Tiene $1.000.000 en su cuenta de corretaje y debe invertir al menos $100.000 en cada una de las siguientes clases de activos: (1) acciones, (2) fondos mutuos, incluidos los ETF, (3) bonos, (4) opciones y (5) futuros.

Para esta asignación, sugiero: 1) relajarse y disfrutar de esta experiencia, 2) leer atentamente las instrucciones y aprender los límites de la cartera, 3) dedicar algo de tiempo a leer noticias, informes de análisis y rumores. Diviértase con este juego de negociación durante esta obligada inmersión en los mercados financieros. Elija algunas inversiones con extravagancia y singularidad. Esas son realmente características dinámicas.

Cómo empezar antes del 29 de enero:

• Registrar una cuenta
• Puedes empezar a operar el 29 de enero y completar tu primera cartera el 31 de enero.
• Después de formar tu primera cartera, entrega tu “declaración de política” de la cartera, indicando claramente los siguientes aspectos:
  • Objetivos de inversión
  • Su estilo de cartera (clases de activos y asignación)
  • Analiza los principales riesgos a los que se enfrenta tu cartera
  • Según tu estilo de inversión, nombra tres carteras de referencia (fondos mutuos, índices, etc.)
  • Fecha límite: 31 de enero en clase

Sea el mejor grupo de gestores de cartera: (1 de febrero – 9 de abril)

• Atenéos a su «declaración de política». Si realiza cambios importantes durante el período de negociación, deberá especificarlos y explicarlos en su informe final.
• Esta es SU cartera, y su rendimiento refleja sus conocimientos y habilidades. Aunque existen ciertos límites sobre las clases de activos y la asignación de activos (por ejemplo, puede invertir hasta el 60 % de su capital en acciones, bonos o fondos mutuos).
• Debe gestionar activamente su cartera. Tengo acceso completo a sus registros de operaciones y espero ver al menos una operación en cada clase de activo cada semana. 2

El 9 de abril:

• Venda todas las inversiones antes del cierre de los mercados.
• Empiece a preparar su informe final de la cartera de inversión, que debe entregarse el 21 de abril en OnCourse DropBox. Su informe debe incluir una portada que indique claramente todos los nombres de los miembros, el título del curso y la fecha.
• Su proyecto se calificará en función de:
  • Declaración de política (20 %)
  • Actividad de negociación (10 %)
  • Rendimiento de la cartera (40 %)
    • Primer lugar: 40 %
    • Segundo y tercer lugar: 25 a 35 %
    • Último lugar: 10 % o menos
  • Informe final (30 %)

Reglas del juego:

REGLA 1:

Invierta en al menos 4 clases de activos diferentes al inicio. Compre valores adicionales si lo desea.

REGLA 2:

Nuestro laboratorio tiene 4 equipos con conexiones en línea a la red de información de Bloomberg. Se le exige obtener información de Bloomberg sobre una acción y un bono de su cartera. Si no presenta nunca las impresiones, se descontará el 25 % de los puntos ya obtenidos. Consulte tg-bloomberg.pdf para obtener instrucciones sobre el uso de los equipos y la recopilación de las impresiones de Bloomberg.

Lo que necesitas para la entrega final en la fecha límite:

(1) Acción ordinaria: utilice un selector de acciones para elegir una acción ordinaria. Un selector de acciones le permite establecer distintos criterios y luego encuentra todas las acciones con información que cumplen esos criterios. El selector gratuito que se describe a continuación puede resultarle útil después de dejar IUSB. Dirija su navegador a http://screen.yahoo.com/stocks.html. Establezca un MÍNIMO DE 4 CRITERIOS y obtenga una selección final atractiva con no más de una docena de empresas. Haga estas impresiones:

• IMPRESIÓN 1: Imprima la página web con los resultados de búsqueda del filtrador de acciones.
• IMPRESIÓN 2: Vuelva a la página de criterios (haga clic en «Atrás») e imprima la configuración de criterios.

Vuelva a los resultados de la búsqueda. Elija cualquier acción para su acción inicial. Anote y registre en su hoja de cálculo el símbolo bursátil de la columna más a la izquierda para que pueda encontrar fácilmente el precio más adelante. Una vez que haya elegido la acción, haga clic en “Chart” en la columna más a la derecha, etiquetada “More info.” En la página siguiente, en el marco izquierdo bajo “Charts”, haga clic en “Technical Analysis.” Para la entrada de tabla “Moving average”, haga clic en 10 y luego en 100.

• IMPRESIÓN 3: Imprima el gráfico que muestra la media móvil de 10 días y la de 100 días. Tome su propia decisión y escriba en letras grandes en la parte superior de esta página «COMPRAR» o «VENDER» empleando la regla de negociación de medias móviles.

