الغرض من استخدام ستوك-تراك هو أن يمنحك فهماً أفضل لإدارة المحافظ الاستثمارية. كما ستتعلم مجموعة متنوعة من الأدوات المالية ومخاطرها وعوائدها في العالم الحقيقي. ستستمر المحاكاة طوال الفصل الدراسي، وهو وقت بالكاد يكفي لتُظهر مهارتك المالية لزملائك. بل إن الهدف هو تجربة تعليمية ثرية.

هدفك وقياسه

لقد ائتمنك عملاؤك على مبلغ 1,000,000 دولار لمدة 10 أسابيع. وإذا كانوا راضين عن أدائك، فسوف يوسّعون علاقتهم بك. وهم يتوقعون منك أن تستثمر أموالهم بحكمة وبشكل مربح. وبينما يتطلع عملاؤك إلى عوائد مرتفعة، فإنهم أيضاً يفضّلون النوم بسلام ولا يحبون الخسائر. وبشكل محدد، فهم يهتمون بالمعايير التالية مع الأوزان التالية:
• العائد المطلق (18%): إجمالي الزيادة بالدولار في المحفظة خلال فترة الأسابيع العشرة
• العائد المعدل حسب المخاطر (23%): العائد على المحفظة مع أخذ مستوى المخاطر الذي تتحمله بعين الاعتبار، كما يقاس بنسبة شارب
• أكبر تراجع (23%): أكبر انخفاض بالدولار في المحفظة من القمة إلى القاع خلال فترة الأسابيع العشرة
• عدد الأيام اللازمة للتعافي من أكبر تراجع إلى أعلى قيمة (18%): أعلى قيمة هي أعلى قيمة وصلت إليها محفظتك الاستثمارية خلال الفترة
• عدد الأيام التي تكون فيها العوائد سلبية (18%)
كما أن عملاءك يقيّمون مديري محافظ آخرين، وجميعهم بالمصادفة من صف FnEc 261 (مصادفة مذهلة). وفي نهاية فترة التجربة التي تمتد عشرة أسابيع، يخططون لترتيب مديري المحافظ وفقاً للمعايير أعلاه، مع ترجيحها بالأوزان المذكورة، لتحديد أفضل مدير محفظة. ويشير الترتيب 1 إلى المركز الأول. لذلك فإن أقل درجة ستحدد أفضل مدير محفظة.

اختيار فريقك

لديك خيار إدارة محفظتك بنفسك أو التعاون مع أحد زملائك في الصف لتجربة ستوك-تراك. إذا كنت جديداً على عالم الاستثمارات، فقد يكون وجود شريك يساعدك ويتحدى طريقة تفكيرك أمراً مفيداً. الخيار لك.

الجدول الزمني

التاريخ الحدث
1/27 فتح ستوك-تراك للتداول
التدرب على التداول خلال الأسبوعين التاليين
2/92-3 صفحات: موعد تسليم الفلسفة والعملية وبيان المحفظة
تبدأ المنافسة، وتُعاد تهيئة الحسابات إلى مليون دولار
ينتهي التداول على ستوك-تراك في 20/4
تسليم ورقة الإحاطة النهائية لستوك-تراك من 3 صفحات في 22/4

التدرب لمدة أسبوعين

يرجى ملاحظة أن ستوك-تراك مفتوح للتداول في 27/1/10، لكن المسابقة لا تبدأ حتى 9/2/10. أوصيكم بالاستفادة من فترة التجربة التي مدتها أسبوعان لفهم البرنامج بالكامل، وتجربة بعض الاستراتيجيات، واكتساب إحساس بالسوق. ستُقيَّم محفظتكم ابتداءً من 9/2/10، وسيتم ضبطها مجددًا إلى مليون دولار في ذلك التاريخ.

قيود إدارة المحفظة

• يجب أن لا تقل كل صفقة تدخلونها في أصلٍ ما عن 5% من أصولكم، ولا تزيد عن 10% من أصولكم.
• يجب ألا تتجاوز السيولة النقدية 20% من محفظتكم في أي وقت. نريدكم مستثمرين، لا جالسين على الهامش.
الفلسفة، العملية، وبيان المحفظة
تُسلَّم هذه الورقة المكوّنة من 2-3 صفحات والمزدوجة التباعد في 9/2/10. توجد أفكار لبيان الفلسفة، العملية، وبيان المحفظة على OAK تحت ستوك-تراك. إضافةً إلى فلسفتكم وطريقتكم، يرجى تضمين المراكز الأولية لمحفظتكم وتوزيعاتكم على كل مركز ضمن القيود المذكورة أعلاه.
مصادر المعلومات للمستثمرين
من المصادر التي قد تجدونها مفيدة بشكل خاص لبحثكم ما يلي:
• ياهو فاينانس: finance.yahoo.com
• سي إن بي سي: http://www.cnbc.com/
• وول ستريت جورنال: www.wsj.com
• نيويورك تايمز: www.nyt.com
• إنفستوبيديا: www.investopedia.com
• مكتبة ووكر للإدارة: روابط بحث مكتبة ووكر للإدارة لطلاب الدراسات الإدارية

أشجعك على مراسلة جيف بيري عبر البريد الإلكتروني jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu لطرح الأسئلة المتعلقة بـ Stock-Trak و/أو للحصول على نصائح بشأن محفظتك.

ورقة الإحاطة النهائية عن Stock-Trak

ستكون هناك ورقة من ثلاث صفحات، مزدوجة التباعد، عن تجربتك مع Stock-Trak، وستكون مستحقة في نهاية الفصل الدراسي. يُرجى تناول ما يلي:
• أيّ المراكز فاقت توقعاتك؟ وما العوامل التي أدت إلى هذا الفارق؟
• أيّ المراكز كان أداؤها أقل من المتوقع بالنسبة لك؟ وما العوامل التي أدت إلى هذا الفارق؟
• ما أهم الأمور التي تعلمتها من تجربتك مع Stock-Trak؟
• كيف ستؤثر تجربتك مع Stock-Trak في استثمارك الشخصي مستقبلًا؟