• Excesso de diversificação. Claro que todos os especialistas com uma caneta, um computador ou um microfone não param de lhe dizer para diversificar a sua carteira. Têm razão, mas muitas vezes omitem o resto. Por exemplo, suponha que só tem 200 $ para investir. Compra 40 ações diferentes a 5 $ cada. Sabe o que acontece? Agora está demasiado “disperso” e acumulou comissões de negociação enormes que fazem com que a sua carteira comece com uma perda substancial. Mesmo que uma ou duas ações disparem, isso não fará uma diferença real na sua carteira, uma vez que representam uma posição relativamente pequena na carteira global. 15 a 20 ações diversificadas devem ser suficientes, e pode ter apenas 10 se estiver bem diversificado.
• Tornar-se um “Trader”. Faça uma lista dos melhores investidores do mundo e provavelmente não encontrará nem um único que pratique day trading com frequência. Investir com inteligência não faz não igualar negociação intra-diária constante. Mesmo que tenha sucesso inicial como day trader, as probabilidades, o código fiscal e os mercados estão todos contra si. Tal como um “vencedor” de casino em Las Vegas, os mercados sabem que, quanto mais tempo jogar o jogo do day trading, maior é a probabilidade de perder e devolver todos os seus ganhos, e ainda mais. Um investidor de “comprar e manter”, como Warren Buffet, dir-lhe-ia com todo o gosto que é louco adotar a estratégia de um trader.
• Desconsiderar os «horizontes temporais». Aqui está um exemplo simples do mundo bancário. Tem 1.200 dólares para investir. Decide que, por mais um quarto de ponto percentual de juros, vai aplicar tudo num CD a 5 anos. No entanto, vai precisar de 400 dólares dentro de 6 meses. Tem de levantar esse montante e abdicar de todos os juros ganhos. Ao fim de um ano, as taxas de juro sobem e o seu CD a 5 anos remanescente está a render bem abaixo das taxas de mercado. Desconsiderou o horizonte temporal do investimento e isso custou-lhe dinheiro. Se vai comprar um carro brevemente, ou uma casa dentro de alguns anos, ou se tem filhos que precisa de enviar para a universidade, tem de ter um plano para garantir que tem o dinheiro disponível quando precisar.
• Tomar decisões de investimento com base nas emoções. A sua antiga ação estrela caiu 10% hoje e está em pânico. Relaxe e não faça nada enquanto estiver nesse estado de espírito. Ponha o portátil onde ele pertence: no colo. Investigue as მიზეზes da queda. Pode descobrir que, em vez de se desfazer desta ação, talvez queira comprar mais. Uma coisa curiosa sobre Wall St. é que é o único lugar no planeta onde, quando há uma «promoção» no produto, as pessoas fogem.
• Pagar demasiado pelo aconselhamento de investimento. Muitos investidores, especialmente os mais recentes, pagam demasiado por serviços de investimento. É compreensível sentir que precisa de corretores de serviço completo, mas esse serviço geralmente é desnecessário. Em primeiro lugar, todas as comissões são negociáveis. Em segundo, se fizer o seu trabalho de casa, pode tomar as suas próprias decisões de investimento. Em terceiro, se estiver sempre dependente do aconselhamento de investimento de outra pessoa, nunca será verdadeiramente livre nem terá controlo sobre a sua vida. Aprenda a investir por si e nunca mais terá de depender de aconselhamento de investimento caro!
• A impaciência que leva a pagar demasiado pelos seus investimentos. Sabe qual é a «chave» para o sucesso no retalho (pense em sapatos, computadores, brinquedos, vestuário, etc.)? Ouça bem: não é o preço por que vende, mas sim o que lhe custa que afeta a rentabilidade. Não pode prever o futuro para saber quando e por quanto vai vender algo, mas certamente pode controlar o custo. O mesmo se aplica ao investimento. O preço de venda é muito mais difícil de prever do que o preço de compra. Pague apenas um preço justo pelos seus investimentos. Não «corra atrás» de uma ação que sobe e deixe que a ganância o domine. Lembre-se: novas oportunidades de investimento surgem sempre, se a sua atual tiver escapado ao subir para além da sua faixa de preço.
• Assumir que o futuro se parecerá com o passado. Este é um erro comum cometido por muitos investidores mais recentes e ocasionais. Partem do princípio de que os resultados atuais continuarão e projetam os lucros futuros ao mesmo nível ou a um nível superior. Por exemplo, uma empresa consistentemente medíocre tem um ano excelente. Os investidores assumem automaticamente que a empresa descobriu o «segredo» da rentabilidade. Mais uma vez, adote um ponto de vista crítico e independente. Não assuma nada. Faça a sua pesquisa e descubra se encontraram o «segredo» ou se tiveram apenas sorte num ano.
• Expectativas irrealistas. Evite estabelecer expectativas irrealistas ou impossíveis para qualquer investimento. Isso tolda o seu julgamento, gera decisões de compra/venda erradas e corrói a sua confiança. Seja realista nas suas projeções de desempenho e veja a longa estrada de uma vida inteira de decisões de investimento.
• Sofrer de paralisia por análise. Percebe que deve ser um investidor independente, fazer a sua própria pesquisa e fazer avaliações inteligentes e pessoais. No entanto, muitos investidores mais recentes passam demasiado tempo a exercitar as suas novas competências. Na verdade, gostam tanto da pesquisa e do debate que se esquecem de realmente o fazer e de entrar em ação. Um mercado em rápida movimentação pode transformar a paralisia da análise num erro dispendioso. O seu alvo pode ser perfeito, mas se não conseguir disparar, nunca vai atingir o objetivo.
• Falta de um plano ou de uma estratégia. Tornar-se investidor raramente será uma experiência bem-sucedida se não tiver um plano de trabalho e algum tipo de estratégia. Mais vale comprar bilhetes de lotaria ou visitar o seu casino favorito (pelo menos pode desfrutar de um jantar maravilhoso). O nível de sofisticação do seu plano e da sua estratégia não é importante. O facto de ter um é que é crucial. Quem não planeia, planeia falhar. Pense nas muitas estratégias de investimento oferecidas neste curso e experimente uma sem risco, usando dinheiro de brincadeira primeiro na sua conta virtual.