Stock-Trak을 사용하는 목적은 포트폴리오 관리를 더 잘 이해하도록 돕기 위함입니다. 또한 실제 세계에서 다양한 금융상품과 그 위험과 보상에 대해서도 배우게 됩니다. 시뮬레이션은 한 학기 동안 진행되며, 반 친구들에게 여러분의 뛰어난 금융 능력을 보여주기에는 턱없이 부족한 시간입니다. 오히려 목표는 풍부한 학습 경험을 쌓는 것입니다.
목표와 평가
여러분의 고객은 10주 동안 100만 달러를 여러분에게 맡겼습니다. 성과에 만족하면 계속해서 여러분과의 관계를 이어갈 것입니다. 고객은 여러분이 그들의 돈을 현명하고 수익성 있게 운용하기를 기대합니다. 높은 수익을 원하지만, 밤에 편히 잠들고 싶어 하며 손실은 싫어합니다. 구체적으로, 다음 기준을 아래의 가중치로 중요하게 고려합니다.
• 절대수익률(18%): 10주 동안 포트폴리오의 총 달러 증가액
• 위험조정수익률(23%): 귀하가 부담한 위험 수준을 고려한 포트폴리오 수익률로, 샤프 비율로 측정함
• 최대 낙폭(23%): 10주 동안 고점에서 저점까지 포트폴리오에서 발생한 가장 큰 달러 감소액
• 최대 낙폭에서 최고가까지 회복하는 데 걸린 일수(18%): 최고가는 해당 기간 동안 투자 포트폴리오의 최고 가치입니다
• 수익률이 음수인 일수(18%)
여러분의 고객은 다른 포트폴리오 매니저들도 평가하고 있으며, 그들 모두가 FnEc 261 수업에 재학 중입니다(정말 놀라운 우연입니다). 10주 시험 기간이 끝나면, 위 기준들을 위 가중치로 적용해 각 포트폴리오 매니저의 순위를 매겨 최고의 포트폴리오 매니저를 결정할 계획입니다. 순위가 1이면 1위를 의미합니다. 따라서 가장 낮은 점수를 받은 사람이 최고의 포트폴리오 매니저로 선정됩니다.
팀 구성
여러분은 포트폴리오를 혼자 운용할 수도 있고, Stock-Trak 경험을 위해 다른 동급생 한 명과 팀을 이룰 수도 있습니다. 투자 경험이 처음이라면, 도움을 주고 생각을 자극해 줄 파트너가 있는 것이 도움이 될 수 있습니다. 선택은 여러분의 몫입니다.
일정
날짜 이벤트
1/27 Stock-Trak 거래 시작
다음 2주 동안 모의 거래를 해 보세요
2/92-3쪽. 철학, 절차 및 포트폴리오 진술서 제출
대회가 시작되며, 계좌는 100만 달러로 초기화됩니다
4/20 Stock-Trak 거래 종료
4/22 3쪽 분량의 최종 Stock-Trak 소감문 제출
2주간 연습
Stock-Trak은 1/27/10부터 거래가 가능하지만, 대회는 2/9/10까지 시작되지 않습니다. 이 2주간의 시험 기간을 활용해 소프트웨어를 충분히 익히고, 몇 가지 전략을 시도해 보며, 시장의 흐름을 느껴 보시기 바랍니다. 여러분의 포트폴리오는 2/9/10부터 평가가 시작되며, 그 날짜에 100만 달러로 초기화됩니다.
포트폴리오 관리 제약
• 보유하는 각 자산 포지션은 자산의 최소 5%, 최대 10%여야 합니다.
• 현금은 어떤 시점에도 포트폴리오의 20%를 초과해서는 안 됩니다. 우리는 여러분이 가만히 서 있기보다 투자에 참여하기를 바랍니다.
철학, 절차 및 포트폴리오 진술서
이 2~3쪽 분량의 두 줄 간격 보고서는 2/9/10까지 제출해야 합니다. PPPS에 대한 아이디어는 OAK의 Stock-Trak 아래에 게시되어 있습니다. 여러분의 철학과 절차 외에도, 위의 제한 범위 안에서 포트폴리오의 초기 보유 내역과 각 포지션에 대한 배분도 포함해 주십시오.
투자자를 위한 정보 출처
연구에 특히 유용할 수 있는 출처는 다음과 같습니다.
• 야후 파이낸스: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• 월스트리트 저널: www.wsj.com
• 뉴욕 타임스: www.nyt.com
• 인베스토피디아: www.investopedia.com
• 워커 경영 도서관: 경영학 전공 학생을 위한 워커 경영 도서관 연구 자료 링크
Stock-Trak 및/또는 포트폴리오에 대한 조언과 관련한 질문이 있으면 제프 베리(jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu)에게 이메일을 보내시기 바랍니다.
최종 스톡트랙 소감문
Stock-Trak 경험에 대한 3페이지 분량의, 두 줄 간격으로 작성한 보고서는 학기 말에 제출해야 합니다. 아래 사항을 다루어 주세요:
• 어떤 포지션이 기대를 뛰어넘었나요? 그 차이는 어떤 요인 때문에 발생했나요?
• 어떤 포지션이 기대에 못 미쳤나요? 그 차이는 어떤 요인 때문에 발생했나요?
• Stock-Trak 경험을 통해 배운 핵심 내용은 무엇인가요?
• Stock-Trak 경험은 앞으로 개인 투자에 어떤 영향을 미칠까요?
