Quando está a avaliar como gastar o seu dinheiro, a maioria das pessoas faz uma comparação bastante simples — se o benefício que pensa obter com a compra for superior ao custo, então a maioria avança com a compra.
Quando está a trabalhar para dominar as suas finanças pessoais, pode notar um problema. Há muito mais compras potenciais que pode fazer e que considera “valer o dinheiro”, pelo que talvez fique muito pouco reservado para poupanças. É aqui que precisa de começar a pensar a longo prazo e a construir um conjunto de ferramentas que lhe permita refletir sobre uma compra e sobre o impacto que ela terá ao longo do tempo.
Custo de Oportunidade e Depreciação
Quando começa a planear as suas compras ao longo do tempo, deixa de pensar se uma compra potencial “vale o dinheiro” e passa a pensar em como essa compra irá afetá-lo daqui para a frente. Para tornar isto mais fácil, pode começar a aplicar alguns conceitos económicos e financeiros às suas compras.
Custo de Oportunidade
O “custo de oportunidade” de uma compra é aquilo de que abdica quando compra algo. Se comprar um novo smartphone por 800 dólares, isso significa que lhe custou não só os 800 dólares, mas também todas as outras compras potenciais que poderia ter feito com esse mesmo valor. Significa também que não pode poupar ou investir esses 800 dólares, auferindo juros ou rendimentos sobre o investimento.
Quando quiser fazer uma compra maior, em vez de pensar no dinheiro que tem no bolso, tenha em mente que está a tirar esse dinheiro a todo o resto. Se esses 800 $ estivessem atualmente investidos no mercado de ações, estaria disposto a retirá-los dos seus investimentos para comprar o smartphone? E se, em vez do modelo mais recente, só precisasse de tirar 500 $ para um modelo com 2 anos, deixando os outros 300 $ continuarem a crescer?
Amortização e Depreciação
Amortização significa que pode repartir o valor de uma compra ao longo da sua vida útil, em vez de o contar como um custo irrecuperável único e, depois, como "uso gratuito" até se avariar ou até se livrar dele. Isto significa que, se comprar um telemóvel de 800 $ e o usar durante 3 anos, pode considerá-lo como custando 266,67 $ por ano.
Desvalorização é uma ideia relacionada. Isto significa que o valor de cada compra que faz vai diminuindo lentamente ao longo do tempo. O novo smartphone que comprou começará a ficar mais lento e menos fiável. O encanto que sente quando o compra pela primeira vez e mostra todas as novas funcionalidades desaparece no instante em que é lançado um modelo mais recente.
A desvalorização também funciona no sentido oposto. Se estiver a comparar um bem caro e de alta qualidade com uma versão barata e de baixa qualidade que se avaria mais depressa, normalmente a versão mais cara mostrará um melhor valor, uma vez que está a obter mais valor ao longo de uma vida útil mais longa.
Combinando Conceitos
Quando quiser planear uma compra, estará a fazer um exercício de equilíbrio entre o valor, o custo monetário, o custo de oportunidade e a desvalorização da compra. Quanto mais cara for, e quanto mais tempo achar que a compra vai durar, mais importante se torna este equilíbrio (em vez de ser apenas uma questão de saber se a pode pagar).
Mantendo o nosso exemplo do smartphone, vamos assumir que ainda está a tentar decidir entre o modelo mais recente de 800 $ e um modelo com dois anos por 500 $. Para tomar a decisão, precisamos da seguinte informação:
- Em média, as pessoas mantêm os seus smartphones entre 2 e 3 anos. Você vai manter o seu telefone durante 3 anos.
- Também precisamos de algo com que comparar a nossa compra — o índice bolsista S&P 500 tem uma rendibilidade média a longo prazo de cerca de 11%. Não queremos ser demasiado otimistas, por isso vamos assumir que podemos investir no ETF SPY e esperar ganhar 8% por ano.
Passo 1: Calcular o Custo Real da Compra
O seu custo de compra "realizado" será o preço de tabela, mais o custo de oportunidade. Neste caso, se comprarmos o telemóvel novo, custa exatamente 800 $. Se comprarmos o telemóvel mais antigo, custa 500 $, mas estamos a investir essa poupança adicional de 300 $ a uma taxa de 8% durante 2 anos.
