Cuando evalúas cómo gastar tu dinero, la mayoría de las personas hace una comparación bastante sencilla: si el beneficio que crees que obtendrás de la compra es mayor que el costo, entonces la mayoría sigue adelante con la compra.
Cuando trabajas para dominar tus finanzas personales, puedes notar un problema. Hay muchas más compras potenciales que puedes hacer y que consideras “que valen la pena”, así que puede que apenas reserves algo para el ahorro. Es entonces cuando necesitas empezar a pensar a largo plazo y construir un conjunto de herramientas que te permita reflexionar sobre una compra y sobre cómo te afectará con el tiempo.
Coste de oportunidad y depreciación
Cuando empiezas a planificar tus compras a lo largo del tiempo, dejas de pensar en si una posible compra “vale la pena” o no, y comienzas a pensar en cómo te impactará esa compra en el futuro. Para facilitar esto, puedes empezar a aplicar algunos conceptos económicos y financieros a tus compras.
Costo de oportunidad
El “costo de oportunidad” de una compra es lo que dejas de obtener cuando compras algo. Si compras un nuevo smartphone por 800 $, significa que no solo te cuesta esos 800 $, sino también todas las demás compras potenciales que podrías haber hecho con esa misma cantidad. También significa que no puedes ahorrar ni invertir esos 800 $, obteniendo intereses o rendimientos de la inversión.
Cuando quieres hacer una compra más grande, en lugar de pensar en el efectivo que llevas en el bolsillo, ten en cuenta que estás sacando ese dinero de todo lo demás. Si esos 800 $ estuvieran invertidos actualmente en el mercado de valores, ¿estarías dispuesto a retirarlos de tus inversiones para comprar el smartphone? ¿Y si, en lugar del modelo más reciente, solo necesitaras retirar 500 $ para un modelo de hace 2 años, dejando los otros 300 $ para que sigan creciendo?
Amortización y depreciación
Amortización significa que puedes repartir el valor de una compra a lo largo de su vida útil en lugar de considerarlo como un costo hundido único y luego “uso gratis” hasta que se rompa o te deshagas de ella. Esto significa que, si compras un teléfono de 800 $ y lo usas durante 3 años, podrías contabilizarlo como un costo de 266,67 $ al año.
Depreciación es una idea relacionada. Esto significa que el valor de cada compra que haces irá disminuyendo lentamente con el tiempo. El nuevo smartphone que compraste empezará a volverse más lento y menos fiable. La novedad que sientes cuando lo compras por primera vez y presumes de todas sus funciones desaparecerá en cuanto se lance un modelo más nuevo.
La depreciación también funciona en sentido contrario. Si estás comparando un bien caro y de alta calidad con una versión barata y de menor calidad que se romperá más rápido, normalmente se verá mejor valor en la versión más cara, ya que obtienes más valor durante una vida útil más larga.
Combinando conceptos
Cuando quieras planificar una compra, tendrás que hacer un equilibrio entre el valor, el costo monetario, el costo de oportunidad y la depreciación de la compra. Cuanto más cara sea y cuanto más tiempo creas que durará la compra, más importante se vuelve ese equilibrio (en lugar de pensar solo en si te la puedes permitir).
Siguiendo con nuestro ejemplo del smartphone, supongamos que sigues tratando de decidir entre el modelo más nuevo de 800 $ y un modelo de dos años por 500 $. Para tomar nuestra decisión, necesitamos la siguiente información:
- De media, las personas conservan sus teléfonos inteligentes entre 2 y 3 años. Tú conservarás tu teléfono durante 3 años.
- También necesitamos algo con lo que comparar nuestra compra: el índice bursátil S&P 500 tiene una rentabilidad media a largo plazo de alrededor del 11 %. No queremos ser demasiado optimistas, así que supongamos que podemos invertir en el ETF SPY y esperar obtener 8% al año.
