Όταν αξιολογείτε πώς θα ξοδέψετε τα χρήματά σας, οι περισσότεροι άνθρωποι κάνουν μια αρκετά απλή σύγκριση – αν το όφελος που πιστεύετε ότι θα αποκομίσετε από την αγορά είναι μεγαλύτερο από το κόστος, τότε οι περισσότεροι προχωρούν στην αγορά.
Όταν εργάζεστε για να κατακτήσετε τα προσωπικά σας οικονομικά, μπορεί να παρατηρήσετε ένα πρόβλημα. Υπάρχουν πολύ περισσότερες πιθανές αγορές που μπορείτε να κάνετε και για τις οποίες θεωρείτε ότι «αξίζουν τα χρήματα», οπότε μπορεί να μένουν στην άκρη πολύ λίγα για αποταμίευση. Τότε είναι που χρειάζεται να αρχίσετε να σκέφτεστε μακροπρόθεσμα και να χτίσετε ένα σύνολο εργαλείων που σας επιτρέπει να σκέφτεστε μια αγορά και πώς θα σας επηρεάσει με την πάροδο του χρόνου.
Κόστος ευκαιρίας και απόσβεση
Όταν αρχίζετε να σχεδιάζετε τις αγορές σας με το πέρασμα του χρόνου, σταματάτε να σκέφτεστε αν μια πιθανή αγορά «αξίζει τα χρήματα» και αρχίζετε να σκέφτεστε πώς αυτή η αγορά θα σας επηρεάσει στο μέλλον. Για να γίνει αυτό πιο εύκολο, μπορείτε να αρχίσετε να εφαρμόζετε ορισμένες οικονομικές και χρηματοοικονομικές έννοιες στις αγορές σας.
Κόστος ευκαιρίας
Το «κόστος ευκαιρίας» μιας αγοράς είναι αυτό που θυσιάζετε όταν αγοράζετε κάτι. Αν αγοράσετε ένα νέο smartphone για 800 δολάρια, σημαίνει ότι σας κόστισε όχι μόνο τα 800 δολάρια, αλλά και όλες τις άλλες πιθανές αγορές που θα μπορούσατε να είχατε κάνει με το ίδιο ποσό. Σημαίνει επίσης ότι δεν μπορείτε να αποταμιεύσετε ή να επενδύσετε αυτά τα 800 δολάρια, κερδίζοντας τόκους ή απόδοση από την επένδυση.
Όταν θέλετε να κάνετε μια μεγαλύτερη αγορά, αντί να σκέφτεστε τα μετρητά που έχετε στην τσέπη σας, να θυμάστε ότι παίρνετε αυτά τα χρήματα από όλα τα υπόλοιπα. Αν αυτά τα 800 δολάρια ήταν αυτή τη στιγμή επενδεδυμένα στο χρηματιστήριο, θα ήσασταν διατεθειμένοι να τα αποσύρετε από τις επενδύσεις σας για να αγοράσετε το smartphone; Τι θα γινόταν αν, αντί για το πιο πρόσφατο μοντέλο, χρειαζόταν να αποσύρετε μόνο 500 δολάρια για ένα μοντέλο 2 ετών, αφήνοντας τα υπόλοιπα 300 δολάρια να συνεχίσουν να αυξάνονται;
Αποπληρωμή και απόσβεση
Απόσβεση σημαίνει ότι μπορείτε να κατανείμετε την αξία μιας αγοράς στη χρήσιμη διάρκεια ζωής της, αντί να τη θεωρήσετε ως ένα βυθισμένο κόστος και κατόπιν «δωρεάν χρήση» μέχρι να χαλάσει ή να την απομακρύνετε. Αυτό σημαίνει ότι αν αγοράσετε ένα τηλέφωνο αξίας 800 δολαρίων και το χρησιμοποιήσετε για 3 χρόνια, θα μπορούσατε να το υπολογίσετε ότι κοστίζει 266,67 δολάρια τον χρόνο.
