- الإفراط في التنويعبالطبع، لا يكفّ كل خبير يحمل قلمًا أو حاسوبًا أو ميكروفونًا عن نصحك بتنويع محفظتك. وهم محقون، لكنهم غالبًا يغفلون عن بقية الصورة. على سبيل المثال، افترض أن لديك 200 دولار فقط للاستثمار. تشتري 40 سهمًا مختلفًا بسعر 5 دولارات للسهم. أتدري ما النتيجة؟ أصبحت محفظتك الآن شديدة التشتت، وتكبدت رسوم تداول هائلة بدأت معها محفظتك بخسارة كبيرة. وحتى لو قفز سهم أو سهمان قفزات هائلة، فلن يحدث ذلك فرقًا حقيقيًا في محفظتك لأن كلًا منهما يشكّل مركزًا صغيرًا نسبيًا ضمن إجمالي المحفظة. يكفي عادةً أن تمتلك من 15 إلى 20 سهمًا متنوعًا، وقد تكفيك 10 أسهم فقط إذا كانت محفظتك متنوعة جيدًا.
- أن تصبح «متداولًا». اجمع قائمة بأفضل المستثمرين في العالم، وعلى الأرجح لن تجد بينهم حتى شخصًا واحدًا يمارس التداول اليومي بكثرة. فالاستثمار الذكي لا ليس يعني التداول المتواصل داخل اليوم نفسه. وحتى إذا حققت نجاحًا مبكرًا كمضارب يومي، فإن الاحتمالات والقوانين الضريبية والأسواق كلها ضدك. وكفائزٍ في كازينو لاس فيغاس، تعرف الأسواق أنه كلما طال بك اللعب في لعبة التداول اليومي، زادت احتمالات خسارتك واستردادك لكل مكاسبك، بل وأكثر من ذلك. والمستثمر الذي يتبع أسلوب «الشراء والاحتفاظ» مثل وارن بافيت سيخبرك بكل سرور أنك تَشِطّ إذا تبنيت استراتيجية المتداول.
- تجاهل «الأطر الزمنية للاستثمار». إليك مثالًا بسيطًا من عالم البنوك. لديك 1200 دولار للاستثمار. تقرر أنه مقابل ربع نقطة مئوية إضافية من الفائدة، ستضع المبلغ كله في شهادة إيداع لمدة 5 سنوات. لكنك تحتاج إلى 400 دولار خلال 6 أشهر. ستحتاج إلى سحب هذا المبلغ والتنازل عن كل الفوائد المكتسبة. وبعد عام واحد، ترتفع أسعار الفائدة بشكل حاد، وتصبح شهادة الإيداع المتبقية لديك لأجل 5 سنوات تحقق عائدًا أقل بكثير من أسعار السوق. لقد تجاهلت الأفق الزمني للاستثمار، وكلفك ذلك مالًا. إذا كنت ستشتري سيارة قريبًا، أو منزلًا خلال بضع سنوات، أو لديك أطفال تحتاج إلى إرسالهم إلى الجامعة، فعليك أن تضع خطة تضمن توفر المال النقدي عندما تحتاج إليه.
- اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على العواطف. سهمك النجم السابق هبط اليوم 10 بالمئة وأنت في حالة ذعر. اهدأ ولا تفعل شيئًا وأنت على هذه الحالة الذهنية. ضع حاسوبك المحمول في مكانه الصحيح: على ركبتيك. تحرَّ أسباب التراجع. قد تكتشف أنه بدلًا من التخلص من هذا السهم، قد ترغب في شراء المزيد منه. ومن الطريف في وول ستريت أنها المكان الوحيد على الأرض الذي، عندما تكون هناك «تخفيضات» على المنتج، يهرب الناس منه.
- دفع مبالغ زائدة مقابل المشورة الاستثمارية. كثير من المستثمرين، ولا سيما الجدد منهم، يدفعون أكثر من اللازم مقابل خدمات الاستثمار. ومن المفهوم أن تشعر بالحاجة إلى وسطاء يقدمون خدمة كاملة، لكن هذه الخدمة غالبًا غير ضرورية. أولًا، جميع الرسوم قابلة للتفاوض. ثانيًا، إذا كنت تبذل جهدك في البحث، يمكنك اتخاذ قراراتك الاستثمارية بنفسك. ثالثًا، إذا كنت تعتمد دائمًا على نصيحة الاستثمار من شخص آخر، فأنت لن تكون أبدًا حرًا بحق ولا متحكمًا في حياتك. تعلّم كيف تستثمر بنفسك، ولن تضطر أبدًا إلى الاعتماد على نصائح استثمارية باهظة الثمن!