Paso 1: Calcular el coste real de compra
Tu costo de compra “realizado” será el valor de etiqueta, más el costo de oportunidad. En este caso, si compramos el teléfono nuevo, cuesta 800 $ exactos. Si compramos el teléfono más antiguo, cuesta 500 $, pero estamos invirtiendo esos 300 $ de ahorro adicionales a una tasa del 8 % durante 2 años.
Usando nuestra calculadora de interés compuesto, podemos ver que nuestros 300 $ crecerán hasta 378 $ — 78 $ adicionales. Como es dinero en efectivo que no tendríamos de otro modo, podemos restarlo del coste de compra.
Ahora estamos comparando un teléfono nuevo de 800 $ con un teléfono usado de 422 $.
Paso 2: Amortizar el coste
A continuación, podemos amortizar el coste a lo largo de la vida útil del teléfono.
- Nuestro teléfono de 800 $ cuesta 266,67 $ al año durante 3 años.
- Nuestro teléfono de 422 $ cuesta 140,67 $ al año durante 3 años.
Podemos ver que sigue siendo mucho más barato por año, pero eso ya lo sabíamos. También sabemos que valoramos más el teléfono de 800 $ que el de 500 $, o de lo contrario no tendríamos que pensar tanto en los sacrificios. El objetivo de amortizar el coste es darnos una cifra anual que podamos depreciar: lo que este teléfono nos cuesta por año.
Paso 3: Depreciar el valor
A continuación, tenemos que averiguar con qué rapidez desaparecerá el valor de nuestro teléfono. Si suponemos que la forma en que valoramos los teléfonos se deteriora al mismo ritmo que el mercado, sabemos que un teléfono de 800 $ se depreciará hasta 500 $ (300 $), un 37,5 % en 2 años, o un 18,75 % por año.
En este punto, todavía no hemos especificado cuánto valoramos personalmente cada uno de los teléfonos que tenemos delante. Podría ser que el teléfono nuevo tenga alguna función nueva increíble por la que estaríamos dispuestos a pagar 3.000 $, y que el precio de 800 $ sea una auténtica ganga. O podría ser que el valor que le damos al teléfono sea solo un poco superior al precio pedido. Cuando deprecias el valor de un teléfono, no estás depreciando el dinero que te cuesta comprarlo; estás depreciando el valor que le asignas a poseerlo.
Por desgracia, ahora mismo no sabemos cuánto valoramos estos teléfonos (ni por sí solos ni en relación entre ellos). En cambio, lo que asumiremos es que valoramos los teléfonos al menos tanto como según lo que nos cuestan. Esto significa que tomaremos nuestro valor amortizado y lo depreciamos para darnos una cantidad mínima debemos valorar estos teléfonos incluso para plantearnos comprarlos.
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | Total | |
| Teléfono nuevo | $266.67 | $266,67 – 18,75% = $216.67 | $266,67 – 37,5% = $166.66 | $650.00 |
| Teléfono viejo | $140.67 | $140,67 – 18,75% = $114.29 | $140,67 – 37,5% = $87.92 | $342.88 |
Estos totales son inferiores al precio, así que ahora podemos encontrar nuestro valor de equilibrio para cada teléfono.
El punto de «equilibrio» es cuando el coste del teléfono es igual a cuánto valoras el teléfono, incluido el valor que pierde con el tiempo. Independientemente de las alternativas, no comprarías un teléfono por un coste mayor que el valor que le asignas.
Auto nuevo: $800.00 – $650.00 = $150.
Esto significa que debemos incluir $150 en valor perdido a lo largo de la vida útil del teléfono, sumándolo de nuevo a nuestro precio de compra.
$800 + $150 = $950 Punto de equilibrio.
Para considerar la compra del nuevo smartphone, necesitamos valorarlo en $950 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono viejo). Esta es el valor mínimo que debemos asignarle a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos $950 de valor del nuevo teléfono, nuestra decisión termina: no lo compres.
Teléfono viejo: $422.00 – $342.88 = $79.12
Esto significa que debemos incluir $79.12 en valor perdido a lo largo de la vida útil del teléfono, añadiéndolo de nuevo a nuestro precio de compra.
$422,00 + $79,12 = $501.12 Punto de equilibrio.
