• Liigne hajutamine. Kindlasti ütleb iga pliiatsi, arvuti või mikrofoniga ekspert teile, et peate oma portfelli hajutama. Nad on küll õigel teel, kuid jätavad sageli ülejäänu ütlemata. Oletame näiteks, et teil on investeerimiseks vaid 200 dollarit. Ostate 40 erinevat aktsiat hinnaga 5 dollarit tükk. Arvake ära? Nüüd olete liiga "õhuke" ja olete kogunud tohutuid tehingutasusid, mis jätavad teie portfelli algusest peale märkimisväärsesse miinusesse. Isegi kui üks või kaks aktsiat tõusevad taevasse, ei tee need teie portfellis tegelikku vahet, sest nende osakaal kogu portfellis on suhteliselt väike. 15–20 hajutatud aktsiat peaks olema täiesti piisav ja hästi hajutatud portfelli korral võib neid olla ka vaid 10.
• „Kauplejaks” saamine. Koosta nimekiri maailma parimatest investoritest ja sa ei leia tõenäoliselt nende seast ühtegi, kes tegeleks sagedase päevakauplemisega. Tark investeerimine ei tähenda pidevat päevasisest kauplemist. mitte Isegi kui sul õnnestub päevakauplejana alguses hästi, on koefitsiendid, maksuseadustik ja turud kõik sinu vastu. Nagu Las Vegase kasiino „võitja”, teavad turud, et mida kauem sa päevakauplemise mängu mängid, seda suurem on võimalus, et sa kaotad ja annad tagasi kõik oma võidud ning veel rohkemgi. Nagu Warren Buffettist tüüpi „osta ja hoia” investor sulle hea meelega ütleks, oleksid sa hull, kui võtaksid kasutusele kaupleja strateegia.
• „Ajahorisontide” eiramine. Siin on lihtne näide pangandusest. Sul on investeerimiseks 1200 dollarit. Otsustad, et paned kogu summa 5-aastasesse hoiusertifikaati, et saada veerand protsenti rohkem intressi. Kuid sul on kuue kuu pärast vaja 400 dollarit. Pead selle summa välja võtma ja loobuma kogu teenitud intressist. Aasta pärast tõusevad intressimäärad järsult ja sinu allesjäänud 5-aastane hoiusertifikaat teenib turu intressimääradest märksa vähem. Sa eirasid investeerimise ajaraami ja see läks sulle maksma raha. Kui plaanid peagi auto ostmist või mõne aasta pärast maja, või kui sul on lapsi, kelle pead ülikooli saatma, pead tegema plaani, et kindlustada endale vajalikul ajal kättesaadav raha.
• Investeerimisotsuste tegemine emotsioonide põhjal. Sinu endine superstaaraktsia langes täna 10 protsenti ja sa oled paanikas. Rahune maha ja ära tee selles seisundis midagi. Pane sülearvuti sinna, kuhu see kuulub: sülle. Uuri languse põhjuseid. Võib selguda, et selle aktsia müümise asemel tahad hoopis juurde osta. Wall Streeti juures on üks naljakas asi: see on ainus koht maailmas, kus kui tootel on „soodusmüük”, jooksevad inimesed minema.
• Investeerimisnõuannete eest liiga palju maksmine. Paljud investorid, eriti algajad, maksavad investeerimisteenuste eest liiga palju. On arusaadav, et tunned vajadust täisteenust pakkuvate maaklerite järele, kuid see teenus on tavaliselt tarbetu. Esiteks on kõik tasud läbiräägitavad. Teiseks, kui oled oma kodutöö ära teinud, saad teha oma investeerimisotsuseid ise. Kolmandaks, kui sõltud pidevalt kellegi teise investeerimisnõuannetest, ei ole sa kunagi päriselt vaba ega oma elu üle kontrolli. Õpi ise investeerima ja sa ei pea kunagi sõltuma kallistest investeerimisnõuannetest!
• Kannatamatus, mis viib oma investeeringute eest liiga palju maksmiseni. Kas sa tead eduka jaemüügi „võtit” (mõtle jalanõudele, arvutitele, mänguasjadele, rõivastele jne)? Kuula tähelepanelikult: oluline ei ole see, kui palju sa selle eest müüd, vaid see, mis see sulle maksma läheb, sest just see mõjutab kasumlikkust. Sa ei saa tulevikku ette näha, et teada, millal ja kui palju sa midagi müüd, kuid kulusid saad kindlasti kontrollida. Sama kehtib ka investeerimise puhul. Müügihinda on palju raskem ennustada kui ostuhinda. Maksa oma investeeringute eest ainult õiglast hinda. Ära aja aktsia hinda üha kõrgemale ega lase ahnusel endast võitu saada. Pea meeles: kui sinu praegune võimalus on sinu hinnavahemikust välja tõusnud, tuleb alati uusi investeerimisvõimalusi juurde.
• Eeldamine, et tulevik näeb välja nagu minevik. See on tavaline viga, mida teevad paljud algajad ja juhuslikud investorid. Nad eeldavad, et praegune kasumlikkus jätkub, ning prognoosivad tulevast kasumit samal või kõrgemal tasemel. Näiteks ettevõttel, mis on pidevalt keskpärane, on suurepärane aasta. Investorid eeldavad automaatselt, et ettevõte on leidnud kasumlikkuse „saladuse”. Jälle: võta kriitiline ja sõltumatu seisukoht. Ära eelda midagi. Tee uurimistööd ja selgita välja, kas nad on leidnud „saladuse” või olid nad lihtsalt ühel aastal õnnelikud.
• Ebareaalsed ootused. Väldi ebarealistlike või võimatute ootuste seadmist ühegi investeeringu suhtes. See hägustab sinu otsustusvõimet, tekitab halbu ostu- ja müügiotsuseid ning õõnestab sinu enesekindlust. Ole oma tootlusprognoosides realistlik ja näe kogu seda pikka teed, mida kujutavad endast eluaegsed investeerimisotsused.
• Analüüsihalvatuse all kannatamine. Sa mõistad, et peaksid olema iseseisev investor, tegema ise oma uurimistööd ja langetama tarku, isiklikke otsuseid. Paljud uued investorid veedavad aga liiga palju aega oma äsja omandatud oskusi rakendades. Tegelikult naudivad nad uurimistööd ja vaidlusi nii väga, et unustavad selle päriselt ära teha ja mängu sekkuda. Kiirelt liikuv turg võib muuta analüüsihalvatuse kulukaks veaks. Sinu siht võib olla täpne, kuid kui sa ei suuda päästikule vajutada, ei taba sa kunagi märki.
• Plaani või strateegia puudumine. Investoriks saamine õnnestub harva, kui sul ei ole toimivat plaani ja mingit strateegiat. Sama hästi võiksid lihtsalt loteriipileteid osta või oma lemmikkasiinot külastada (vähemalt võid sa nautida suurepärast õhtusööki). Sinu plaani ja strateegia keerukuse tase ei ole oluline. Oluline on see, et need sul olemas oleksid. Planeerimata jätmine on ebaõnnestumise plaan. Mõtle selle kursuse erinevatele investeerimisstrateegiatele ja proovi ühte neist esmalt riskivabalt, kasutades oma virtuaalkontol mänguraha.