Kapitel 10

10-02 Zehn Fehler, die Sie vermeiden sollten

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  • Übermäßige DiversifizierungSicher, jeder Experte mit Bleistift, Computer oder Mikrofon sagt Ihnen ständig, dass Sie Ihr Portfolio diversifizieren sollen. Sie haben recht, aber sie lassen oft den Rest weg. Nehmen Sie zum Beispiel an, Sie haben nur 200 $ zu investieren. Sie kaufen 40 verschiedene Aktien zu je 5 $. Und was passiert dann? Jetzt sind Sie zu stark „gestreut“ und haben enorme Transaktionsgebühren angehäuft, die Ihr Portfolio mit einem erheblichen Verlust starten lassen. Selbst wenn eine oder zwei Aktien durch die Decke gehen, werden sie in Ihrem Portfolio keinen wirklichen Unterschied machen, da sie im Verhältnis zu Ihrem Gesamtportfolio nur eine relativ kleine Position ausmachen. 15 bis 20 diversifizierte Aktien sollten völlig ausreichen, und wenn Sie gut diversifiziert sind, können es sogar nur 10 sein.
  • zum „Trader“ zu werden. Stellen Sie eine Liste der besten Investoren der Welt zusammen, und Sie werden wahrscheinlich nicht einmal einen finden, der häufig Daytrading betreibt. Kluges Investieren bedeutet nicht nicht gleich ständiges Handeln innerhalb des Tages. Selbst wenn Sie als Daytrader früh Erfolg haben, stehen die Chancen, das Steuerrecht und die Märkte alle gegen Sie. Wie ein Casino-„Gewinner“ in Las Vegas wissen die Märkte: Je länger Sie das Daytrading-Spiel spielen, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie verlieren, alle Ihre Gewinne wieder abgeben und noch mehr. Ein „Buy-and-Hold“-Anleger wie Warren Buffet würde Ihnen gerne sagen, dass Sie verrückt sind, wenn Sie eine Trader-Strategie übernehmen.
  • Das Ignorieren von „Anlagehorizonten“. Hier ist ein einfaches Beispiel aus der Bankenwelt. Sie haben 1.200 US-Dollar zum Anlegen. Sie entscheiden, dass Sie für ein zusätzliches Viertelprozent Zinsen alles in ein 5-Jahres-Festgeldkonto investieren. Allerdings brauchen Sie in 6 Monaten 400 US-Dollar. Sie müssen diesen Betrag abheben und verzichten auf alle erwirtschafteten Zinsen. Nach einem Jahr steigen die Zinssätze stark an, und Ihr verbleibendes 5-Jahres-Festgeldkonto bringt deutlich weniger als die Marktzinsen ein. Sie haben den Anlagehorizont außer Acht gelassen, und das hat Sie Geld gekostet. Wenn Sie bald ein Auto kaufen wollen, in ein paar Jahren ein Haus oder wenn Sie Kinder haben, die Sie aufs College schicken müssen, brauchen Sie einen Plan, damit Sie das Geld zur Verfügung haben, wenn Sie es brauchen.
  • Anlageentscheidungen aus Emotionen heraus treffen. Ihre ehemalige Überflieger-Aktie ist heute um 10 Prozent gefallen, und Sie geraten in Panik. Beruhigen Sie sich und tun Sie in diesem Zustand nichts. Legen Sie Ihren Laptop dahin, wo er hingehört: auf Ihren Schoß. Untersuchen Sie die Gründe für den Rückgang. Möglicherweise stellen Sie fest, dass Sie diese Aktie nicht verkaufen, sondern eher noch mehr kaufen sollten. Das Lustige an der Wall Street ist, dass sie der einzige Ort auf der Erde ist, an dem die Menschen vor dem Produkt davonlaufen, wenn es einen „Ausverkauf“ gibt.
  • Zu viel für Anlageberatung bezahlen. Viele Anleger, insbesondere neuere, zahlen zu viel für Finanzdienstleistungen. Es ist verständlich, dass man das Gefühl hat, Full-Service-Broker zu brauchen, aber dieser Service ist meist unnötig. Erstens sind alle Gebühren verhandelbar. Zweitens können Sie Ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen, wenn Sie Ihre Hausaufgaben machen. Drittens: Wenn Sie ständig von den Anlageempfehlungen anderer abhängig sind, sind Sie nie wirklich frei und in Kontrolle über Ihr Leben. Lernen Sie, selbst zu investieren, und Sie werden nie wieder von teuren Anlageberatungen abhängig sein müssen!
