Wenn Sie abwägen, wofür Sie Ihr Geld ausgeben, ziehen die meisten Menschen einen recht einfachen Vergleich an – wenn der Nutzen, den Sie sich von dem Kauf versprechen, größer ist als die Kosten, dann tätigen die meisten Menschen den Kauf.
Wenn Sie daran arbeiten, Ihre persönlichen Finanzen zu meistern, fällt Ihnen vielleicht ein Problem auf. Es gibt sehr viel mehr mögliche Käufe, die Sie als „ihr Geld wert“ ansehen, sodass möglicherweise nur sehr wenig für Ersparnisse zurückgelegt wird. Dann müssen Sie anfangen, langfristig zu denken, und sich Werkzeuge aneignen, die es Ihnen ermöglichen, über einen Kauf und dessen Auswirkungen im Laufe der Zeit nachzudenken.
Opportunitätskosten und Abschreibung
Wenn Sie anfangen, Ihre Ausgaben über die Zeit zu planen, hören Sie auf, darüber nachzudenken, ob ein möglicher Kauf „sein Geld wert“ ist, und beginnen stattdessen zu überlegen, wie sich dieser Kauf auf Ihren weiteren Weg auswirken wird. Um das zu erleichtern, können Sie beginnen, einige wirtschaftliche und finanzielle Konzepte auf Ihre Käufe anzuwenden.
Opportunitätskosten
Die „Opportunitätskosten“ eines Kaufs sind das, worauf Sie verzichten, wenn Sie etwas kaufen. Wenn Sie für 800 Dollar ein neues Smartphone kaufen, bedeutet das, dass Sie nicht nur die 800 Dollar kosten, sondern auch alle anderen möglichen Käufe, die Sie mit demselben Betrag hätten tätigen können. Es bedeutet auch, dass Sie diese 800 Dollar nicht sparen oder investieren können, um Zinsen oder Renditen auf die Anlage zu erzielen.
Wenn du eine größere Anschaffung machen willst, denke nicht nur an das Bargeld in deiner Tasche, sondern daran, dass du dieses Geld von allem anderen wegnimmst. Wenn diese 800 $ derzeit am Aktienmarkt angelegt wären, würdest du sie aus deinen Investitionen herausziehen, um das Smartphone zu kaufen? Was, wenn du statt des neuesten Modells nur 500 $ für ein zwei Jahre altes Modell herausnehmen müsstest und die übrigen 300 $ weiter wachsen könnten?
Amortisation und Abschreibung
Amortisation bedeutet, dass du den Wert einer Anschaffung über ihre Nutzungsdauer verteilen kannst, anstatt sie als einmalige, bereits angefallene Ausgabe zu betrachten und dann von „kostenloser Nutzung“ zu sprechen, bis sie kaputtgeht oder du sie loswirst. Das heißt: Wenn du ein Telefon für 800 $ kaufst und es 3 Jahre lang nutzt, könntest du es mit 266,67 $ pro Jahr ansetzen.
Wertverlust ist ein verwandter Begriff. Das bedeutet, dass der Wert jeder Anschaffung mit der Zeit langsam sinkt. Das neue Smartphone, das du gekauft hast, wird allmählich langsamer und weniger zuverlässig. Der Reiz, den du beim Kauf spürst und wenn du die neuen Funktionen vorzeigst, verfliegt in dem Moment, in dem ein neueres Modell erscheint.
Wertverlust wirkt auch in die andere Richtung. Wenn du ein teures, hochwertiges Produkt mit einer billigen, minderwertigen Version vergleichst, die schneller kaputtgeht, zeigt die teurere Version meist einen besseren Gegenwert, da du über eine längere Lebensdauer mehr Nutzen erhältst.
Konzepte verbinden
Wenn du eine Anschaffung planst, musst du einen Balanceakt zwischen dem Wert, den Kosten, den Opportunitätskosten und dem Wertverlust der Anschaffung vollführen. Je teurer die Anschaffung ist und je länger sie deiner Meinung nach halten wird, desto wichtiger wird dieses Gleichgewicht (im Gegensatz zu der bloßen Frage, ob du sie dir leisten kannst).
