使用 Stock-Trak 的目的，是让你更好地理解投资组合管理。你还将了解现实世界中的各种金融工具及其风险和收益。该模拟将持续整个学期——这段时间远不足以让你向同学展示你的金融实力。相反，其目标是提供一次丰富的学习体验。

你的目标与衡量方式

你的客户委托你在 10 周内管理 1,000,000 美元。如果他们对你的表现满意，就会继续与你合作。他们希望你能明智而有利可图地投资他们的资金。虽然你的客户渴望高回报，但他们也希望能睡个安稳觉，并不喜欢亏损。具体来说，他们关注以下指标及其权重：
• 绝对收益（18%）：在十周期间内投资组合总价值的美元增幅
• 风险调整后收益（23%）：在考虑你所承担风险水平后的投资组合收益，以夏普比率衡量
• 最大回撤（23%）：在十周期间内，投资组合从峰值到谷底的最大美元跌幅
• 从最大回撤恢复到高水位线所需的天数（18%）：高水位线是你在该期间投资组合的峰值价值
• 收益为负的天数占比（18%）
你的客户也在评估其他投资组合经理，而这些人恰好都属于 FnEc 261 班（真是巧合）。在十周试运行期结束时，他们计划根据上述标准，并按上述权重对每位投资组合经理进行排序，以确定最佳的投资组合经理。排名 1 表示第一名。因此，得分最低者将被视为最佳投资组合经理。

选择你的团队

你可以选择独自管理自己的投资组合，也可以与另一位同学组队参加 Stock-Trak 体验。如果你是投资新手，找一位伙伴帮助你并挑战你的思路可能会有所帮助。由你决定。

日程安排

日期 事项
1/27 Stock-Trak 开放交易
接下来两周进行模拟交易
2/9 需提交 2-3 页的《理念、流程与投资组合说明》
竞赛开始，账户重置为 100 万美元
4/20 Stock-Trak 交易结束
4/22 需提交 3 页的最终 Stock-Trak 总结报告

练习两周

请注意，Stock-Trak 于 1/27/10 开放交易，但竞赛直到 2/9/10 才开始。我鼓励你利用这两周的试运行期充分了解软件、尝试一些策略，并感受市场。你的投资组合将从 2/9/10 开始接受评估，并会在当天重置为 100 万美元。

投资组合管理限制

• 你在某一资产上的每个仓位必须至少占你总资产的 5%，最多占 10%。
• 任何时候现金都不得超过你投资组合的 20%。我们希望你把资金投入市场，而不是袖手旁观。
理念、流程与投资组合说明
这篇 2-3 页、双倍行距的论文需于 2/9/10 交。PPPS 的写作思路已发布在 OAK 上的 Stock-Trak 栏目中。除你的理念和流程外，请加入你投资组合的初始仓位，以及在上述限制条件下你对各仓位的配置比例。
投资者信息来源
您在研究中可能会发现尤其有价值的信息来源包括：
• 雅虎财经：finance.yahoo.com
• CNBC：http://www.cnbc.com/
• 华尔街日报：www.wsj.com
• 纽约时报：www.nyt.com
• Investopedia：www.investopedia.com
• 沃克管理图书馆：沃克管理图书馆管理学研究学生资源链接

如有关于 Stock-Trak 的问题和/或关于您的投资组合的建议，欢迎给 Jeff Berry 发电子邮件：jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu。

Stock-Trak 最终总结报告

关于您 Stock-Trak 体验的三页双倍行距论文将于学期末提交。请回答以下问题：
• 哪些持仓表现超出了您的预期？造成差距的因素是什么？
• 哪些持仓表现不及预期？造成差距的因素是什么？
• 您从 Stock-Trak 体验中学到了哪些关键内容？
• 未来您的 Stock-Trak 体验将如何影响您的个人投资？