Usando a nossa , podemos ver que os nossos 300 $ vão crescer para 378 $ — mais 78 $. Como se trata de dinheiro que não teríamos de outra forma, podemos subtrai-lo ao custo da compra.calculadora de juros compostos
Agora estamos a comparar um telemóvel novo de 800 $ com um telemóvel antigo de 422 $.
Passo 2: Amortizar o Custo
A seguir, podemos amortizar o custo ao longo da vida útil do telemóvel.
- O nosso telemóvel de 800 $ custa 266,67 $ por ano durante 3 anos.
- O nosso telemóvel de 422 $ custa 140,67 $ por ano durante 3 anos.
Podemos ver que continua a ser muito mais barato por ano, mas isso já sabíamos. Também sabemos que valorizamos os 800 $ mais do que o telemóvel de 500 $, ou então não precisaríamos de pensar tanto nas compensações. O objetivo de amortizar o custo é dar-nos um valor anual que possamos desvalorizar — aquilo que este telemóvel nos está a custar por ano.
Passo 3: Depreciar o Valor
De seguida, precisamos de perceber com que rapidez o valor do nosso telemóvel vai desaparecer. Se assumirmos que a forma como valorizamos os telemóveis se deprecia ao mesmo ritmo do mercado, sabemos que um telemóvel de 800 dólares se depreciará para 500 dólares (300 dólares), ou 37,5%, em 2 anos, ou 18,75% por ano.
Neste ponto, ainda não especificámos quanto valorizamos pessoalmente cada um dos telemóveis à nossa frente. Pode ser que o novo telemóvel tenha uma nova funcionalidade incrível pela qual estaríamos dispostos a pagar 3 000 dólares, e que o preço pedido de 800 dólares seja uma verdadeira pechincha. Ou pode ser que o valor que atribuímos ao telemóvel seja apenas um pouco superior ao preço pedido. Quando se deprecia o valor de um telemóvel, não se está a depreciar o dinheiro que ele nos custa comprar — está-se a depreciar o valor que lhe atribuímos por o possuirmos.
Infelizmente, neste momento não sabemos quanto valorizamos estes telemóveis (seja por si só, seja em comparação entre si). Em vez disso, o que vamos assumir é que valorizamos os telemóveis pelo menos tanto quanto pelo seu custo para nós. Isto significa que vamos pegar no nosso valor amortizado e depreciá-lo para nos dar um montante mínimo precisamos de valorizar estes telemóveis sequer para considerar comprá-los.
| Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | Total | |
| Telemóvel novo | 266,67 $ | 266,67 $ – 18,75% = 216,67 $ | 266,67 $ – 37,5% = 166,66 $ | 650,00 $ |
| Telemóvel antigo | $140.67 | $140.67 – 18,75% = $114.29 | $140.67 – 37,5% = $87.92 | $342.88 |
Estes totais são inferiores ao preço, por isso agora podemos encontrar o nosso valor de equilíbrio para cada telemóvel.
O ponto de «equilíbrio» é quando o custo do telemóvel é igual ao quanto valorizamos o telemóvel, incluindo o valor que ele perde ao longo do tempo. Independentemente das alternativas, não compraríamos um telemóvel por um custo superior ao valor que lhe atribuímos.
Telemóvel novo: 800,00 $ – 650,00 $ = 150 $.
Isto significa que precisamos de considerar 150 dólares de valor perdido ao longo da vida útil do telemóvel, adicionando esse montante novamente ao nosso preço de compra.
800 $ + 150 $ = 950 $ Ponto de equilíbrio.
Para considerarmos a compra do novo smartphone, precisamos valorizá-lo em 950 $ ou mais (sem sequer o comparar com o telefone antigo). Este é o valor mínimo que precisamos atribuir a este telefone para que seja uma opção. Se não pudermos dizer que obteríamos 950 $ de valor do novo telefone, a nossa decisão está tomada: não o comprar.
Telefone antigo: 422,00 $ – 342,88 $ = 79,12 $
Isto significa que precisamos de contabilizar 79,12 $ de valor perdido ao longo da vida útil do telefone, somando esse montante ao preço de compra.