Para considerar la compra del teléfono inteligente viejo, necesitamos valorarlo en $501.12 o más (sin siquiera compararlo con el teléfono nuevo). Este es el valor mínimo que le daríamos a este teléfono para que sea una opción. Si no podemos decir que obtendríamos al menos $501.12 de valor del teléfono viejo, nuestra decisión termina: no lo compres.
Paso 4: Tomar una decisión
Lo que calculamos en el paso 3 fueron nuestros valores mínimos de cuánto podríamos valorar cada teléfono. Ahora podemos calcular la diferencia entre estos valores:
$950 – $501,12 = $448.88
Ahora por fin podemos tomar la decisión de qué teléfono queremos comprar. ¿Crees que obtendrás 448,88 $ más de valor del teléfono nuevo que del viejo?
Eso depende únicamente de ti; nadie puede decirte cuánto valoras personalmente el teléfono nuevo (o el viejo). El propósito del proceso de 4 pasos no es decirte cuál opción es “la mejor”, sino solo ayudarte a ver el impacto completo de la decisión a lo largo del tiempo.
Una vez que tomas en cuenta el costo de oportunidad, la amortización y la depreciación, la elección del teléfono cambia bastante. Una diferencia de 300 $ en el precio de etiqueta se transforma en una diferencia de valor de 448,88 $ cuando analizamos cómo nos afecta la compra con el paso del tiempo. Esto significa que un comprador inteligente elegirá el teléfono más antiguo, a menos que pueda justificar por qué el teléfono nuevo vale 448,88 $ más.
Si quieres probar este ejercicio por ti mismo, puedes descargar aquí una hoja de cálculo de ejemplo mostrando los pasos anteriores.
¡Espera, esto es demasiado complicado!
Ahora que has visto en acción los 4 pasos, puedes comprender el valor de analizar una compra durante un periodo de tiempo más largo, pero en realidad hacer todos estos cálculos complicados cuando estás en una tienda comparando dos alternativas parece poco probable.
¡Y tienes toda la razón!
Muy raramente compararás dos o más opciones usando este proceso completo. Como mucho, podrías sentarte a hacer el cálculo completo una o dos veces al año. Lo importante no es que calcules con exactitud el coste real de compra, el coste amortizado y el valor depreciado, sino que recuerdes que los tres factores deben influir en tu compra, no solo el valor de etiqueta.
Calcular en la caja
La próxima vez que hagas una compra de algo que esperas conservar durante mucho tiempo, intenta pensar específicamente en cuánto tiempo crees que durará. Después, recuerda que el dinero que estás gastando es dinero que no estás usando para otra cosa, como invertir, así que añade un poco de coste extra para tener en cuenta lo que estás dejando de ganar.
Ahora divide ese coste total entre su vida útil, ya sean 6 meses o 5 años. Toda compra que haces tiene una vida útil; no caigas en la trampa de pensar que una compra es buena “para siempre”. Sea lo que sea, se romperá, saldrá una mejor alternativa que acabarás comprando en su lugar, o la razón por la que la compraste originalmente eventualmente desaparecerá de tu vida. Pon siempre un máximo de vida útil a cada compra. Esto te da una idea de cuánto te costará esa compra por semana, mes o año de vida.
Por último, considera la rapidez con la que la compra perderá valor. Mucha tecnología pierde valor rápidamente: nuestro ejemplo del teléfono se estaba depreciando a aproximadamente un 18,75 % al año. Siempre salen mejores alternativas y se lanzan nuevas aplicaciones que requieren hardware más moderno. Tu ropa también tendrá una tasa de depreciación alta, a medida que pasa de moda o se daña con el uso normal. Otras compras, como utensilios de cocina o muebles, perderán valor más lentamente.
No necesitas sacar la calculadora y obtener cifras exactas en cada paso, ¡pero sí debes recordar que todos estos factores existen! Con solo tenerlo presente, te convertirás en un comprador mucho más inteligente y te ayudará a ver el verdadero valor y coste de tus compras a largo plazo.