Bleiben wir bei unserem Smartphone-Beispiel und nehmen wir an, du überlegst immer noch zwischen dem neuesten Modell für 800 $ und einem zwei Jahre alten Modell für 500 $. Für unsere Entscheidung brauchen wir die folgenden Informationen:
- Im Durchschnitt behalten Menschen ihre Smartphones zwischen 2 und 3 Jahren. Sie werden Ihr Telefon behalten für 3 Jahre.
- Außerdem brauchen wir etwas, mit dem wir unseren Kauf vergleichen können – der Aktienindex S&P 500 hat eine durchschnittliche langfristige Rendite von etwa 11 %. Wir möchten nicht zu optimistisch sein, also nehmen wir an, dass wir in den ETF SPY investieren und erwarten können, zu verdienen 8 % pro Jahr.
Schritt 1: Tatsächliche Anschaffungskosten berechnen
Deine „tatsächlichen“ Anschaffungskosten setzen sich aus dem Preis plus den Opportunitätskosten zusammen. In diesem Fall kostet uns das neue Telefon, wenn wir es kaufen, pauschal 800 $. Wenn wir das ältere Telefon kaufen, kostet es 500 $, aber wir legen diese zusätzlichen 300 $ Ersparnis 2 Jahre lang zu einem Zinssatz von 8 % an.
Mithilfe unseres Zinseszinsrechnerssehen wir, dass unsere 300 $ auf 378 $ anwachsen – also um zusätzliche 78 $. Da es sich um Geld handelt, das wir sonst nicht hätten, können wir es von den Anschaffungskosten abziehen.
Jetzt vergleichen wir ein neues Telefon für 800 $ mit einem alten Telefon für 422 $.
Schritt 2: Die Kosten amortisieren
Als Nächstes können wir die Kosten über die Nutzungsdauer des Telefons amortisieren.
- Unser 800-$-Telefon kostet 266,67 $ pro Jahr für 3 Jahre.
- Unser 422-$-Telefon kostet 140,67 $ pro Jahr für 3 Jahre.
Wir sehen, dass es pro Jahr immer noch deutlich günstiger ist, aber das wussten wir schon vorher. Wir wissen auch, dass uns das 800-$-Telefon mehr wert ist als das 500-$-Telefon, sonst müssten wir nicht so sehr über die Abwägungen nachdenken. Der Zweck der Amortisation der Kosten besteht darin, uns eine Jahreszahl zu geben, mit der wir den Wertverlust bewerten können – also das, was uns dieses Telefon pro Jahr kostet.
Schritt 3: Den Wert abschreiben
Als Nächstes müssen wir herausfinden, wie schnell der Wert unseres Telefons sinken wird. Wenn wir davon ausgehen, dass der Wertverlust unserer Telefone mit derselben Rate wie der des Marktes verläuft, wissen wir, dass ein 800-Dollar-Telefon innerhalb von 2 Jahren auf 500 Dollar (300 Dollar) oder 37,5 % bzw. 18,75 % pro Jahr an Wert verliert.
An diesem Punkt haben wir noch nicht festgelegt, wie viel wir persönlich jedes der vor uns liegenden Telefone wertschätzen. Es könnte sein, dass das neue Telefon eine erstaunliche neue Funktion hat, für die wir bereit wären, 3.000 Dollar zu zahlen, und der geforderte Preis von 800 Dollar ein echtes Schnäppchen ist. Oder es könnte sein, dass uns das Telefon nur ein wenig mehr wert ist als der geforderte Preis. Wenn Sie den Wert eines Telefons abschreiben, schreiben Sie nicht das Geld ab, das es Sie kostet, es zu kaufen – Sie schreiben den Wert ab, den Sie dem Besitz beimessen.
