Les ETF sont un intermédiaire entre les fonds communs de placement et les actions. Les ETF ne sont en réalité qu’un portefeuille d’actions ou d’[ts]obligations[tm]Une obligation de dette émise par une entreprise, le département du Trésor américain ou une ville, dans laquelle l’emprunteur reçoit des fonds (généralement par tranches de 1 000 $), verse des paiements d’intérêts semestriels selon le taux du coupon et rembourse finalement le montant emprunté (1 000 $) au prêteur à la date d’échéance de l’obligation.[te] ou d’autres investissements qui se négocient en bourse, tout comme une action ordinaire.
Les ETF présentent les avantages des fonds communs de placement, en ce sens qu’un seul investissement permet de détenir un groupe d’actions. Les actions sont des « investissements en actions », ce qui signifie que les personnes qui détiennent des actions d’une entreprise possèdent en réalité une partie de cette entreprise. En général, cette détention vise un secteur, une région ou un segment de marché précis (comme les actions de l’or, les actions financières, les petites capitalisations ou le marché brésilien). Cette diversification intégrée est avantageuse si vous n’aimez pas sélectionner des actions individuelles, mais que vous vous intéressez à un secteur particulier.
Cependant, il existe des différences dont vous devez être conscient. Contrairement aux fonds communs de placement, le prix des ETF évolue tout au long de la journée, car ils sont achetés et vendus en fonction de la performance des actions que l’ETF détient. Certains ETF sont aussi à effet de levier, ce qui signifie qu’ils offrent un multiple de 2x ou 3x de la performance de leur secteur sous-jacent. Cette capacité à réagir rapidement en fait les favoris des day traders et d’autres investisseurs actifs, car ils sont généralement assez volatils.
Certains ETF sont liés à un indice, ce qui en fait des « fonds indiciels cotés en bourse ». Par exemple, l’un des ETF les plus populaires cherche à reproduire la composition du Standard & Poor’s (S&P) 500, en utilisant sa performance comme indice (voir l’ETF S&P 500, symbole boursier = SPY) et un autre cherche à reproduire le Dow Jones Industrial Average (symbole boursier = DIA).
Les ETF sont très populaires et, plus souvent qu’autrement, ils figurent parmi les plus fortes hausses de la semaine. Trader des ETF est excellent, car vous pouvez profiter des nombreuses hausses et baisses de secteurs précis du marché comme l’agriculture, l’énergie, ou même des pays étrangers.
Les ETF à effet de levier sont extrêmement populaires auprès des traders. Avec les ETF à effet de levier, lorsque le secteur gagne 1 %, l’ETF peut gagner 2 % ou même 3 % ! Voir le graphique ci-dessous pour une comparaison entre l’indice du secteur bancaire du NASDAQ IXF et le Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF FAS :
Si vous aviez investi dans IXF à l’été 2009, vous vous en seriez bien sorti, avec un gain d’environ 17 % en un mois. Mais si vous aviez investi dans FAS, vous auriez réalisé un coup extraordinaire de plus de 70 % ! C’est cela, la puissance des ETF à effet de levier. Toutefois, n’oubliez pas que l’effet de levier va dans les deux sens : à la hausse comme à la baisse.
ETF 101
Les ETF ont le vent en poupe ces jours-ci, car de nombreux investisseurs délaissent les fonds communs de placement. Pourquoi s’échiner encore à battre le S&P 500 quand vous pouvez simplement acheter l’ETF S&P 500 (symbole boursier = SPY) et reproduire la performance de l’indice.