El propósito de usar Stock-Trak es brindarle una mejor comprensión de la gestión de carteras. También aprenderá sobre diversos instrumentos financieros y sus riesgos y beneficios en el mundo real. La simulación abarcará el semestre, lo cual difícilmente le dará tiempo suficiente para demostrar a sus compañeros su destreza financiera. Más bien, el objetivo es una experiencia de aprendizaje enriquecedora.
Tu objetivo y medición
Sus clientes le han confiado 1.000.000 de dólares por un período de 10 semanas. Si están satisfechos con su desempeño, ampliarán su relación con usted. Esperan que invierta su dinero de manera inteligente y rentable. Aunque sus clientes desean altos rendimientos, también quieren dormir tranquilos y no les gustan las pérdidas. En concreto, les preocupan los siguientes criterios con los siguientes pesos:
• Rendimiento absoluto (18 %): el aumento total en dólares de la cartera durante el período de diez semanas
• Rendimiento ajustado al riesgo (23 %): el rendimiento de la cartera teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido por usted, medido por el índice de Sharpe
• Máxima caída desde el pico (23 %): la mayor disminución en dólares de la cartera desde el pico hasta el valle durante el período de diez semanas
• Número de días para recuperarse desde la caída máxima hasta el máximo histórico (18%): El máximo histórico es el valor máximo de su cartera de inversión durante el período
• Número de días en que los rendimientos son negativos (18%)
Sus clientes también están evaluando a otros gestores de carteras, todos los cuales casualmente pertenecen a la clase FnEc 261 (una coincidencia asombrosa). Al final del período de prueba de diez semanas, planean clasificar a cada uno de los gestores de carteras según los criterios anteriores, ponderados por los pesos indicados, para determinar al mejor gestor de carteras. Una clasificación de 1 indica el primer puesto. Por lo tanto, la puntuación más baja identificará al mejor gestor de carteras.
Selección de tu equipo
Tiene la opción de gestionar su cartera usted mismo o asociarse con un compañero de clase para la experiencia Stock-Trak. Si es nuevo en inversiones, contar con un socio que le ayude y ponga a prueba su forma de pensar puede ser beneficioso. Su elección.
Calendario
Fecha Evento
1/27 Stock-Trak abre para operar
Practique operaciones durante las próximas dos semanas
2/92-3 págs. Plazo para la Filosofía, el Proceso y la Declaración de la Cartera
Comienza la competencia, las cuentas se restablecen a 1 millón de dólares
4/20 Termina la negociación en Stock-Trak
4/22 Entrega del trabajo final de 3 páginas de reflexión sobre Stock-Trak
Práctica durante dos semanas
Tenga en cuenta que Stock-Trak está abierto para operar el 27/1/10, pero la competencia no comienza hasta el 9/2/10. Les animo a aprovechar el período de prueba de dos semanas para comprender a fondo el software, probar algunas estrategias y hacerse una idea del mercado. Su cartera se evaluará a partir del 9/2/10. Ese día se restablecerá a 1 millón de dólares.
Restricciones de gestión de cartera
• Cada posición que tome en un activo debe ser como mínimo el 5% de sus activos y como máximo el 10% de sus activos.
• El efectivo no debe superar el 20% de su cartera en ningún momento. Queremos que inviertan, no que se queden al margen.
Filosofía, proceso y declaración de la cartera
Este trabajo de 2 a 3 páginas, a doble espacio, debe entregarse el 9/2/10. Las ideas para un PPPS están publicadas en OAK, en Stock-Trak. Además de su filosofía y proceso, incluya las posiciones iniciales de su cartera y la asignación a cada posición dentro de las restricciones anteriores.
Fuentes de información para inversionistas
Las fuentes que puede encontrar especialmente valiosas para su investigación incluyen:
• Yahoo Finanzas: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• The Wall Street Journal: www.wsj.com
• The New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Biblioteca de Gestión Walker: Enlaces de investigación de la Biblioteca de Gestión Walker para estudiantes de estudios de gestión
Le animo a enviar un correo electrónico a Jeff Berry, jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu, con preguntas sobre Stock-Trak y/o consejos sobre su cartera.
Informe final de evaluación de Stock-Trak
Un trabajo de tres páginas, a doble espacio, sobre su experiencia con Stock-Trak deberá entregarse al final del semestre. Por favor, aborde lo siguiente:
• ¿Qué posiciones superaron sus expectativas? ¿Qué factores generaron la diferencia?
• ¿Qué posiciones tuvieron un rendimiento inferior al esperado? ¿Qué factores generaron la diferencia?
• ¿Cuáles son las cosas clave que aprendió de su experiencia con Stock-Trak?
• ¿Cómo influirá su experiencia con Stock-Trak en sus inversiones personales en el futuro?