الهدف من استخدام Stock-Trak هو أن يمنحك فهمًا أفضل لإدارة المحافظ الاستثمارية. كما ستتعلم مجموعة متنوعة من الأدوات المالية ومخاطرها وعوائدها في العالم الحقيقي. ستستمر المحاكاة طوال الفصل الدراسي، وهي مدة لا تكفي على الإطلاق لتُظهر تفوقك المالي لزملائك. بل إن الهدف هو توفير تجربة تعليمية ثرية.
هدفك وقياسه
لقد ائتمنك عملاؤك على مبلغ 1,000,000 دولار لمدة 10 أسابيع. وإذا كانوا راضين عن أدائك، فسيُمدّدون علاقتهم بك. وهم يتوقعون منك أن تستثمر أموالهم بحكمة وبطريقة مربحة. ومع أن عملاءك يتوقون إلى عوائد مرتفعة، فإنهم أيضًا يرغبون في النوم ليلًا ولا يحبون الخسائر. وبشكل محدد، فهم يهتمون بالمعايير التالية مع الأوزان التالية:
• العائد المطلق (18%): الزيادة الإجمالية بالدولار في المحفظة خلال فترة الأسابيع العشرة
• العائد المعدّل بالمخاطر (23%): العائد على المحفظة مع أخذ مستوى المخاطرة الذي تحملته في الاعتبار، كما يُقاس بنسبة شارب
• أكبر تراجع في القيمة (23%): أكبر انخفاض بالدولار في المحفظة من الذروة إلى القاع خلال فترة الأسابيع العشرة
• عدد الأيام اللازمة للتعافي من أكبر تراجع في القيمة إلى أعلى مستوى سابق (18%): أعلى مستوى سابق هو أعلى قيمة بلغتْها محفظتك الاستثمارية خلال الفترة
• عدد الأيام التي تكون فيها العوائد سلبية (18%)
كما أن عملاءك يقيمون أيضًا مديري محافظ آخرين، وجميعهم مصادفةً في صف FnEc 261 (يا لها من صدفة مذهلة). وفي نهاية فترة التجربة التي تمتد عشرة أسابيع، يخططون لترتيب مديري المحافظ جميعًا وفقًا للمعايير المذكورة أعلاه، مع وزنها بحسب الأوزان المذكورة أعلاه، لتحديد أفضل مدير محفظة. ويشير الترتيب رقم 1 إلى المركز الأول. لذلك، فإن أقل درجة ستحدد أفضل مدير محفظة.
اختيار فريقك
لديك خيار إدارة محفظتك بنفسك أو العمل مع زميل واحد آخر من الصف لخوض تجربة Stock-Trak. إذا كنت جديدًا على الاستثمارات، فقد يكون وجود شريك يساعدك ويختبر طريقة تفكيرك أمرًا مفيدًا. الخيار لك.
الجدول الزمني
التاريخ والحدث
١/٢٧ يفتح Stock-Trak للتداول
تدريب على التداول خلال الأسبوعين المقبلين
٢/٩-٢/٣ تسليم ورقة الفلسفة والعملية وبيان المحفظة المكوّن من 3 صفحات
تبدأ المسابقة، وتُعاد أرصدة الحسابات إلى مليون دولار
٤/٢٠ ينتهي تداول Stock-Trak
٤/٢٢ استحقاق ورقة الإحاطة النهائية عن Stock-Trak من 3 صفحات
التدرب لمدة أسبوعين
يرجى ملاحظة أن Stock-Trak مفتوح للتداول في ١/٢٧/١٠، لكن المسابقة لا تبدأ حتى ٢/٩/١٠. أوصيكم باستغلال فترة التجربة التي تمتد أسبوعين لفهم البرنامج بالكامل، وتجربة بعض الاستراتيجيات، والتعرّف على أجواء السوق. سيبدأ تقييم محفظتكم في ٢/٩/١٠، وسيُعاد ضبطها إلى مليون دولار في ذلك التاريخ.
قيود إدارة المحفظة
• يجب ألا تقل كل صفقة تقوم بها في أحد الأصول عن 5% من أصولك، وألا تتجاوز 10% من أصولك.
• يجب ألا تتجاوز السيولة النقدية 20% من محفظتك في أي وقت. نريدك أن تستثمر، لا أن تبقى على الهامش.
الفلسفة والعملية وبيان المحفظة
هذه الورقة المكوّنة من 2 إلى 3 صفحات، والمكتوبة بتباعد مزدوج، مستحقة في ٢/٩/١٠. نُشرت أفكار لورقة PPPS على OAK ضمن Stock-Trak. بالإضافة إلى فلسفتك وطريقتك، يُرجى تضمين المراكز الأولية لمحفظتك وتخصيصاتك لكل مركز ضمن القيود المذكورة أعلاه.
مصادر المعلومات للمستثمرين
من المصادر التي قد تجدها ذات قيمة خاصة لبحثك ما يلي:
• ياهو المالية: finance.yahoo.com
• سي إن بي سي: http://www.cnbc.com/
• وول ستريت جورنال: www.wsj.com
• نيويورك تايمز: www.nyt.com
• إنفستوبيديا: www.investopedia.com
• مكتبة ووكر للإدارة: روابط بحث مكتبة ووكر للإدارة لطلاب الدراسات الإدارية
أشجعكم على إرسال بريد إلكتروني إلى جيف بيري jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu مع الأسئلة المتعلقة بـ Stock-Trak و/أو للحصول على نصيحة بشأن محفظتكم.
الورقة الختامية لتقرير ستوك-تراك
سيكون هناك بحث من ثلاث صفحات، مزدوج التباعد، عن تجربتكم مع Stock-Trak مستحقًا في نهاية الفصل الدراسي. يُرجى تناول ما يلي:
• أيُّ المراكز فاقت توقعاتك؟ وما العوامل التي خلقت الفجوة؟
• أيُّ المراكز كان أداؤها أقل من المتوقع بالنسبة لك؟ وما العوامل التي خلقت الفجوة؟
• ما أهم الأمور التي تعلمتها من تجربتك مع Stock-Trak؟
• كيف ستؤثر تجربتك مع Stock-Trak في استثمارك الشخصي مستقبلًا؟
