规划长期购买

在评估如何花钱时，大多数人都会做一个相当简单的比较——如果你认为这笔购买带来的收益大于成本，那么大多数人就会直接买下。

当你努力掌握个人财务时，可能会注意到一个问题。你认为“物有所值”的潜在购买远远不止一种，因此留给储蓄的钱可能就少之又少。这时，你需要开始从长远考虑，并建立一套工具，帮助你思考一项购买以及它会如何在一段时间内影响你。

机会成本与折旧

当你开始按时间维度规划购买时，你就不再只思考一项潜在购买是否“物有所值”，而是开始思考这笔购买会如何影响你未来的发展。为了让这件事更容易一些，你可以开始把一些经济和金融概念应用到你的消费中。

机会成本

一项购买的“机会成本”，指的是你买下某样东西时所放弃的东西。比如你花800美元买了一部新智能手机，这意味着你的成本不仅是这800美元，还包括你本可以用这笔钱买到的所有其他东西。这也意味着，你无法把这800美元存起来或拿去投资，赚取利息或投资回报。

当你想进行一笔更大的购买时，不要只想着口袋里的现金，要记住，你实际上是在从其他一切中抽出这笔钱。如果那800美元目前投在股市里，你会愿意把它从投资中取出来买这部手机吗？如果你不需要最新款，而只需为一部两年前的型号拿出500美元，把剩下的300美元继续留在投资里增值呢？

摊销与折旧

摊销 这意味着你可以把一项购买的价值分摊到它的使用寿命中，而不是把它算作一次沉没成本，然后在它报废或被淘汰之前都视为“免费使用”。这也就是说，如果你买了一部800美元的手机并使用3年，你可以把它算作每年花费266.67美元。

折旧 是一个相关的概念。这意味着你做出的每一项购买，其价值都会随着时间慢慢下降。你新买的智能手机会开始变得越来越慢，也不那么可靠。刚买到手时那种新鲜感，以及向别人展示所有新功能的兴奋，会在更新型号一上市的瞬间消失。

折旧也可以从相反的方向来理解。如果你在比较一件昂贵但高品质的商品，和一件便宜但低品质、很快就会损坏的商品，那么通常更贵的版本会显得更划算，因为你能在更长的使用寿命里获得更多价值。

概念整合

当你想为一项购买做规划时，你需要在这项购买的价值、金钱成本、机会成本和折旧之间进行权衡。这件商品越贵、你认为它能用得越久，这种平衡就越重要（而不只是你买不买得起）。

还是回到我们的智能手机例子，假设你仍在犹豫，是买800美元的最新款，还是500美元的两年旧款。为了做出决定，我们需要以下信息：

• 一般来说，人们会使用智能手机两到三年。你会把手机用 3年.
• 我们还需要找一个参照来比较这笔购买——标普500股票指数的长期平均回报率约为11%。我们不想过于乐观，所以假设我们可以投资于SPY ETF，并预期每年赚取 百分之八 每年。

步骤 1：计算实际购买成本

你的“实际”购买成本将是标价再加上机会成本。在这种情况下，如果我们买新手机，成本就是800美元。如果我们买旧手机，成本是500美元，但我们会把省下的另外300美元按8%的收益率投资2年。

使用我们的 复利计算器，我们可以看到，我们的300美元会增长到378美元——多出78美元。由于这笔钱原本不会有，我们可以把它从购买成本中扣除。

现在，我们在比较一部800美元的新手机和一部422美元的旧手机。

步骤 2：对成本进行摊销

接下来，我们可以将成本按手机的使用寿命进行摊销。

• 我们的800美元手机，按3年计算，每年花费266.67美元。
• 我们的422美元手机，按3年计算，每年花费140.67美元。

我们可以看到，它每年的成本仍然要低得多，但这一点我们之前就知道了。我们也知道，我们对这部800美元的手机的价值判断高于500美元那部，否则我们就不需要如此费心地权衡取舍了。将成本摊销的目的，是给自己一个按年计算的数字，我们可以据此进行折旧——也就是这部手机每年花费我们多少。

步骤 3：对价值进行折旧

接下来，我们需要弄清楚手机的价值会多快消失。如果我们假设我们对手机的估值以与市场相同的速度衰减，那么我们知道，一部800美元的手机在2年内会贬值到500美元（300美元），即37.5%，或每年18.75%。

到目前为止，我们还没有明确说明我们个人对眼前这些手机分别有多高的价值。也许这部新手机有一些惊人的新功能，我们愿意为它支付3000美元，而800美元的标价其实相当划算。也有可能我们对这部手机的价值判断只比标价高一点点。你在折旧一部手机的价值时，折旧的不是你购买它所花的钱——而是你赋予“拥有它”这件事的价值。

