El propósito de usar Stock-Trak es brindarle una mejor comprensión de la gestión de carteras. También aprenderá una variedad de instrumentos financieros y sus riesgos y recompensas en el mundo real. La simulación abarcará el semestre, tiempo apenas suficiente para que demuestre su destreza financiera ante sus compañeros. Más bien, el objetivo es una experiencia de aprendizaje enriquecedora.
Tu objetivo y medición
Sus clientes le han confiado 1.000.000 de dólares por un período de 10 semanas. Si están satisfechos con su desempeño, ampliarán su relación con usted. Esperan que invierta su dinero con prudencia y de manera rentable. Aunque sus clientes anhelan rendimientos altos, también duermen tranquilos por la noche y no les gustan las pérdidas. En concreto, les preocupan los siguientes criterios con los siguientes pesos:
• Rentabilidad absoluta (18 %): El aumento total en dólares de la cartera durante el período de diez semanas
• Rentabilidad ajustada al riesgo (23 %): La rentabilidad de la cartera teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido por usted, medido por el índice de Sharpe
• Máxima caída desde el pico (23 %): La mayor disminución en dólares de la cartera desde el máximo hasta el mínimo durante el período de diez semanas
• Número de días necesarios para recuperarse de la máxima caída hasta el máximo histórico (18 %): El máximo histórico es el valor máximo de su cartera de inversión durante el período
• Número de días en que los rendimientos son negativos (18 %)
Sus clientes también están evaluando a otros administradores de carteras, todos los cuales casualmente están en la clase FnEc 261 (una coincidencia asombrosa). Al final del período de prueba de diez semanas, planean ordenar a cada uno de los administradores de carteras según los criterios anteriores, ponderados por los pesos anteriores, para determinar al mejor administrador de carteras. Una clasificación de 1 indica el primer lugar. Por lo tanto, la puntuación más baja identificará al mejor administrador de carteras.
Selección de tu equipo
Usted puede elegir gestionar su cartera por su cuenta o formar equipo con otro compañero de clase para la experiencia de Stock-Trak. Si es nuevo en las inversiones, contar con un compañero que le ayude y desafíe su forma de pensar puede ser beneficioso. Su elección.
Calendario
Fecha Evento
27/1 Stock-Trak abre para operar
Práctica de negociación durante las próximas dos semanas
2/9 2-3 págs. Fecha de entrega de la filosofía, el proceso y la declaración de cartera
La competencia comienza, las cuentas se reinician a 1 millón de dólares
El 20/4 termina la negociación en Stock-Trak
El 22/4 vence el informe final de 3 páginas de análisis de Stock-Trak
Práctica durante dos semanas
Tenga en cuenta que Stock-Trak está abierto para operar el 27/1/10, pero la competencia no comienza hasta el 9/2/10. Le animo a aprovechar el período de prueba de dos semanas para comprender bien el software, probar algunas estrategias y familiarizarse con el mercado. Su cartera se evaluará a partir del 9/2/10. Ese día se reiniciará a 1 millón de dólares.
Restricciones de gestión de cartera
• Cada posición que tome en un activo debe representar como mínimo el 5% de sus activos y como máximo el 10% de sus activos.
• El efectivo no debe superar el 20% de su cartera en ningún momento. Queremos que invierta, no que se quede al margen.
Filosofía, proceso y declaración de cartera
Este trabajo de 2 a 3 páginas, a doble espacio, vence el 9/2/10. Las ideas para una PPPS están publicadas en OAK, en Stock-Trak. Además de su filosofía y proceso, incluya las posiciones iniciales de su cartera y la asignación a cada posición dentro de las restricciones anteriores.
Fuentes de información para inversores
Entre las fuentes que puede encontrar especialmente valiosas para su investigación se incluyen:
• Yahoo Finanzas: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• The Wall Street Journal: www.wsj.com
• The New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Biblioteca de Gestión Walker: Enlaces de investigación de la Biblioteca de Gestión Walker para estudiantes de Estudios de Gestión
Les animo a enviar un correo electrónico a Jeff Berry, jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu, con preguntas sobre Stock-Trak y/o consejos sobre su cartera.
Informe final de conclusiones de Stock-Trak
Al final del semestre se entregará un trabajo de tres páginas, a doble espacio, sobre su experiencia con Stock-Trak. Por favor, aborde lo siguiente:
• ¿Qué posiciones superaron sus expectativas? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Qué posiciones tuvieron un rendimiento inferior al esperado para usted? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Cuáles son las ideas clave que aprendió de su experiencia con Stock-Trak?
• ¿Cómo influirá su experiencia con Stock-Trak en sus inversiones personales en el futuro?