  • Die Ungeduld, die dazu führt, dass Sie für Ihre Anlagen zu viel bezahlen. Kennen Sie den „Schlüssel“ zum erfolgreichen Einzelhandel (denken Sie an Schuhe, Computer, Spielzeug, Kleidung usw.)? Hören Sie genau zu: Es ist nicht der Preis, zu dem Sie etwas verkaufen, sondern das, was es Sie kostet, das die Rentabilität beeinflusst. Sie können die Zukunft nicht vorhersagen, um zu sehen, wann und für wie viel Sie etwas verkaufen werden, aber Sie können die Kosten sehr wohl kontrollieren. Dasselbe gilt für das Investieren. Der Verkaufspreis ist viel schwerer vorherzusagen als der Kaufpreis. Zahlen Sie für Ihre Anlagen nur einen fairen Preis. Jagen Sie einem Aktienkurs nicht hinterher und lassen Sie die Gier nicht die Oberhand gewinnen. Denken Sie daran: Neue Anlagemöglichkeiten ergeben sich immer wieder, falls Ihnen Ihre aktuelle entgangen ist, weil sie über Ihre Preisvorstellung gestiegen ist.
  • Anzunehmen, dass die Zukunft der Vergangenheit ähnelt. Das ist ein häufiger Fehler vieler neuer und gelegentlicher Anleger. Sie gehen davon aus, dass die aktuellen Gewinne anhalten werden, und prognostizieren die künftigen Gewinne auf demselben oder einem höheren Niveau. Zum Beispiel hat ein durchgehend mittelmäßiges Unternehmen ein hervorragendes Jahr. Anleger nehmen automatisch an, das Unternehmen habe das „Geheimnis“ der Rentabilität gefunden. Auch hier gilt: Nehmen Sie eine kritische, unabhängige Perspektive ein. Gehen Sie von nichts aus. Recherchieren Sie und finden Sie heraus, ob sie das „Geheimnis“ gefunden haben oder ob sie einfach nur in einem Jahr Glück hatten.
  • Unrealistische Erwartungen. Vermeiden Sie es, für jede Anlage unrealistische oder unmögliche Erwartungen zu setzen. Das trübt Ihr Urteilsvermögen, führt zu schlechten Kauf-/Verkaufsentscheidungen und untergräbt Ihr Vertrauen. Bleiben Sie bei Ihren Leistungsprognosen realistisch und sehen Sie den langen Weg der lebenslangen Anlageentscheidungen vor sich.
  • Unter Analyse-Paralyse leiden. Sie sollten verstehen, dass Sie ein unabhängiger Anleger sein, Ihre eigenen Recherchen durchführen und kluge, persönliche Einschätzungen treffen sollten. Viele neue Anleger verbringen jedoch zu viel Zeit damit, ihre neu erworbenen Fähigkeiten einzusetzen. Tatsächlich lieben sie Recherche und Diskussion so sehr, dass sie darüber vergessen, es auch wirklich zu tun und ins Geschehen einzusteigen. Ein schnelllebiger Markt kann Analyse-Paralyse zu einem kostspieligen Fehler machen. Ihr Ziel kann noch so präzise sein – wenn Sie nicht abdrücken können, treffen Sie nie ins Schwarze.
  • Kein Plan oder keine Strategie. Anleger zu werden wird selten eine erfolgreiche Erfahrung sein, wenn Sie keinen funktionierenden Plan und irgendeine Art von Strategie haben. Sie könnten genauso gut Lottoscheine kaufen oder Ihr Lieblingscasino besuchen (vielleicht genießen Sie dort immerhin ein wunderbares Abendessen). Wie ausgefeilt Ihr Plan und Ihre Strategie sind, ist nicht wichtig. Entscheidend ist, dass Sie überhaupt einen haben. Wer nicht plant, plant zu scheitern. Denken Sie über die vielen verschiedenen Anlagestrategien nach, die in diesem Kurs angeboten werden, und probieren Sie zunächst eine davon risikofrei mit Spielgeld auf Ihrem virtuellen Konto aus.