El seguro de vida es una póliza diseñada para pagar una suma si la persona asegurada fallece. Se creó para garantizar que, si quien aporta el ingreso principal de un hogar muere, el pago de la póliza pueda utilizarse para seguir ayudando a mantener a su familia. En los últimos 50 años, las pólizas de seguro de vida se han ampliado mucho tanto en forma como en función, y a veces pueden parecer más vehículos de inversión que simples pólizas de seguro.
Contratar una póliza de seguro de vida
Con la mayoría de los demás tipos de seguro, la póliza es muy sencilla: se evalúa el riesgo, luego se paga a la aseguradora, y esta te paga si algo sale mal. Con el seguro de vida, puede ser difícil conocer el nivel exacto de riesgo cuando se contrata la póliza, y probablemente no te paguen directamente si mueres, así que la estructura del contrato es un poco diferente.
Costo y asegurabilidad
Cualquier persona que contrate un seguro de vida por su cuenta tendrá que someter a evaluación su “riesgo de fallecimiento” por parte de la aseguradora. Normalmente consideran factores como el historial médico personal y familiar, el estado físico y de salud de la persona, y si fuma o no. Fumar es la forma más rápida de ver cómo suben las primas. Si la aseguradora cree que podrías morir pronto (por ejemplo, si ya tienes una enfermedad grave, o si tienes antecedentes familiares de una enfermedad grave y además llevas un estilo de vida poco saludable), pueden rechazarte por completo.
Las personas pueden saltarse esta evaluación si pueden obtener Seguro colectivo, normalmente a través de su empleador. Con el seguro colectivo, todos los miembros del grupo pagan la misma prima; la aseguradora calcula un promedio estimado para todo el grupo.
Partes del contrato
En cualquier póliza de seguro de vida intervienen al menos dos partes, pero pueden ser hasta 4.
- Titular de la póliza. Esta es la persona responsable de pagar las primas de la póliza y es la propietaria legal de la póliza.
- Aseguradora. Esta es la compañía de seguros: la entidad a la que el titular de la póliza paga a cambio de la cobertura de seguro de vida.
- Asegurado. Esta es la vida que realmente está siendo asegurada: si esta persona fallece, la aseguradora debe pagar las prestaciones por fallecimiento.
- Beneficiario. Esta es la persona que recibe las prestaciones por fallecimiento de la aseguradora si el asegurado fallece. El titular de la póliza normalmente puede cambiar al beneficiario en cualquier momento.
En muchos casos, el titular de la póliza, la persona asegurada y el beneficiario son la misma persona (por ejemplo, un padre que contrata un seguro de vida que se paga a su patrimonio al fallecer). Es más común que el titular de la póliza y la persona asegurada sean la misma persona, mientras que el beneficiario sea otra distinta (como alguien que contrata una póliza para sí mismo y nombra a su cónyuge como beneficiario).
El titular de la póliza y el beneficiario también pueden ser la misma persona, asegurando a otra. Esto es habitual en empresas grandes que contratan seguros de vida para empleados de alto valor; si el empleado fallece, la empresa recibe una indemnización por fallecimiento para ayudar a compensar la pérdida de valor que supone ese empleado (esto es extremadamente común con las estrellas de cine).
Las cuatro partes también pueden ser distintas. Por ejemplo, una persona puede contratar un seguro de vida sobre su cónyuge y designar a sus hijos como beneficiarios.
Puede que haya detectado una oportunidad de fraude: en el pasado ha habido casos en los que algunas personas contrataron pólizas de seguro indicando como asegurado a alguien a quien apenas conocían y a sí mismas como beneficiarias, y luego asesinaron a esa persona para cobrar la indemnización por fallecimiento. Para evitarlo, todas las pólizas de seguro de vida exigen que el titular de la póliza demuestre que sufriría una pérdida grave si el asegurado fallece.
Tipos de seguro de vida
Hay varios tipos generales de seguro de vida, cada uno con beneficios y estructuras de coste diferentes.
Seguro de vida temporal
Suele ser el tipo de seguro de vida menos caro. Una póliza de seguro de vida temporal solo es válida durante un período concreto, normalmente 5, 10 o 20 años; después, la póliza vence. Las pólizas de seguro de vida temporal suelen utilizarlas los cabezas de familia para asegurarse a sí mismos, con su familia como beneficiaria, hasta que se jubilan. Si ve anunciado “seguro de vida de bajo coste”, por lo general se trata de un seguro de vida temporal. Las primas de una póliza de seguro de vida temporal serán bastante bajas para los jóvenes, pero aumentan con la edad.
También existe un subtipo de seguro de vida temporal llamado Seguro de vida para mayores. Está pensado específicamente para personas mayores, con una indemnización por fallecimiento muy baja (menos de 50.000 dólares) y diseñado únicamente para cubrir los gastos funerarios.