Απόσβεση είναι μια συγγενής έννοια. Αυτό σημαίνει ότι η αξία κάθε αγοράς που κάνετε θα μειώνεται αργά με την πάροδο του χρόνου. Το νέο smartphone που αγοράσατε θα αρχίσει να γίνεται πιο αργό και λιγότερο αξιόπιστο. Η καινοτομία που νιώθετε όταν το αγοράζετε για πρώτη φορά και επιδεικνύετε όλες τις νέες λειτουργίες του θα ξεθωριάσει τη στιγμή που θα κυκλοφορήσει ένα νεότερο μοντέλο.
Η απόσβεση λειτουργεί επίσης και αντίστροφα. Αν συγκρίνετε ένα ακριβό, υψηλής ποιότητας προϊόν και μια φθηνή, χαμηλής ποιότητας εκδοχή που θα χαλάσει πιο γρήγορα, συνήθως θα φανεί καλύτερη αξία η πιο ακριβή εκδοχή, αφού απολαμβάνετε περισσότερη αξία σε μεγαλύτερη διάρκεια ζωής.
Συνδυασμός εννοιών
Όταν θέλετε να προγραμματίσετε μια αγορά, θα κάνετε μια πράξη εξισορρόπησης ανάμεσα στην αξία, το χρηματικό κόστος, το κόστος ευκαιρίας και την απόσβεση της αγοράς. Όσο πιο ακριβή είναι και όσο περισσότερο πιστεύετε ότι θα διαρκέσει η αγορά, τόσο πιο σημαντική γίνεται αυτή η ισορροπία (σε αντίθεση με το απλώς αν μπορείτε να την αντέξετε οικονομικά).
Συνεχίζοντας με το παράδειγμα του smartphone μας, ας υποθέσουμε ότι εξακολουθείτε να προσπαθείτε να αποφασίσετε ανάμεσα στο νεότερο μοντέλο των 800 δολαρίων και σε ένα μοντέλο δύο ετών στα 500 δολάρια. Για να πάρουμε την απόφασή μας, χρειαζόμαστε τις ακόλουθες πληροφορίες:
- Κατά μέσο όρο, οι άνθρωποι κρατούν τα smartphone τους μεταξύ 2 και 3 ετών. Θα κρατήσετε το τηλέφωνό σας για 3 χρόνια.
- Χρειαζόμαστε επίσης κάτι για να συγκρίνουμε την αγορά μας με αυτό – ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 έχει μέση μακροπρόθεσμη απόδοση περίπου 11%. Δεν θέλουμε να είμαστε υπερβολικά αισιόδοξοι, οπότε ας υποθέσουμε ότι μπορούμε να επενδύσουμε στο ETF SPY και να περιμένουμε να κερδίζουμε 8% ανά έτος.
Βήμα 1: Υπολογίστε το πραγματικό κόστος αγοράς
Το «πραγματοποιημένο» κόστος αγοράς σας θα είναι η τιμή στην ετικέτα, συν το κόστος ευκαιρίας. Στην προκειμένη περίπτωση, αν αγοράσουμε το καινούριο τηλέφωνο, κοστίζει 800 δολάρια καθαρά. Αν αγοράσουμε το παλιότερο τηλέφωνο, κοστίζει 500 δολάρια, αλλά επενδύουμε αυτή την επιπλέον εξοικονόμηση των 300 δολαρίων με επιτόκιο 8% για 2 χρόνια.
Χρησιμοποιώντας τον δικό μας υπολογιστή σύνθετου επιτοκίου , μπορούμε να δούμε ότι τα 300 δολάρια μας θα αυξηθούν στα 378 δολάρια — δηλαδή 78 δολάρια επιπλέον. Εφόσον αυτά είναι μετρητά που δεν θα είχαμε διαφορετικά, μπορούμε να τα αφαιρέσουμε από το κόστος αγοράς.
Τώρα συγκρίνουμε ένα καινούριο τηλέφωνο των 800 δολαρίων με ένα παλιό τηλέφωνο των 422 δολαρίων.
Βήμα 2: Αποπληρώστε το κόστος
Στη συνέχεια, μπορούμε να αποσβέσουμε το κόστος στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του τηλεφώνου.
- Το τηλέφωνό μας των 800 δολαρίων κοστίζει 266,67 δολάρια τον χρόνο για 3 χρόνια.
