Ο σκοπός της χρήσης του Stock-Trak είναι να σας προσφέρει καλύτερη κατανόηση της διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Θα μάθετε επίσης μια ποικιλία χρηματοοικονομικών μέσων και τους κινδύνους και τις αποδόσεις τους στον πραγματικό κόσμο. Η προσομοίωση θα διαρκέσει όλο το εξάμηνο — ελάχιστος χρόνος για να αποδείξετε την οικονομική σας επάρκεια στους συμφοιτητές σας. Αντίθετα, ο στόχος είναι μια πλούσια μαθησιακή εμπειρία.

Ο στόχος σας και η μέτρηση

Οι πελάτες σας σας έχουν εμπιστευτεί 1.000.000 δολάρια για περίοδο 10 εβδομάδων. Αν μείνουν ικανοποιημένοι από την απόδοσή σας, θα επεκτείνουν τη συνεργασία τους μαζί σας. Αναμένουν από εσάς να επενδύσετε τα χρήματά τους με σύνεση και κερδοφορία. Παρότι οι πελάτες σας επιδιώκουν υψηλές αποδόσεις, τους αρέσει επίσης να κοιμούνται ήσυχοι το βράδυ και δεν τους αρέσουν οι ζημίες. Συγκεκριμένα, τους απασχολούν τα ακόλουθα κριτήρια με τα εξής βάρη:
• Απόλυτη απόδοση (18%): Η συνολική αύξηση σε δολάρια του χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια της δεκαεβδομαδιαίας περιόδου
• Απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο (23%): Η απόδοση του χαρτοφυλακίου λαμβάνοντας υπόψη το επίπεδο κινδύνου που αναλαμβάνετε, όπως μετράται από τον δείκτη Sharpe
• Μέγιστη υποχώρηση (23%): Η μεγαλύτερη μείωση σε δολάρια στο χαρτοφυλάκιο από την κορυφή έως το χαμηλότερο σημείο κατά τη διάρκεια της δεκαεβδομαδιαίας περιόδου
• Αριθμός ημερών που απαιτούνται για να ανακάμψει η μέγιστη υποχώρηση έως το μέγιστο ιστορικό σημείο (18%): Το μέγιστο ιστορικό σημείο είναι η υψηλότερη αξία του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου κατά την περίοδο
• Αριθμός ημερών με αρνητικές αποδόσεις (18%)
Οι πελάτες σας αξιολογούν επίσης και άλλους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, οι οποίοι τυχαίνει όλοι να βρίσκονται στο μάθημα FnEc 261 (καταπληκτική σύμπτωση). Στο τέλος της δοκιμαστικής περιόδου των δέκα εβδομάδων, σχεδιάζουν να κατατάξουν όλους τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων με βάση τα παραπάνω κριτήρια, σταθμισμένα σύμφωνα με τα παραπάνω βάρη, για να καθορίσουν τον καλύτερο διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Η κατάταξη 1 υποδηλώνει την πρώτη θέση. Επομένως, η χαμηλότερη βαθμολογία θα αναδείξει τον καλύτερο διαχειριστή χαρτοφυλακίου.

Επιλογή της ομάδας σας

Έχετε την επιλογή είτε να διαχειριστείτε μόνος/μόνη σας το χαρτοφυλάκιό σας είτε να συνεργαστείτε με έναν ακόμη συμφοιτητή σας για την εμπειρία Stock-Trak. Αν είστε νέος/νέα στις επενδύσεις, μπορεί να είναι χρήσιμο να έχετε έναν συνεργάτη που θα σας βοηθά και θα αμφισβητεί τον τρόπο σκέψης σας. Η επιλογή σας.

