使用 Stock-Trak 的目的是让你更好地理解投资组合管理。你还将了解各种金融工具及其在现实世界中的风险与回报。这个模拟将贯穿整个学期——这几乎不足以让你向同学展示你的金融实力。相反，其目标是带来一次丰富的学习体验。

你的目标与衡量方式

你的客户将 1,000,000 美元委托给你，为期 10 周。如果他们对你的表现满意，他们将继续与您合作。他们希望你能明智且有利可图地投资他们的资金。虽然你的客户渴望高回报，但他们也希望睡得安稳，并且讨厌亏损。具体而言，他们关注以下标准及其对应权重：
• 绝对收益（18%）：在十周期间投资组合总价值的美元增加额
• 风险调整后收益（23%）：在考虑你所承担风险水平后的投资组合收益，以夏普比率衡量
• 最大回撤（23%）：在十周期间，投资组合从峰值到谷底的最大美元下降额
• 从最大回撤恢复到高水位所需天数（18%）：高水位是指在该期间你的投资组合所达到的峰值价值
• 收益为负的天数（18%）
你的客户也在评估其他投资组合经理，而这些经理恰好都在 FnEc 261 课程中（真是巧合）。在为期十周的试用期结束时，他们计划按照以上标准并结合上述权重，对各位投资组合经理进行排名，以确定最佳的投资组合经理。排名 1 表示第一名。因此，得分最低者将被认定为最佳投资组合经理。

组建你的团队

你可以选择自己管理投资组合，也可以与一位同学组队参与 Stock-Trak 体验。如果你刚接触投资，有一位伙伴帮助你并与你一起挑战思路，可能会更有帮助。由你决定。

日程安排

日期 事件
1/27 Stock-Trak 开放交易
接下来两周进行模拟交易
2/9 2-3页 哲学、流程与投资组合声明截止
比赛开始，账户重置为 100 万美元
4/20 Stock-Trak 交易结束
4/22 3页 最终 Stock-Trak 复盘论文截止

两周练习

请注意，Stock-Trak 于 1/27/10 开放交易，但比赛直到 2/9/10 才开始。我鼓励你利用这两周试用期充分了解软件，尝试一些策略，并熟悉市场。你的投资组合将从 2/9/10 开始接受评估，并将在当天重置为 100 万美元。

投资组合管理限制

• 你在某项资产中的每笔持仓，最少必须占你资产的 5%，最多不得超过 10%。
• 现金在任何时候都不得超过你投资组合的 20%。我们希望你进行投资，而不是袖手旁观。
哲学、流程与投资组合声明
这篇 2-3 页、双倍行距的论文截止于 2/9/10。关于 PPPS 的构思已发布在 OAK 上的 Stock-Trak 版块中。除你的投资理念和操作流程外，请包含投资组合的初始持仓，以及在上述限制条件下对各持仓的资金分配。
投资者信息来源
你可能会发现以下来源对你的研究特别有价值：
• 雅虎财经：finance.yahoo.com
• CNBC：http://www.cnbc.com/
• 华尔街日报：www.wsj.com
• 纽约时报：www.nyt.com
• 投资百科：www.investopedia.com
• 沃克管理图书馆：沃克管理图书馆管理学学生研究链接

如果你对 Stock-Trak 有任何疑问，或者想就你的投资组合获得建议，我鼓励你给 Jeff Berry 发电子邮件：jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu。

最终 Stock-Trak 总结报告

一篇三页、双倍行距的论文，内容关于你使用 Stock-Trak 的体验，将于学期末提交。请回答以下问题：
• 哪些持仓的表现超出了你的预期？造成差距的因素是什么？
• 哪些持仓的表现低于你的预期？造成差距的因素是什么？
• 你从 Stock-Trak 体验中学到了哪些关键内容？
• 你的 Stock-Trak 体验将如何影响你未来的个人投资？