- Το τηλέφωνό μας αξίας 422 δολαρίων κοστίζει 140,67 δολάρια τον χρόνο για 3 χρόνια.
Βλέπουμε ότι εξακολουθεί να είναι πολύ φθηνότερο ανά έτος, αλλά το ξέραμε ήδη αυτό. Ξέρουμε επίσης ότι αποδίδουμε μεγαλύτερη αξία στα 800 δολάρια παρά στο τηλέφωνο των 500 δολαρίων, αλλιώς δεν θα χρειαζόταν να σκεφτόμαστε τόσο πολύ τις ανταλλαγές. Ο σκοπός της απόσβεσης του κόστους είναι να μας δώσει έναν ετήσιο αριθμό που μπορούμε να απομειώσουμε — αυτό που μας κοστίζει αυτό το τηλέφωνο ανά έτος.
Βήμα 3: Αποσβέστε την αξία
Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσουμε πόσο γρήγορα θα εξαφανιστεί η αξία του τηλεφώνου μας. Αν υποθέσουμε ότι η αξία που αποδίδουμε στα τηλέφωνα φθίνει με τον ίδιο ρυθμό όπως και η αγορά, ξέρουμε ότι ένα τηλέφωνο των 800 δολαρίων θα υποχωρήσει στα 500 δολάρια (300 δολάρια), δηλαδή κατά 37,5% μέσα σε 2 χρόνια, ή 18,75% τον χρόνο.
Σε αυτό το σημείο, δεν έχουμε ακόμη καθορίσει πόση αξία αποδίδουμε προσωπικά σε καθένα από τα τηλέφωνα που έχουμε μπροστά μας. Θα μπορούσε το καινούριο τηλέφωνο να έχει κάποιον εκπληκτικό νέο λειτουργικότητα για την οποία θα ήμασταν διατεθειμένοι να πληρώσουμε 3.000 δολάρια, και η ζητούμενη τιμή των 800 δολαρίων να είναι πραγματική ευκαιρία. Ή θα μπορούσε η αξία που του αποδίδουμε να είναι μόλις λίγο μεγαλύτερη από τη ζητούμενη τιμή. Όταν απομειώνετε την αξία ενός τηλεφώνου, δεν απομειώνετε τα χρήματα που σας κοστίζει να το αγοράσετε — απομειώνετε την αξία που του αποδίδετε ως ιδιοκτησία σας.
Δυστυχώς, προς το παρόν δεν ξέρουμε πόση αξία αποδίδουμε σε αυτά τα τηλέφωνα (είτε καθένα από μόνα τους είτε σε σχέση μεταξύ τους). Αντί γι’ αυτό, θα υποθέσουμε ότι αποδίδουμε στα τηλέφωνα τουλάχιστον τόσο πολύ όση μας κοστίζουν. Αυτό σημαίνει ότι θα πάρουμε την αποσβεσμένη αξία μας και θα την απομειώσουμε ώστε να καταλήξουμε σε ένα ελάχιστο ποσό πρέπει να αποδίδουμε σε αυτά τα τηλέφωνα, έστω και μόνο για να σκεφτούμε να τα αγοράσουμε.
| Έτος 1 | Έτος 2 | Έτος 3 | Σύνολο | |
| Νέο κινητό | $266,67 | $266,67 – 18,75% = $216,67 | $266,67 – 37,5% = $166,66 | $650,00 |
| Παλιό τηλέφωνο | $140,67 | $140,67 – 18,75% = $114,29 | $140,67 – 37,5% = $87,92 | $342,88 |
Αυτά τα συνολικά ποσά είναι χαμηλότερα από την τιμή, οπότε τώρα μπορούμε να βρούμε την τιμή ισορροπίας για κάθε τηλέφωνο.
Το σημείο «ισοσκέλισης» είναι όταν το κόστος του τηλεφώνου είναι ίσο με το πόσο το εκτιμάτε, συμπεριλαμβανομένης της αξίας που χάνει με την πάροδο του χρόνου. Ανεξάρτητα από τις εναλλακτικές, δεν θα αγοράζατε ένα τηλέφωνο σε υψηλότερη τιμή από την αξία που του αποδίδετε.