遗憾的是，目前我们还不知道自己到底多看重这些手机（无论是单独看，还是彼此比较）。相反，我们将假设我们对手机的价值 至少同样多 就是它们给我们带来的成本。这意味着我们会先把摊销后的价值再进行折旧，从而得到一个 最低金额 如果我们甚至考虑购买它们，就必须对这些手机赋予这样的价值。

这些总额低于价格，因此现在我们可以找出每部手机的盈亏平衡值。

“盈亏平衡”点是指手机的成本等于你对这部手机的价值，包括它随着时间流逝而损失的价值。无论有哪些替代选择，你都不会以高于自己认定价值的价格去购买一部手机。

新手机：$800.00 – $650.00 = 150美元.

这意味着，我们需要把手机在使用寿命内损失的价值 $150 计入，也就是把这部分加回到购买价格中。

800美元 + 150美元 = 950美元 盈亏平衡点。

如果我们要考虑购买这部新智能手机，就需要把它的价值估为 $950 或更高（甚至不必与旧手机比较）。这是我们为这部手机赋予、使其成为可选项所需的最低价值。如果我们无法说自己能从新手机中获得至少 $950 的价值，那么我们的决定就结束了：不要买。

旧手机：$422.00 – $342.88 = 79.12美元

这意味着，我们需要把手机在使用寿命内损失的价值 $79.12 计入，也就是把这部分加回到购买价格中。

422.00美元 + 79.12美元 = 501.12 美元 盈亏平衡点。

如果我们要考虑购买这部旧智能手机，就需要把它的价值估为 $501.12 或更高（甚至不必与新手机比较）。这是我们会赋予这部手机、使其成为可选项所需的最低价值。如果我们无法说自己能从旧手机中获得至少 $501.12 的价值，那么我们的决定就结束了：不要买。

步骤 4：做出决定

我们在第 3 步中计算的是我们对每部手机可能赋予的最低价值。现在我们可以计算这些价值之间的差额：

$950－$501.12＝ 448.88 美元

现在我们终于可以决定要买哪部手机了。你觉得新手机比旧手机能多带给你 448.88 美元的价值吗？

这完全取决于你自己，没有人能告诉你，你个人会多么看重新手机（或旧手机）。这四步流程的目的，不是告诉你哪个选择“最好”，而只是让你看清这个决定在时间维度上的全部影响。

一旦把机会成本、摊销和折旧都考虑进去，手机的选择看起来就大不一样了。300 美元的标价差，在我们从时间维度看这笔购买对自己的影响后，会变成 448.88 美元的价值差。这意味着，明智的消费者会选择旧手机，除非他们能说服自己，新手机值得多花 448.88 美元。

如果你想亲自试试这个练习，你可以 在这里下载示例电子表格 展示上面的步骤。

等等，这也太复杂了！

现在你已经看到这 4 个步骤是如何实际运作的，你应该能理解，从更长的时间跨度来审视一次购买是有价值的；但当你站在商店里面对两个选项时，真的要做出这些复杂的计算，似乎又不太可能。

你完全说对了！

用这整套流程来比较两个或更多选项的情况会非常少见。顶多一年里，你可能会坐下来完整计算一两次。重要的不是你要精确算出实际购入成本、摊销成本和折旧后的价值，而是要记住，这三项因素都应该纳入你的购买决策，而不只是看标价。

结算时计算

下次你购买某件你预计会长期使用的东西时，试着具体想想它大概会用多久。接着要记住，你花出去的钱，其实也意味着你没法把这笔钱用在别处，比如投资，所以要额外加上一些成本，来反映你失去的机会。

然后，把这笔总成本分摊到它的使用寿命上，不管是 6 个月还是 5 年。你买的每样东西都有一个使用寿命，不要掉进“永远”都划算的陷阱。无论是什么，它总会坏掉，或者出现更好的替代品，导致你转而购买别的东西，或者你当初买它的理由最终会从你的生活中消失。一定要给每一笔购买设定一个最长使用寿命。这样你就能大致估算出，这笔购买在其生命周期内每周、每月或每年的成本。

最后，考虑这笔购买会以多快的速度贬值。很多科技产品贬值很快——我们的手机例子每年大约贬值 18.75%。更好的替代品总会不断出现，而需要更新硬件的新应用也会陆续发布。你的衣服也会有较快的贬值速度，因为它们会过时，或者在日常使用中受损。其他购买，比如厨具或家具，则会更慢地贬值。

你不需要拿出计算器，为每一步都算出精确数字，但你确实需要记住，这些因素都是存在的！只要把这些放在心里，你就会成为更聪明的消费者，也能更好地看清长期购买的真实价值和成本。

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