422,00 $ + 79,12 $ = 501,12 $ Ponto de equilíbrio.
Para considerarmos a compra do smartphone antigo, precisamos de valorizá-lo em 501,12 $ ou mais (sem sequer o comparar com o novo telefone). Este é o valor mínimo que atribuiríamos a este telefone para que fosse uma opção. Se não pudermos dizer que obteríamos pelo menos 501,12 $ de valor do telefone antigo, a nossa decisão está tomada: não o comprar.
Passo 4: Tomar uma Decisão
O que calculámos no Passo 3 foram os nossos valores mínimos para o quanto poderíamos valorizar cada telefone. Agora podemos calcular a diferença entre esses valores:
950 $ – 501,12 $ = 448,88 $
Agora, por fim, podemos tomar a nossa decisão sobre qual telefone queremos comprar. Achas que irás obter mais 448,88 $ de valor do novo telefone do que do antigo?
Isto depende apenas de ti; ninguém te pode dizer quanto valorizas pessoalmente o novo telefone (ou o antigo). O objetivo do processo em 4 passos não é dizer-te qual é a escolha “melhor”, mas apenas ajudar-te a ver o impacto total da decisão ao longo do tempo.
Quando se tem em conta o custo de oportunidade, a amortização e a depreciação, a escolha do telefone parece bastante diferente. Uma diferença de 300 $ no preço de tabela transforma-se numa diferença de 448,88 $ em valor quando analisamos como a compra nos afeta ao longo do tempo. Isto significa que um comprador inteligente escolherá o telefone mais antigo, a menos que consiga justificar para si próprio por que motivo o novo telefone vale mais 448,88 $.
Se quiser experimentar este exercício por si próprio, pode descarregue uma folha de cálculo de exemplo aqui mostrando os passos acima.
Espere, isto é complicado demais!
Agora que viu os 4 passos em ação, consegue perceber o valor de analisar uma compra ao longo de um período mais longo, mas fazer de facto todos estes cálculos complicados quando está numa loja a comparar duas alternativas parece algo pouco provável.
E tem toda a razão!
Será muito raro comparar duas ou mais opções usando este processo completo. No máximo, talvez se sente a fazer o cálculo completo uma ou duas vezes por ano. O importante não é calcular o custo exato da compra realizada, o custo amortizado e o valor depreciado, mas lembrar-se de que todos estes três fatores devem pesar na sua compra, e não apenas o preço de etiqueta.
Calcular no momento do pagamento
Da próxima vez que fizer uma compra de algo que espera manter durante muito tempo, tente pensar especificamente no tempo que espera que dure. Depois, lembre-se de que o dinheiro que está a gastar é dinheiro que não está a usar noutra coisa, como investir, por isso acrescente um pequeno custo extra para compensar o que está a abdicar.
Agora divida esse custo total pela sua vida útil, seja 6 meses ou 5 anos. Todas as compras que faz têm uma vida útil; não caia na armadilha de pensar que uma compra é boa “para sempre”. Seja o que for, vai avariar, vai surgir uma alternativa melhor que acabará por comprar em vez disso, ou a razão pela qual o comprou inicialmente acabará por desaparecer da sua vida. Atribua sempre uma vida útil máxima a cada compra. Isto dá-lhe uma ideia de quanto essa compra lhe custará por semana, mês ou ano da sua vida útil.
Por fim, considere a rapidez com que a compra perderá valor. Muita tecnologia perde valor depressa – o nosso exemplo do telemóvel depreciava cerca de 18,75% por ano. Estão sempre a surgir alternativas melhores e são lançadas novas aplicações que exigem hardware mais recente. A sua roupa também terá uma taxa de depreciação rápida, à medida que sai de moda ou se danifica com o uso normal. Outras compras, como utensílios de cozinha ou mobiliário, perderão valor mais lentamente.
Não precisa de pegar na calculadora e obter números exatos para cada passo, mas precisa de se lembrar de que todos estes fatores existem! Ter isso presente fará de si um comprador muito mais inteligente e ajudá-lo-á a ver o verdadeiro valor e custo das suas compras de longo prazo.