Νέο τηλέφωνο: 800,00 $ – 650,00 $ = 150 δολάρια.
Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να συνυπολογίσουμε 150 $ σε χαμένη αξία στη διάρκεια ζωής του τηλεφώνου, προσθέτοντάς τα ξανά στην τιμή αγοράς μας.
$800 + $150 = $950 Σημείο ισοσκέλισης.
Για να εξετάσουμε την αγορά του νέου smartphone, πρέπει να το αποτιμήσουμε στα 950 $ ή περισσότερο (χωρίς καν να το συγκρίνουμε με το παλιό τηλέφωνο). Αυτή είναι η ελάχιστη αξία που πρέπει να του αποδώσουμε ώστε να αποτελεί επιλογή. Αν δεν μπορούμε να πούμε ότι θα παίρναμε αξία 950 $ από το νέο τηλέφωνο, η απόφασή μας τελειώνει εδώ: μην το αγοράσετε.
Παλιό τηλέφωνο: 422,00 $ – 342,88 $ = $79.12
Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να συνυπολογίσουμε 79,12 $ σε χαμένη αξία στη διάρκεια ζωής του τηλεφώνου, προσθέτοντάς τα ξανά στην τιμή αγοράς μας.
$422.00 + $79.12 = $501.12 Σημείο ισοσκέλισης.
Για να εξετάσουμε την αγορά του παλιού smartphone, πρέπει να το αποτιμήσουμε στα 501,12 $ ή περισσότερο (χωρίς καν να το συγκρίνουμε με το νέο τηλέφωνο). Αυτή είναι η ελάχιστη αξία που θα του αποδίδαμε ώστε να αποτελεί επιλογή. Αν δεν μπορούμε να πούμε ότι θα παίρναμε τουλάχιστον 501,12 $ σε αξία από το παλιό τηλέφωνο, η απόφασή μας τελειώνει εδώ: μην το αγοράσετε.
Βήμα 4: Πάρτε μια απόφαση
Αυτό που υπολογίσαμε στο Βήμα 3 ήταν οι ελάχιστες τιμές μας για το πόσο θα μπορούσαμε να εκτιμήσουμε το καθένα από τα δύο τηλέφωνα. Τώρα μπορούμε να υπολογίσουμε τη διαφορά ανάμεσα σε αυτές τις τιμές:
$950 – $501,12 = $448,88
Τώρα μπορούμε επιτέλους να πάρουμε την απόφασή μας για το ποιο τηλέφωνο θέλουμε να αγοράσουμε. Πιστεύετε ότι θα πάρετε αξία $448.88 μεγαλύτερη από το νέο τηλέφωνο σε σχέση με το παλιό;
Αυτό εξαρτάται αποκλειστικά από εσάς· κανείς δεν μπορεί να σας πει πόση αξία αποδίδετε προσωπικά στο νέο τηλέφωνο (ή στο παλιό). Ο σκοπός της διαδικασίας 4 βημάτων δεν είναι να σας πει ποια επιλογή είναι «η καλύτερη», αλλά μόνο να δείτε εσείς ολόκληρο τον αντίκτυπο της απόφασης στον χρόνο.
Όταν λάβουμε υπόψη το κόστος ευκαιρίας, την απόσβεση και την απομείωση, η επιλογή του τηλεφώνου φαίνεται πολύ διαφορετική. Η διαφορά των $300 στην τιμή καταλόγου μετατρέπεται σε διαφορά αξίας $448.88, όταν εξετάσουμε πώς μας επηρεάζει η αγορά με την πάροδο του χρόνου. Αυτό σημαίνει ότι ένας έξυπνος αγοραστής θα προτιμήσει το παλαιότερο τηλέφωνο, εκτός αν μπορεί να δικαιολογήσει στον εαυτό του γιατί το νέο τηλέφωνο αξίζει $448.88 περισσότερο.
Αν θέλετε να δοκιμάσετε αυτή την άσκηση μόνοι σας, μπορείτε να κατεβάσετε εδώ ένα δείγμα υπολογιστικού φύλλου βλέποντας τα παραπάνω βήματα.
