• Exceso de diversificación. Claro, todos los expertos con un lápiz, una computadora o un micrófono siguen diciéndole que diversifique su cartera. Tienen razón, pero a menudo omiten contarle el resto. Por ejemplo, suponga que solo tiene 200 dólares para invertir. Compra 40 acciones diferentes a 5 dólares cada una. ¿Sabe qué? Ahora está demasiado “disperso” y ha acumulado enormes comisiones de negociación que hacen que su cartera empiece con una pérdida considerable. Incluso si una o dos acciones se disparan, no marcarán una diferencia real en su cartera, ya que representan una posición relativamente pequeña dentro del conjunto de su cartera. Entre 15 y 20 acciones diversificadas deberían ser suficientes, e incluso puede tener tan solo 10 si está bien diversificado.
• Convertirse en un «trader». Compile una lista de los mejores inversores del mundo y probablemente no encontrará ni uno solo que haga trading diario con frecuencia. La inversión inteligente no no operaciones intradía constantes y equilibradas. Incluso si tienes éxito temprano como day trader, las probabilidades, el código fiscal y los mercados están en tu contra. Como un “ganador” de casino en Las Vegas, los mercados saben que cuanto más tiempo juegues al juego del trading intradía, mayores serán las probabilidades de que pierdas y devuelvas todas tus ganancias, y algo más. Un inversor de “comprar y mantener” como Warren Buffet te diría encantado que estás loco si adoptas la estrategia de un trader.
• Ignorar los «horizontes temporales». Aquí tienes un ejemplo sencillo del mundo bancario. Tienes 1.200 $ para invertir. Decides que, por un cuarto de punto porcentual adicional de interés, lo pondrás todo en un certificado de depósito (CD) a 5 años. Sin embargo, necesitas 400 $ dentro de 6 meses. Tendrás que retirar esa cantidad y renunciar a todos los intereses generados. Al cabo de un año, los tipos de interés se disparan y tu CD a 5 años restante rinde muy por debajo de los tipos del mercado. Has ignorado el horizonte temporal de la inversión y te ha costado dinero. Si vas a comprar un coche pronto, o una casa dentro de unos años, o tienes hijos a los que necesitas enviar a la universidad, necesitas tener un plan para asegurarte de disponer del efectivo cuando lo necesites.
• Tomar decisiones de inversión basadas en las emociones. Tu antigua acción estrella ha caído hoy un 10 por ciento y estás en pánico. Relájate y no hagas nada mientras estés en ese estado de ánimo. Coloca tu portátil donde corresponde: en tu regazo. Investiga las razones de la caída. Puede que descubras que, en lugar de deshacerte de esta acción, quizá quieras comprar más. Algo curioso de Wall St. es que es el único lugar de la Tierra donde, cuando hay una «oferta» en el producto, la gente sale corriendo.
• Pagar demasiado por asesoramiento de inversión. Muchos inversores, especialmente los más nuevos, pagan de más por los servicios de inversión. Es comprensible sentir que necesitas corredores de servicio completo, pero por lo general ese servicio no es necesario. Primero, todas las comisiones son negociables. Segundo, si haces los deberes, puedes tomar tus propias decisiones de inversión. Tercero, si dependes siempre del consejo de inversión de otra persona, nunca serás verdaderamente libre ni tendrás el control de tu vida. Aprende a invertir por tu cuenta y nunca tendrás que depender de costosos consejos de inversión.
• La impaciencia que lleva a pagar demasiado por tus inversiones. ¿Conoces la «clave» del éxito en el comercio minorista (piensa en zapatos, ordenadores, juguetes, ropa, etc.)? Escucha bien: no importa por cuánto lo vendas, sino cuánto te cuesta lo que afecta a la rentabilidad. No puedes predecir el futuro para saber cuándo y por cuánto venderás algo, pero sí puedes controlar el coste. Lo mismo ocurre con la inversión. El precio de venta es mucho más difícil de predecir que el precio de compra. Paga solo un precio justo por tus inversiones. No persigas el precio de una acción al alza y no dejes que la codicia te domine. Recuerda: siempre surgen nuevas oportunidades de inversión si la actual se te ha escapado al salir de tu rango de precio.
• Suponer que el futuro se parece al pasado. Este es un error común que cometen muchos inversores principiantes y ocasionales. Suponen que los beneficios actuales continuarán y proyectan las ganancias futuras al mismo nivel o a uno superior. Por ejemplo, una empresa consistentemente mediocre tiene un año maravilloso. Los inversores asumen automáticamente que la empresa ha encontrado el «secreto» de la rentabilidad. Una vez más, adopta un punto de vista crítico e independiente. No des nada por sentado. Investiga y averigua si han encontrado el «secreto» o si simplemente tuvieron suerte un año.
• Expectativas poco realistas. Evita fijar expectativas poco realistas o imposibles para cualquier inversión. Nublan tu juicio, generan malas decisiones de compra/venta y erosionan tu confianza. Sé realista con tus proyecciones de rendimiento y contempla el largo camino de una vida de decisiones de inversión.
• Sufrir parálisis por análisis. Entiendes que debes ser un inversor independiente, hacer tu propia investigación y realizar evaluaciones personales inteligentes. Sin embargo, muchos inversores noveles dedican demasiado tiempo a poner en práctica sus recién adquiridas habilidades. De hecho, les encanta tanto la investigación y el debate que se olvidan de hacerlo de verdad y de entrar en acción. Un mercado en rápido movimiento puede convertir la parálisis por análisis en un error costoso. Tu puntería puede ser perfecta, pero si no te atreves a apretar el gatillo, nunca darás en el blanco.
• Falta de un plan o de una estrategia. Convertirse en inversor rara vez será una experiencia exitosa si no cuentas con un plan de trabajo y algún tipo de estrategia. Casi sería mejor comprar boletos de lotería o visitar tu casino favorito (al menos quizá disfrutes de una cena estupenda). El nivel de sofisticación de tu plan y tu estrategia no es importante. El hecho de que tengas uno sí es crucial. No planificar es planear el fracaso. Piensa en las muchas estrategias de inversión que se ofrecen en este curso e intenta una sin riesgo usando primero dinero ficticio en tu cuenta virtual.