Seguro de vida dotado
Este seguro es algo así como lo contrario del seguro de vida temporal: tiene una fecha de vencimiento fija, pero, en lugar de que la póliza expire y el titular no reciba nada, el beneficiario cobra dinero en efectivo (ya sea en un pago único o en varios pagos a lo largo del tiempo). Estas pólizas suelen utilizarlas los padres como una especie de cuenta de “ahorro para la universidad” para sus hijos: el seguro vence el mismo año en que los hijos terminan la secundaria, y la dotación se usa para cubrir la matrícula universitaria.
Seguro de vida entera
Este detalle es importante: el seguro de vida temporal suele empezar siendo más barato, pero, a medida que la persona envejece, una póliza de seguro de vida entera suele acabar siendo más barata a lo largo de toda su vida. Esto se debe a que, en una póliza temporal, sus primas se basan en la probabilidad de que usted fallezca mientras la póliza esté en vigor. Con una póliza de vida entera, sigue aportando al mismo “fondo de riesgo” durante muchos años. Si mantiene una póliza de vida entera el tiempo suficiente, la aseguradora ya no asume ningún riesgo por su cuenta, ya que el total de primas pagadas se acercará a la indemnización total por fallecimiento.
Las pólizas de seguro de vida entera suelen incluir “cláusulas adicionales” o complementos de cobertura, que pagan el doble o el triple en caso de ciertos tipos de fallecimiento. Por ejemplo, una indemnización por fallecimiento típica se abona cuando alguien muere por una enfermedad, lo que significa que la familia tuvo algo de tiempo para prepararse de antemano. Muchas pólizas de vida entera incluirán una cláusula adicional por “muerte accidental”, de modo que, si el asegurado fallece al instante en un accidente, la póliza paga una indemnización por fallecimiento mucho mayor para compensar a la familia por una pérdida tan repentina.
El seguro de vida como inversión
Muchas personas tratan sus pólizas de seguro de vida como un tipo de inversión; hay razones muy válidas para hacerlo.
Invertir en seguro de vida entera
Existe una amplia variedad de pólizas de seguro de vida entera, pero una característica común es que pueden ofrecer dividendos a los accionistas si el pago total de todas las personas aseguradas es inferior a lo recaudado en primas. Como esos dividendos suelen aumentar con el tiempo (simplemente por la inflación), pero su prima nunca sube, más adelante en la vida esos dividendos pueden equivaler casi a la totalidad de su prima (lo que significa que paga casi nada y mantiene su seguro).
Las pólizas de vida entera también tienen un valor en efectivo, que puede utilizarse para dos cosas:
- Puedes pedir un préstamo con tu póliza de seguro de vida entera libre de impuestos, hasta el valor en efectivo del préstamo (si este préstamo no se devuelve antes de que mueras, se resta del beneficio por fallecimiento).
- Si cancelas tu póliza, puedes recuperar un porcentaje de este valor en efectivo como “valor de rescate”.
El valor en efectivo también seguirá aumentando constantemente cuanto más tiempo tenga la póliza, por lo que es habitual que los titulares de pólizas de vida entera utilicen el préstamo libre de impuestos de su valor en efectivo para ayudar a comprar una casa o realizar otras compras grandes.
Invertir en seguro de vida dotado
Es habitual que el seguro de vida con dotación se utilice como vehículo de inversión para ahorrar para la universidad u otros gastos importantes. Sin embargo, el seguro de vida con dotación suele ofrecer tasas de crecimiento similares a las de una cuenta de ahorros normal.
Las pólizas de dotación suelen venderse como una forma de obligar a quienes gastan en exceso a ahorrar algo, ya que combinan una cuenta de ahorros y una póliza temporal en un solo paquete.
Invertir en seguro de vida temporal
El seguro de vida temporal, por sí solo, no es gran cosa como vehículo de inversión, pero un enfoque común entre los asesores financieros es «comprar seguro temporal e invertir la diferencia». La idea es que las pólizas de seguro de vida temporal son considerablemente más baratas que las otras pólizas, con la única diferencia de que no tienen «valor en efectivo» al final.
Esto significa que, si comparas el costo de una póliza de dotación con una póliza temporal y colocas la diferencia de las primas en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, un fondo mutuo, un ETF u otro vehículo de inversión, probablemente tendrás más dinero al final con la póliza temporal que con la póliza de dotación (lo mismo es aún más cierto al compararla con las pólizas de vida entera). La única desventaja es que debes proponerte ahorrar esa diferencia, lo cual puede ser un problema para quienes gastan mucho.
Sea cual sea el tipo de seguro de vida que elijas, es una parte sumamente importante del futuro financiero de cualquier persona.