Les ETF sont un croisement entre les fonds communs de placement et les actions. Les ETF sont simplement un portefeuille d’actions ou d’[ts]obligations[tm]Une obligation de dette d’une entreprise, du Trésor américain ou d’une ville, dans laquelle l’emprunteur reçoit des fonds (généralement par tranches de 1 000 $), effectue des paiements d’intérêts semestriels basés sur le taux du coupon, puis rembourse finalement le montant emprunté (1 000 $) au prêteur à la date d’échéance de l’obligation.[te] ou d’autres investissements qui se négocient sur une bourse, tout comme une action ordinaire.
Les ETF présentent les avantages des fonds communs de placement, en ce qu’un seul investissement permet de détenir un groupe d’actions. Les actions sont des « investissements en actions », ce qui signifie que les personnes qui détiennent des actions d’une société en possèdent en réalité une partie. En général, cette détention vise un secteur, une région ou un segment de marché précis (comme les actions de l’or, les actions financières, les petites capitalisations ou le marché brésilien). Cette diversification intégrée est avantageuse si vous n’aimez pas sélectionner des actions individuellement, mais que vous vous intéressez à un secteur particulier.
Cependant, il existe des différences dont vous devez être conscient. Contrairement aux fonds communs de placement, les prix des ETF évoluent tout au long de la journée à mesure qu’ils sont achetés et vendus, en fonction de la performance des actions détenues par l’ETF. Certains ETF sont également à effet de levier, ce qui signifie qu’ils offrent un multiple de 2x ou 3x de la performance de leur secteur sous-jacent. Cette capacité à réagir rapidement en fait un favori des traders intrajournaliers et d’autres investisseurs actifs, car ils sont généralement assez volatils.
Certains ETF sont liés à un indice, ce qui en fait des « fonds indiciels négociés en bourse ». Par exemple, l’un des ETF les plus populaires tente de reproduire la composition du Standard & Poor (S&P) 500, en utilisant sa performance comme indice (voir l’ETF du S&P 500, symbole boursier = SPY) et un autre tente de reproduire le Dow Jones Industrial Average (symbole boursier = DIA).
Les ETF sont très populaires et, le plus souvent, ils figurent parmi les plus fortes hausses de la semaine. Négocier des ETF est intéressant parce que vous pouvez profiter des nombreux hauts et bas de secteurs précis du marché, comme l’agriculture, l’énergie ou même des pays étrangers.
Les ETF à effet de levier sont extrêmement populaires auprès des traders. Avec les ETF à effet de levier, lorsque le secteur gagne 1 %, l’ETF peut gagner 2, voire 3 % ! Voir le graphique ci-dessous pour une comparaison entre l’indice du secteur bancaire du NASDAQ IXF et le Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF FAS :
Si vous aviez investi dans IXF à l’été 2009, vous auriez fait une bonne opération, en gagnant environ 17 % en un mois. Mais si vous aviez investi dans FAS, vous auriez réalisé un énorme gain de plus de 70 % ! C’est la puissance des ETF à effet de levier. Cependant, n’oubliez pas que l’effet de levier joue dans les deux sens : à la hausse comme à la baisse.
ETF 101
Les ETF font fureur ces temps-ci, car de nombreux investisseurs délaissent les fonds communs de placement. Pourquoi chercher encore à battre le S&P 500 alors que vous pouvez simplement acheter l’ETF du S&P 500 (symbole boursier = SPY) et reproduire la performance de l’indice.