Στάσου, αυτό είναι πολύ περίπλοκο!
Τώρα που είδατε και τα 4 βήματα στην πράξη, μπορείτε να καταλάβετε την αξία του να εξετάζετε μια αγορά σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, αλλά το να κάνετε στην πραγματικότητα όλους αυτούς τους περίπλοκους υπολογισμούς όταν στέκεστε σε ένα κατάστημα και σκέφτεστε δύο εναλλακτικές μοιάζει μάλλον απίθανο.
Και έχετε απόλυτο δίκιο!
Σπάνια θα χρειαστεί να συγκρίνετε δύο ή περισσότερες επιλογές χρησιμοποιώντας αυτή την πλήρη διαδικασία. Το πολύ, μπορεί να καθίσετε να κάνετε ολόκληρο τον υπολογισμό μία ή δύο φορές τον χρόνο. Το σημαντικό δεν είναι να υπολογίσετε με ακρίβεια το πραγματικό κόστος αγοράς, το αποσβεσμένο κόστος και την απομειωμένη αξία, αλλά να θυμάστε ότι και οι τρεις αυτοί παράγοντες πρέπει να συνυπολογίζονται στην αγορά σας, όχι μόνο η τιμή καταλόγου.
Υπολογισμός στο ταμείο
Την επόμενη φορά που θα αγοράσετε κάτι που περιμένετε να κρατήσει για πολύ καιρό, προσπαθήστε να σκεφτείτε συγκεκριμένα για πόσο πιστεύετε ότι θα διαρκέσει. Έπειτα, θυμηθείτε ότι τα χρήματα που ξοδεύετε είναι χρήματα που δεν χρησιμοποιείτε για κάτι άλλο, όπως για επένδυση, οπότε προσθέστε λίγο επιπλέον κόστος για να λάβετε υπόψη ό,τι χάνετε.
Τώρα διαιρέστε αυτό το συνολικό κόστος με τη διάρκεια ζωής του, είτε είναι 6 μήνες είτε 5 χρόνια. Κάθε αγορά που κάνετε έχει μια ωφέλιμη διάρκεια ζωής· μην πέσετε στην παγίδα να πιστέψετε ότι μια αγορά είναι καλή «για πάντα». Ό,τι κι αν είναι, θα χαλάσει, θα κυκλοφορήσει μια καλύτερη εναλλακτική την οποία θα αγοράσετε στη θέση του ή ο λόγος για τον οποίο το αγοράσατε αρχικά τελικά θα εξαφανιστεί από τη ζωή σας. Να ορίζετε πάντα μια μέγιστη ωφέλιμη διάρκεια ζωής για κάθε αγορά. Αυτό σας δίνει μια εικόνα για το πόσο θα σας κοστίσει αυτή η αγορά ανά εβδομάδα, μήνα ή έτος της ζωής της.
Τέλος, εξετάστε πόσο γρήγορα θα χάσει η αγορά την αξία της. Πολλά τεχνολογικά προϊόντα χάνουν γρήγορα την αξία τους – στο παράδειγμά μας το τηλέφωνο έχανε αξία με ρυθμό περίπου 18.75% τον χρόνο. Καλύτερες εναλλακτικές κυκλοφορούν συνεχώς και νέες εφαρμογές απαιτούν νεότερο υλικό. Και τα ρούχα σας θα έχουν επίσης γρήγορο ρυθμό απομείωσης, καθώς βγαίνουν από τη μόδα ή φθείρονται από τη συνηθισμένη χρήση. Άλλες αγορές, όπως τα είδη κουζίνας ή τα έπιπλα, θα χάνουν την αξία τους πιο αργά.
Δεν χρειάζεται να βγάλετε την αριθμομηχανή και να βρείτε ακριβή νούμερα για κάθε βήμα, αλλά χρειάζεται να θυμάστε ότι όλοι αυτοί οι παράγοντες υπάρχουν! Το να το έχετε απλώς στο πίσω μέρος του μυαλού σας θα σας κάνει πολύ πιο έξυπνο αγοραστή και θα σας βοηθήσει να δείτε την πραγματική αξία και το πραγματικό κόστος των μακροχρόνιων αγορών σας.