- نفاد الصبر الذي يؤدي إلى دفع مبالغ زائدة مقابل استثماراتك. هل تعرف «السر» وراء نجاح تجارة التجزئة (فكر في الأحذية، وأجهزة الكمبيوتر، والألعاب، والملابس، إلخ)؟ أنصت جيدًا: ليس المهم كم تبيع به، بل ما تكلفته عليك هو ما يؤثر في الربحية. لا يمكنك التنبؤ بالمستقبل لمعرفة متى وبكم ستبيع شيئًا ما، لكنك تستطيع بالتأكيد التحكم في التكلفة. والأمر نفسه ينطبق على الاستثمار. فمن الأصعب بكثير التنبؤ بسعر البيع مقارنة بسعر الشراء. ادفع فقط سعرًا عادلًا لاستثماراتك. لا تُلاحق سعر سهم يرتفع وتدع الجشع يسيطر عليك. تذكر: فرص الاستثمار الجديدة تظهر دائمًا إذا أفلتت منك فرصتك الحالية لأنها ارتفعت خارج نطاق سعرك.
- على افتراض أن المستقبل يشبه الماضي. هذا خطأ شائع يقع فيه كثير من المستثمرين الجدد وغير النشطين. فهم يفترضون أن الأرباح الحالية ستستمر، ويُسقطون أرباح المستقبل عند المستوى نفسه أو أعلى. على سبيل المثال، شركة متواضعة الأداء باستمرار تحقق سنة رائعة. فيفترض المستثمرون تلقائيًا أن الشركة قد عثرت على «السر» وراء الربحية. ومرة أخرى، اتخذ موقفًا نقديًا مستقلًا. لا تفترض شيئًا. أجرِ البحث وتعلّم إن كانوا قد عثروا فعلًا على «السر» أم أنهم كانوا محظوظين في سنة واحدة فقط.
- توقعات غير واقعية. تجنب وضع توقعات غير واقعية أو مستحيلة لأي استثمار. فهذا يربك حكمك، ويؤدي إلى قرارات شراء وبيع سيئة، ويقوض ثقتك بنفسك. كن واقعيًا في توقعات أدائك، وانظر إلى الطريق الطويل الممتد طوال حياة مليئة بقرارات الاستثمار.
- الوقوع في شلل التحليل. أنت تدرك أنه ينبغي لك أن تكون مستثمرًا مستقلًا، وأن تجري أبحاثك بنفسك، وأن تقدم تقييمات ذكية وشخصية. ومع ذلك، يقضي كثير من المستثمرين الجدد وقتًا طويلاً جدًا في ممارسة مهاراتهم الجديدة. في الواقع، إنهم يحبون البحث والنقاش إلى درجة أنهم ينسون أن يطبقوه فعليًا وأن يدخلوا إلى السوق. وقد يجعل السوق سريع الحركة من شلل التحليل خطأً مكلفًا. قد تكون إصابتك دقيقة تمامًا، لكن إن لم تستطع الضغط على الزناد، فلن تصيب هدفك أبدًا.
- غياب خطة أو استراتيجية. نادرًا ما يكون الدخول في عالم الاستثمار تجربة ناجحة إذا لم تكن لديك خطة عملية ونوع من الاستراتيجية. قد يكون من الأفضل لك أن تشتري تذاكر يانصيب أو تزور كازينوك المفضل (على الأقل قد تستمتع بعشاء رائع). مستوى تعقيد خطتك واستراتيجيتك ليس مهمًا. المهم حقًا هو أن تكون لديك خطة. الفشل في التخطيط هو تخطيط للفشل. فكّر في الاستراتيجيات الاستثمارية المختلفة العديدة المطروحة في هذه الدورة، وجرب إحداها من دون مخاطرة أولًا باستخدام المال الوهمي على حسابك الافتراضي.
