilibrio» es cuando el costo del teléfono es igual a cuánto valoras el teléfono, incluyendo cuánto valor pierde con el tiempo. Independientemente de las alternativas, no comprarías un teléfono por un costo mayor que el valor que le das.
Teléfono nuevo: $800.00 – $650.00 = $150.
Esto significa que tenemos que tener en cuenta $150 de valor perdido a lo largo de la vida útil del teléfono, sumándolos de nuevo a nuestro precio de compra.
$800 + $150 = $950 Punto de equilibrio.
Para que consideremos comprar el nuevo smartphone, tenemos que valorarlo en $950 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono antiguo). Este es el valor mínimo que necesitamos asignarle a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos $950 de valor del nuevo teléfono, nuestra decisión se acabó: no lo compres.
Teléfono antiguo: $422.00 – $342.88 = $79.12
Esto significa que tenemos que tener en cuenta $79.12 de valor perdido a lo largo de la vida útil del teléfono, sumándolo de nuevo a nuestro precio de compra.
$422.00 + $79.12 = $501.12 Punto de equilibrio.
Para que consideremos comprar el smartphone viejo, necesitamos valorarlo en $501.12 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono nuevo). Este es el valor mínimo que le asignaríamos a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos al menos $501.12 en valor del teléfono viejo, nuestra decisión se acaba: no lo compres.
Paso 4: Tomar una decisión
Lo que calculamos en el paso 3 fueron nuestros valores mínimos de cuánto podríamos valorar cada teléfono. Ahora podemos calcular la diferencia entre esos valores:
$950 – $501.12 = $448.88
Ahora por fin podemos tomar nuestra decisión sobre qué teléfono queremos comprar. ¿Crees que obtendrás $448.88 más de valor del teléfono nuevo que del viejo?
Eso depende solo de ti; nadie puede decirte cuánto valoras personalmente el teléfono nuevo (o el viejo). El propósito del proceso de 4 pasos no es decirte cuál opción es “mejor”, sino solo que veas el impacto completo de la decisión a lo largo del tiempo.
Una vez que tienes en cuenta el costo de oportunidad, la amortización y la depreciación, la elección del teléfono se ve muy distinta. Una diferencia de $300 en el precio de etiqueta se transforma en una diferencia de valor de $448.88 cuando analizamos cómo nos afecta la compra a lo largo del tiempo. Esto significa que un comprador inteligente optará por el teléfono más antiguo, a menos que pueda justificarse a sí mismo por qué el teléfono nuevo vale $448.88 más.
Si quieres probar este ejercicio por tu cuenta, puedes descargar aquí una hoja de cálculo de ejemplo mostrando los pasos anteriores.
¡Espera, esto es demasiado complicado!
Ahora que has visto los 4 pasos en acción, puedes entender el valor de analizar una compra durante un período más largo, pero en realidad hacer todos estos cálculos complicados cuando estás en una tienda considerando dos alternativas parece poco probable.
¡Y tienes toda la razón!
Muy rara vez compararás dos o más opciones usando este proceso completo. Como mucho, podrías sentarte a hacer el cálculo completo una o dos veces al año. Lo importante no es que calcules con exactitud el costo real de la compra, el costo amortizado y el valor depreciado, sino que recuerdes que los tres factores deben influir en tu compra, no solo el precio de etiqueta.
Calcular al pagar
La próxima vez que hagas una compra de algo que esperas conservar durante mucho tiempo, intenta pensar específicamente en cuánto crees que te durará. Después, recuerda que el dinero que estás gastando es dinero que no estás usando para otra cosa, como invertir, así que añade un pequeño coste extra para tener en cuenta lo que estás dejando de hacer.
Ahora divide ese coste total entre su vida útil, ya sea de 6 meses o de 5 años. Toda compra que haces tiene una vida útil; no caigas en la trampa de pensar que una compra es buena «para siempre». Sea lo que sea, se romperá, aparecerá una alternativa mejor que comprarás en su lugar, o la razón por la que lo compraste originalmente terminará desapareciendo de tu vida. Pon siempre una vida útil máxima a cada compra. Esto te da una idea de cuánto te costará esa compra por semana, mes o año de su vida.
Por último, considera con qué rapidez perderá valor la compra. Mucha tecnología pierde valor rápidamente; nuestro ejemplo del teléfono se depreciaba alrededor de un 18,75 % al año. Siempre aparecen mejores alternativas y se lanzan nuevas aplicaciones que requieren hardware más reciente. Tu ropa también tendrá una rápida tasa de depreciación, a medida que pasa de moda o se daña por el uso normal. Otras compras, como utensilios de cocina o muebles, perderán valor más lentamente.
No necesitas sacar la calculadora y obtener cifras exactas para cada paso, ¡pero sí necesitas recordar que todos estos factores existen! Con solo tenerlo presente, te convertirás en un comprador mucho más inteligente y podrás ver el valor y el coste reales de tus compras a largo plazo.