Πρόγραμμα

Ημερομηνία Γεγονός
27/1 Το Stock-Trak ανοίγει για συναλλαγές
Εξάσκηση στις συναλλαγές για τις επόμενες δύο εβδομάδες
9/2–3 σελίδες. Φιλοσοφία, Διαδικασία και Δήλωση Χαρτοφυλακίου προς παράδοση
Ξεκινά ο διαγωνισμός, οι λογαριασμοί μηδενίζονται στα 1 εκατομμύριο δολάρια
20/4 Λήξη συναλλαγών στο Stock-Trak
22/4 Παράδοση της τελικής εργασίας απολογισμού Stock-Trak, 3 σελίδων

Εξάσκηση για δύο εβδομάδες

Σημειώστε ότι το Stock-Trak είναι ανοιχτό για συναλλαγές στις 27/1/10, αλλά ο διαγωνισμός δεν αρχίζει πριν από τις 9/2/10. Σας ενθαρρύνω να αξιοποιήσετε την περίοδο δοκιμής των δύο εβδομάδων για να κατανοήσετε πλήρως το λογισμικό, να δοκιμάσετε ορισμένες στρατηγικές και να αποκτήσετε αίσθηση της αγοράς. Το χαρτοφυλάκιό σας θα αξιολογηθεί ξεκινώντας από τις 9/2/10. Τη συγκεκριμένη ημερομηνία θα επανέλθει στα 1 εκατομμύριο δολάρια.

Περιορισμοί διαχείρισης χαρτοφυλακίου

• Κάθε θέση που λαμβάνετε σε ένα περιουσιακό στοιχείο πρέπει να αντιστοιχεί τουλάχιστον στο 5% των περιουσιακών σας στοιχείων και το πολύ στο 10% των περιουσιακών σας στοιχείων.
• Τα μετρητά δεν πρέπει να υπερβαίνουν το 20% του χαρτοφυλακίου σας σε καμία στιγμή. Θέλουμε να επενδύετε, όχι να μένετε στο περιθώριο.
Δήλωση Φιλοσοφίας, Διαδικασίας και Χαρτοφυλακίου
Αυτή η εργασία 2-3 σελίδων, με διπλό διάστημα, παραδίδεται στις 9/2/10. Ιδέες για ένα PPPS αναρτώνται στο OAK, στην ενότητα Stock-Trak. Εκτός από τη φιλοσοφία και τη διαδικασία σας, παρακαλώ συμπεριλάβετε τις αρχικές θέσεις για το χαρτοφυλάκιό σας και τις κατανομές σας σε κάθε θέση, εντός των παραπάνω περιορισμών.
Πηγές Πληροφοριών για Επενδυτές
Πηγές που ίσως βρείτε ιδιαίτερα χρήσιμες για την έρευνά σας περιλαμβάνουν:
• Yahoo Finance: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• Wall Street Journal: www.wsj.com
• New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Βιβλιοθήκη Διαχείρισης Walker: Ερευνητικοί σύνδεσμοι της Βιβλιοθήκης Διαχείρισης Walker για φοιτητές Διοικητικών Σπουδών

Σας ενθαρρύνω να στείλετε e-mail στον Jeff Berry στη διεύθυνση jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu με ερωτήσεις σχετικά με το Stock-Trak ή/και με συμβουλές για το χαρτοφυλάκιό σας.

Τελική εργασία απολογισμού Stock-Trak

Μια εργασία τριών σελίδων, με διπλό διάστημα, σχετικά με την εμπειρία σας στο Stock-Trak θα παραδοθεί στο τέλος του εξαμήνου. Παρακαλώ να καλύψετε τα ακόλουθα:
• Ποιες θέσεις ξεπέρασαν τις προσδοκίες σας; Ποιοι παράγοντες δημιούργησαν τη διαφορά;
• Ποιες θέσεις είχαν χειρότερη απόδοση από ό,τι περιμένατε; Ποιοι παράγοντες δημιούργησαν τη διαφορά;
• Ποια είναι τα βασικά πράγματα που μάθατε από την εμπειρία σας στο Stock-Trak;
• Πώς θα επηρεάσει η εμπειρία σας στο Stock-Trak τις προσωπικές σας επενδύσεις στο μέλλον;