• Liigne hajutamineMuidugi räägib iga pliiatsi, arvuti või mikrofoniga ekspert sulle, et pead oma portfelli hajutama. Neil on õigus, kuid nad unustavad sageli ülejäänu ära öelda. Oletame näiteks, et sul on investeerimiseks vaid 200 dollarit. Ostad 40 erinevat aktsiat hinnaga 5 dollarit tükk. Arva ära? Nüüd oled liiga „õhukeseks“ ja oled kogunud tohutud tehingutasud, mis viivad su portfelli alguses märkimisväärsesse miinusesse. Isegi kui üks või kaks aktsiat tõusevad taevasse, ei tee see su portfellile tegelikku vahet, sest nende osakaal kogu portfellis on suhteliselt väike. 15–20 hajutatud aktsiat peaks olema täiesti piisav ja kui oled hästi hajutanud, võib ka 10-st piisata.
• Kauplejaks hakkamine. Koosta nimekiri maailma parimatest investoritest ja sa ei leia sealt tõenäoliselt isegi mitte üht, kes tegeleks sagedase päevasisese kauplemisega. Targalt investeerimine ei tähenda mitte pidevat päevasisest kauplemist. Isegi kui sul on päevakauplejana varajane edu, on tõenäosused, maksuseadustik ja turud kõik sinu vastu. Nagu Las Vegase kasiino „võitja“, teavad ka turud, et mida kauem sa päevakauplemise mängu mängid, seda suurem on tõenäosus, et kaotad ja annad tagasi kogu oma kasumi ning veel enamgi. „Osta ja hoia“ investor nagu Warren Buffet ütleks sulle hea meelega, et kaupleja strateegia kasutamine on hullumeelne.
• „Ajahorisontide“ eiramine. Siin on lihtne näide panganduse maailmast. Sul on investeerimiseks 1200 dollarit. Otsustad, et lisaveerandi protsendipunkti intressi nimel paned kogu summa 5-aastasesse tähtajalisse hoiusesse. Samas vajad kuue kuu pärast 400 dollarit. Pead selle summa välja võtma ja kaotad kogu teenitud intressi. Aasta pärast tõusevad intressimäärad järsult ja sinu allesjäänud 5-aastane tähtajaline hoius teenib turumääradest märksa vähem. Oled investeerimise ajahorisondi tähelepanuta jätnud ja see on sulle raha maksma läinud. Kui plaanid varsti autot osta või mõne aasta pärast maja, või kui sul on lapsed, keda pead ülikooli saatma, peab sul olema plaan, et vajalikul ajal oleks raha olemas.
• Investeerimisotsuste tegemine emotsioonide põhjal. Sinu endine superstaaraktsia kukkus täna 10 protsenti ja sa oled paanikas. Rahune maha ja ära selles seisundis midagi tee. Pane oma sülearvuti sinna, kuhu see kuulub: sülle. Uuri välja languse põhjused. Võid avastada, et selle aktsia müümise asemel tahaksid hoopis rohkem osta. Wall Streeti juures on naljakas see, et see on ainus koht maailmas, kus inimesed põgenevad, kui tootel on „allahindlus“.
• Liiga palju maksmine investeerimisnõu eest. Paljud investorid, eriti algajad, maksavad investeerimisteenuste eest liiga palju. On mõistetav, et tundub, nagu oleks vaja täisteenust pakkuvaid maaklereid, kuid see teenus on tavaliselt tarbetu. Esiteks on kõik tasud läbiräägitavad. Teiseks, kui oled oma kodutöö ära teinud, võid teha oma investeerimisotsuseid ise. Kolmandaks, kui sõltud pidevalt kellegi teise investeerimisnõust, ei ole sa kunagi tegelikult vaba ega oma elu üle kontrolli. Õpi ise investeerima ja sa ei pea enam kunagi sõltuma kallistest investeerimisnõuannetest!
• Kannatamatus, mis viib investeeringute eest liiga palju maksmiseni. Kas tead edukalt jaekaubanduse „võtit” (mõtle kingadele, arvutitele, mänguasjadele, rõivastele jne)? Kuula tähelepanelikult: oluline ei ole see, kui palju sa asja eest küsid, vaid see, mis see sulle maksab, mõjutab kasumlikkust. Sa ei saa tulevikku ette ennustada, et teada, millal ja kui palju sa midagi müüd, kuid kulusid saad kindlasti kontrollida. Sama kehtib ka investeerimise puhul. Müügihinda on palju raskem ennustada kui ostuhinda. Maksa oma investeeringute eest ainult õiglast hinda. Ära „jahile” tõusvat aktsiahinda ja lase ahnusel endast võitu saada. Pea meeles: uusi investeerimisvõimalusi tuleb alati juurde, kui praegune on sinu käeulatusest välja kasvanud.
• Eeldamine, et tulevik näeb välja nagu minevik. See on tavaline viga, mida teevad paljud algajad ja juhuinvestorid. Nad eeldavad, et praegune kasumlikkus jätkub, ja prognoosivad tulevast kasumit samal või kõrgemal tasemel. Näiteks teenib püsivalt keskpärane ettevõte suurepärase aasta. Investorid eeldavad automaatselt, et ettevõte on leidnud kasumlikkuse „saladuse”. Jälle kord: võta kriitiline ja sõltumatu vaatenurk. Ära eelda midagi. Tee uurimistööd ja saa teada, kas nad on leidnud „saladuse” või olid nad lihtsalt ühel aastal õnnelikud.
• Ebarealistlikud ootused. Väldi ebarealistlike või võimatute ootuste seadmist ühegi investeeringu suhtes. See hägustab sinu otsustusvõimet, toob kaasa halbu ostu- ja müügiotsuseid ning õõnestab sinu enesekindlust. Ole oma tootlusprognoosides realistlik ja vaata pika teekonda, mille moodustavad eluaegsed investeerimisotsused.
• Analüüsihalvatuse all kannatamine. Sa mõistad, et peaksid olema sõltumatu investor, tegema ise uurimistööd ja langetama nutikaid, isiklikke hinnanguid. Kuid paljud algajad investorid veedavad uute oskuste harjutamisega liiga palju aega. Tegelikult naudivad nad uurimistööd ja vaidlusi nii väga, et unustavad need päriselt ära teha ja mängu siseneda. Kiirelt liikuv turg võib muuta analüüsihalvatuse kulukaks veaks. Sinu siht võib olla täpne, kuid kui sa ei suuda päästikut vajutada, ei taba sa kunagi märki.
• Puudub plaan või strateegia. Investoriks saamine on harva edukas kogemus, kui sul ei ole toimivat plaani ja mingit strateegiat. Sama hästi võiksid lihtsalt loteriipileteid osta või külastada oma lemmikkasiinot (vähemalt võiksid nautida suurepärast õhtusööki). Sinu plaani ja strateegia keerukuse tase ei ole oluline. Oluline on see, et sul see olemas oleks. Planeerimata jätmine tähendab läbikukkumist. Mõtle selle kursuse paljudele erinevatele investeerimisstrateegiatele ja proovi mõnda neist esmalt riskivabalt, kasutades oma virtuaalkontol mänguraha.