El propósito de utilizar Stock-Trak es darle una mejor comprensión de la gestión de carteras. También aprenderá una variedad de instrumentos financieros y sus riesgos y beneficios en el mundo real. La simulación abarcará el semestre, apenas tiempo suficiente para que demuestre su destreza financiera a sus compañeros. Más bien, el objetivo es una experiencia de aprendizaje enriquecedora.
Tu objetivo y medición
Sus clientes le han confiado $1,000,000 por un período de 10 semanas. Si están satisfechos con su desempeño, ampliarán su relación con usted. Esperan que invierta su dinero de manera sabia y rentable. Aunque sus clientes anhelan altos rendimientos, también les gusta dormir tranquilos y no les gustan las pérdidas. En concreto, les preocupan los siguientes criterios con los siguientes pesos:
• Rentabilidad absoluta (18%): El aumento total en dólares de la cartera durante el período de diez semanas
• Rentabilidad ajustada al riesgo (23%): La rentabilidad de la cartera teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido por usted, medido por el índice de Sharpe
• Máxima caída (23%): La mayor disminución en dólares de la cartera desde el pico hasta el valle durante el período de diez semanas
• Número de días para recuperarse de la máxima caída hasta el máximo histórico (18%): El máximo histórico es el valor más alto de su cartera de inversión durante el período
• Número de días en que los rendimientos son negativos (18%)
Tus clientes también están evaluando a otros administradores de cartera, todos los cuales casualmente pertenecen a la clase FnEc 261 (una coincidencia increíble). Al final del período de prueba de diez semanas, planean clasificar a cada uno de los administradores de cartera según los criterios anteriores, ponderados por los pesos indicados arriba, para determinar cuál es el mejor administrador de cartera. Una clasificación de 1 indica el primer lugar. Por lo tanto, la puntuación más baja identificará al mejor administrador de cartera.
Selección de tu equipo
Tienes la opción de gestionar tu cartera por tu cuenta o de asociarte con otro compañero de clase para la experiencia de Stock-Trak. Si eres nuevo en las inversiones, tener un compañero que te ayude y desafíe tu forma de pensar puede ser beneficioso. Tú eliges.
Calendario
Fecha Evento
1/27 Stock-Trak abre para operar
Práctica de operaciones durante las próximas dos semanas
2/9 Fecha límite de la declaración de filosofía, proceso y cartera de 3 páginas
Comienza la competencia, las cuentas se restablecen a 1 millón de dólares
4/20 Finaliza la negociación en Stock-Trak
4/22 Fecha límite del informe final de 3 páginas de cierre y análisis de Stock-Trak
Practicar durante dos semanas
Ten en cuenta que Stock-Trak está abierto para operar el 27/1/10, pero la competencia no comienza hasta el 9/2/10. Te animo a usar el período de prueba de dos semanas para comprender completamente el software, probar algunas estrategias y hacerte una idea del mercado. Tu cartera será evaluada a partir del 9/2/10. Ese día se restablecerá a 1 millón de dólares.
Restricciones de la gestión de la cartera
• Cada posición que tomes en un activo debe ser, como mínimo, del 5% de tus activos y, como máximo, del 10% de tus activos.
• El efectivo no debe superar el 20% de tu cartera en ningún momento. Queremos que inviertas, no que te quedes al margen.
Declaración de filosofía, proceso y cartera
Este trabajo de 2 a 3 páginas, a doble espacio, debe entregarse el 9/2/10. Las ideas para una PPPS están publicadas en OAK, dentro de Stock-Trak. Además de tu filosofía y tu proceso, incluye las posiciones iniciales de tu cartera y las asignaciones a cada posición dentro de las restricciones anteriores.
Fuentes de información para inversores
Entre las fuentes que puede encontrar especialmente valiosas para su investigación se incluyen:
• Yahoo Finanzas: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• Wall Street Journal: www.wsj.com
• New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Biblioteca de Gestión Walker: Enlaces de investigación de la Biblioteca de Gestión Walker para estudiantes de estudios de gestión
Le animo a que envíe un correo electrónico a Jeff Berry jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu con preguntas sobre Stock-Trak y/o consejos sobre su cartera.
Informe final de evaluación de Stock-Trak
Al final del semestre deberá entregar un trabajo de tres páginas, a doble espacio, sobre su experiencia con Stock-Trak. Por favor, aborde lo siguiente:
• ¿Qué posiciones superaron sus expectativas? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Qué posiciones tuvieron un rendimiento inferior al esperado? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Cuáles son las principales cosas que aprendió de su experiencia con Stock-Trak?
• ¿Cómo influirá su experiencia con Stock-Trak en sus inversiones personales en el futuro?