Leider wissen wir im Moment nicht, wie viel uns diese Telefone wert sind (weder für sich genommen noch im Verhältnis zueinander). Stattdessen gehen wir davon aus, dass uns die Telefone mindestens genauso viel so viel wert sind, wie sie uns kosten. Das bedeutet, dass wir unseren amortisierten Wert nehmen und ihn abschreiben, um einen Mindestbetrag Mindestbetrag zu erhalten, den
| Jahr 1 | Jahr 2 | Jahr 3 | Gesamt | |
| Neues Telefon | $266.67 | $266.67 – 18,75 % = $216.67 | $266.67 – 37,5 % = $166.66 | $650.00 |
| Altes Telefon | $140,67 | $140,67 – 18,75 % = $114,29 | $140,67 – 37,5 % = $87,92 | $342,88 |
Diese Gesamtbeträge liegen unter dem Preis, also können wir jetzt unseren Break-even-Wert für jedes Telefon ermitteln.
Der „Break-even“-Punkt ist erreicht, wenn die Kosten des Telefons gleich dem Betrag sind, den Sie dem Telefon beimessen, einschließlich des Werts, den es im Laufe der Zeit verliert. Unabhängig von den Alternativen würden Sie kein Telefon zu einem höheren Preis kaufen, als es Ihnen wert ist.
Neues Telefon: 800,00 $ – 650,00 $ = 150 $.
Das bedeutet, dass wir über die Nutzungsdauer des Telefons einen Wertverlust von 150 $ berücksichtigen müssen, indem wir diesen Betrag zu unserem Kaufpreis hinzurechnen.
800 $ + 150 $ = 950 $ Break-even-Punkt.
Damit wir den Kauf des neuen Smartphones in Betracht ziehen, müssen wir ihm einen Wert von 950 $ oder mehr zuschreiben (ohne überhaupt den Vergleich mit dem alten Handy zu ziehen). Dies ist der Mindestwert, den wir diesem Telefon beimessen müssen, damit es überhaupt eine Option ist. Wenn wir nicht sagen können, dass uns das neue Telefon einen Nutzen von 950 $ bringt, ist unsere Entscheidung gefallen: nicht kaufen.
Altes Telefon: 422,00 $ – 342,88 $ = 79,12 $
Das bedeutet, dass wir den über die Nutzungsdauer des Telefons entstehenden Wertverlust in Höhe von 79,12 $ berücksichtigen müssen, indem wir diesen Betrag wieder zu unserem Kaufpreis hinzurechnen.
422,00 $ + 79,12 $ = 501,12 $ Break-even-Punkt.
Damit wir den Kauf des alten Smartphones in Betracht ziehen, müssen wir ihm einen Wert von 501,12 $ oder mehr zuschreiben (ohne überhaupt den Vergleich mit dem neuen Telefon zu ziehen). Dies ist der Mindestwert, den wir diesem Telefon beimessen würden, damit es überhaupt eine Option ist. Wenn wir nicht sagen können, dass uns das alte Telefon mindestens 501,12 $ an Wert bringt, ist unsere Entscheidung gefallen: nicht kaufen.
Schritt 4: Eine Entscheidung treffen
Was wir in Schritt 3 berechnet haben, waren unsere Mindestwerte dafür, wie hoch wir den Wert jedes Telefons einschätzen könnten. Jetzt können wir die Differenz zwischen diesen Werten berechnen:
950 $ – 501,12 $ = 448,88 $
Jetzt können wir endlich unsere Entscheidung treffen, welches Telefon wir kaufen wollen. Denkst du, dass dir das neue Telefon einen um 448,88 $ höheren Nutzen bringt als das alte Telefon?
Das liegt ganz bei dir; niemand kann dir sagen, wie hoch du den Wert des neuen Telefons persönlich ansetzt (oder des alten). Der Zweck des 4-Schritte-Verfahrens besteht nicht darin, dir zu sagen, welche Wahl „die beste“ ist, sondern nur darin, dass du die gesamten Auswirkungen der Entscheidung über die Zeit siehst.
