El propósito de usar Stock-Trak es darle una mejor comprensión de la gestión de carteras. También aprenderá una variedad de instrumentos financieros y sus riesgos y beneficios en el mundo real. La simulación abarcará el semestre, apenas tiempo suficiente para que demuestre su destreza financiera ante sus compañeros. Más bien, el objetivo es una experiencia de aprendizaje enriquecedora.
Tu objetivo y su medición
Sus clientes le han confiado $1,000,000 por un período de 10 semanas. Si están satisfechos con su desempeño, ampliarán su relación con usted. Esperan que invierta su dinero de manera sabia y rentable. Aunque sus clientes desean altos rendimientos, también prefieren dormir tranquilos y no les gustan las pérdidas. Específicamente, les preocupan los siguientes criterios con los siguientes pesos:
• Rendimiento absoluto (18%): El aumento total en dólares de la cartera durante el período de diez semanas
• Rendimiento ajustado al riesgo (23%): El rendimiento de la cartera teniendo en cuenta el nivel de riesgo asumido por usted, medido por el índice de Sharpe
• Máxima caída (23%): La mayor disminución en dólares de la cartera desde el pico hasta el mínimo durante el período de diez semanas
• Número de días para recuperarse de la máxima caída hasta el máximo histórico (18%): El máximo histórico es el valor máximo de su cartera de inversión durante el período
• Número de días en que los rendimientos son negativos (18%)
Sus clientes también están evaluando a otros gestores de carteras, todos los cuales resultan estar en la clase FnEc 261 (una coincidencia increíble). Al final del período de prueba de diez semanas, planean ordenar a cada uno de los gestores de carteras según los criterios anteriores, ponderados por los pesos indicados, para determinar al mejor gestor de carteras. Una clasificación de 1 indica el primer lugar. Por lo tanto, la puntuación más baja identificará al mejor gestor de carteras.
Selección de tu equipo
Usted tiene la opción de gestionar su cartera por su cuenta o de asociarse con otro compañero de clase para la experiencia Stock-Trak. Si es nuevo en inversiones, tener un compañero que le ayude y desafíe su forma de pensar puede ser beneficioso. Usted decide.
Calendario
Fecha Evento
1/27 Stock-Trak abre para operar
Practica operaciones durante las dos próximas semanas
2/92-3 págs. Filosofía, proceso y declaración de cartera, entrega
Comienza la competencia, las cuentas se reinician a 1 millón de dólares
4/20 termina la negociación en Stock-Trak
4/22 Entrega del informe final de evaluación de Stock-Trak de 3 págs.
Práctica durante dos semanas
Ten en cuenta que Stock-Trak está abierto para operar el 1/27/10, pero la competencia no comienza hasta el 2/9/10. Te animo a aprovechar el período de prueba de dos semanas para comprender a fondo el software, probar algunas estrategias y familiarizarte con el mercado. Tu cartera se evaluará a partir del 2/9/10. Ese día se reiniciará a 1 millón de dólares.
Restricciones de gestión de cartera
• Cada posición que tomes en un activo debe ser de un mínimo del 5 % de tus activos y un máximo del 10 % de tus activos.
• El efectivo no debe superar el 20 % de tu cartera en ningún momento. Queremos que inviertas, no que te quedes al margen.
Filosofía, proceso y declaración de cartera
Este documento de 2 a 3 páginas, a doble espacio, debe entregarse el 2/9/10. Las ideas para una PPPS están publicadas en OAK, bajo Stock-Trak. Además de tu filosofía y tu proceso, incluye las posiciones iniciales de tu cartera y la asignación a cada posición dentro de las restricciones anteriores.
Fuentes de información para inversores
Entre las fuentes que pueden resultarte especialmente valiosas para tu investigación se incluyen:
• Yahoo Finanzas: finance.yahoo.com
• CNBC: http://www.cnbc.com/
• Wall Street Journal: www.wsj.com
• The New York Times: www.nyt.com
• Investopedia: www.investopedia.com
• Biblioteca de Gestión Walker: enlaces de investigación de la Biblioteca de Gestión Walker para estudiantes de estudios de dirección
Les animo a enviar un correo electrónico a Jeff Berry jeffrey.s.berry@vanderbilt.edu con preguntas sobre Stock-Trak y/o consejos sobre su cartera.
Informe final de revisión de Stock-Trak
Al final del semestre, deberá entregarse un trabajo de tres páginas, a doble espacio, sobre su experiencia con Stock-Trak. Aborde lo siguiente:
• ¿Qué posiciones superaron sus expectativas? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Qué posiciones tuvieron un rendimiento inferior al esperado? ¿Qué factores crearon la diferencia?
• ¿Cuáles son las ideas clave que aprendió de su experiencia con Stock-Trak?
• ¿Cómo influirá su experiencia con Stock-Trak en sus inversiones personales en el futuro?