Wenn man Opportunitätskosten, Amortisation und Abschreibung berücksichtigt, sieht die Wahl des Telefons ganz anders aus. Ein Preisunterschied von 300 $ auf dem Preisschild verwandelt sich in einen Wertunterschied von 448,88 $, sobald wir betrachten, wie sich der Kauf über die Zeit auf uns auswirkt. Das bedeutet, dass ein kluger Käufer eher zum älteren Telefon greifen wird, es sei denn, er kann sich selbst begründen, warum das neue Telefon 448,88 $ mehr wert ist.
Wenn du diese Übung selbst ausprobieren möchtest, kannst du Laden Sie hier eine Beispiel-Tabellenvorlage herunter die obigen Schritte anzeigen.
Moment mal, das ist ja viel zu kompliziert!
Jetzt, da Sie alle vier Schritte in der Praxis gesehen haben, können Sie den Wert verstehen, einen Kauf über einen längeren Zeitraum zu betrachten. Aber all diese komplizierten Berechnungen tatsächlich anzustellen, während Sie in einem Geschäft stehen und zwei Alternativen abwägen, wirkt doch eher unwahrscheinlich.
Und da liegen Sie völlig richtig!
Es wird nur sehr selten vorkommen, dass Sie zwei oder mehr Optionen mit diesem vollständigen Verfahren vergleichen. Höchstens werden Sie sich vielleicht ein- oder zweimal im Jahr für die vollständige Berechnung hinsetzen. Wichtig ist nicht, dass Sie die genauen tatsächlichen Anschaffungskosten, die amortisierten Kosten und den abgeschriebenen Wert berechnen, sondern dass Sie sich merken, dass alle drei dieser Faktoren in Ihre Kaufentscheidung einfließen sollten und nicht nur der angegebene Preis.
Beim Bezahlen berechnen
Wenn Sie das nächste Mal etwas kaufen, von dem Sie erwarten, dass Sie es lange behalten werden, denken Sie ganz konkret darüber nach, wie lange es voraussichtlich halten wird. Denken Sie dann daran, dass das Geld, das Sie ausgeben, Geld ist, das Sie nicht für etwas anderes verwenden, etwa zum Investieren. Rechnen Sie also einen kleinen Aufschlag hinzu, um das zu berücksichtigen, was Ihnen dadurch entgeht.
Teilen Sie nun die gesamten Kosten über die Nutzungsdauer auf, egal ob diese 6 Monate oder 5 Jahre beträgt. Jeder Kauf hat eine Nutzungsdauer. Fallen Sie nicht in die Falle zu glauben, ein Kauf sei „für immer“ gut. Was auch immer es ist, es wird kaputtgehen, eine bessere Alternative wird erscheinen, die Sie stattdessen kaufen, oder der Grund, aus dem Sie es ursprünglich gekauft haben, wird irgendwann aus Ihrem Leben verschwinden. Setzen Sie für jeden Kauf immer eine maximale Nutzungsdauer an. So bekommen Sie eine Vorstellung davon, wie viel Sie dieser Kauf pro Woche, Monat oder Jahr seiner Lebensdauer kostet.
Berücksichtigen Sie schließlich, wie schnell der Kauf an Wert verlieren wird. Viele technische Geräte verlieren schnell an Wert – unser Beispiel mit dem Telefon verlor etwa 18,75 % pro Jahr an Wert. Ständig kommen bessere Alternativen auf den Markt, und neue Apps werden veröffentlicht, die neuere Hardware erfordern. Auch Ihre Kleidung verliert schnell an Wert, wenn sie aus der Mode kommt oder durch normale Nutzung beschädigt wird. Andere Anschaffungen wie Küchenutensilien oder Möbel verlieren langsamer an Wert.
Sie müssen nicht den Taschenrechner herausholen und für jeden Schritt exakte Zahlen ermitteln, aber Sie sollten sich bewusst machen, dass all diese Faktoren existieren! Schon wenn Sie das im Hinterkopf behalten, werden Sie deutlich klüger einkaufen und den tatsächlichen Wert und die echten Kosten Ihrer langfristigen Anschaffungen besser einschätzen können.