(2) Fondo mutuo: hay más de 5.000 fondos mutuos en EE. UU., por lo que encontrar un ganador puede ser difícil, especialmente en un horizonte corto. Aquí tiene instrucciones para un selector gratuito de fondos mutuos en Internet. Dirija su navegador a http://www.morningstar.com. Es posible que se le pida registrarse para obtener una membresía gratuita; no hay problema, es gratis. En el marco superior hay opciones como “Home”, “Portfolio”, etc. Haga clic en “Tools”. Haga clic en el “Basic Screener” de “Mutual Funds”. En la parte superior del marco del selector de fondos mutuos, puede hacer clic, si lo desea, en “Instructions”. Este enlace describe el funcionamiento del selector básico de fondos mutuos. Con cualquier selector de fondos mutuos, usted establece distintos criterios para encontrar el fondo que se ajuste a sus preferencias.

Para leer la definición de cualquier criterio, haga clic en la pequeña bombilla junto al encabezado del criterio. Lea la descripción, observe las opciones a las que puede configurarse el criterio y, luego, establézcalo. Cuando termine de configurar los criterios, haga clic en la pestaña “Mostrar resultados”. Si obtiene cero coincidencias, o si desea cambiar algo, haga clic en “Cambiar criterios”. Vaya y vuelva entre Mostrar resultados y ESTABLECER UN MÍNIMO DE 4 CRITERIOS para obtener una muestra final que se vea bien y con no más de 24 resultados de búsqueda.

• IMPRESIÓN 4: Imprima la página web con los resultados de búsqueda y la configuración de criterios. Haga clic en el nombre del fondo para obtener una instantánea de información sobre el fondo mutuo en particular.
• IMPRESIÓN 5: Imprima la página web que muestra la instantánea del fondo. Anote el símbolo ticker que aparece a la derecha del nombre del fondo e introdúzcalo en su hoja de cálculo. Con el símbolo ticker, podrá encontrar fácilmente más adelante el precio del fondo.

(3) Bono corporativo – Vaya a http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData. Miles de empresas del sector de servicios financieros destinan millones de dólares para poner este sitio a disposición de los usuarios. Actualmente su vista es la pestaña “Información para inversores” y la selección “Datos de mercado”. Las herramientas, calculadoras y demás pestañas muestran información que algún día puede valer la pena explorar. Por ahora, sin embargo, haga clic en el marco izquierdo en “Bonos” > hacia el centro de la página haga clic en “Búsqueda avanzada de bonos” > haga clic en “Corporativo” para el tipo de bono. Busque definitivamente un bono que: (a) venza dos años o más después del final de este semestre, (b) tipo de cupón = fijo, (c) actividad de negociación dentro de los últimos 10 días y (d) pagos de intereses = semestrales. Si lo desea, puede introducir cualquiera de estas opciones adicionales: nombre del emisor (por ejemplo, Indiana), tasa de cupón (por ejemplo, de 5.0 a 8.0), calificación (por ejemplo, de AAA a BBB) o sector industrial (por ejemplo, Energía). Refine los criterios de búsqueda según sea necesario. Haga clic en el bono que seleccione en la columna “Nombre del emisor”.

• IMPRESIÓN 6: Obtenga la versión apta para impresora del detalle del bono correspondiente al bono 4 seleccionado

Aviso Tenga en cuenta que Marketwatch/Finra y Bloomberg cotizan los precios de los bonos por cada $100; por ejemplo, 98.63 significa un precio de bono de $986.30 y, para gastar $100,000, debe comprar 102 bonos. En su hoja de cálculo escriba, por ejemplo, 986.30. Lleve una copia de este documento impreso al laboratorio más tarde para ayudar a encontrar este bono en Bloomberg.

(4) Informe de cartera de inversiones – Prepare su informe siguiendo las pautas que se indican a continuación. Su informe debe ser un informe empresarial objetivo, no sensible ni personal, adecuado para un graduado universitario con formación en negocios. Los errores mecánicos, como faltas de ortografía o discordancia entre sujeto y verbo o entre tiempos verbales, perjudican la impresión de calidad que recibe el lector. Un informe de alto impacto incorpora encabezados, enumeraciones, párrafos breves y frases bien construidas. Revíselo tres veces antes de entregarlo para que quede mejor redactado. Presente las discusiones en forma de párrafos con encabezados enumerados para cada tema. No hay requisitos ni restricciones de extensión. Aproximadamente el 80% de todos los informes tienen entre 3 y 5 páginas. La desinformación perjudica la calificación. No envíe documentos impresos innecesarios.

1. Contexto del mercado (40 % del informe final)
   • 1a. Resuma y cite a un autor de finanzas que explique por qué los precios de mercado se movieron durante un horizonte específico, como el período de tenencia TG, el mes o las semanas anteriores, u otro período explícito. Use sus propias palabras y parafrasee su argumento.
   • 1b. ¿Tiene ella/él un argumento dominante para explicar el movimiento del precio o son plausibles otras compensaciones?
2. Rendimiento de la cartera, aspectos destacados y análisis (60 %)
   • 2a. Revise su declaración de política y los cambios
   • 2b. Analice las ganancias, pérdidas y la actividad de negociación de su cartera. Confirme si los valores que vendió en alguna fecha de ajuste superaron a los que los reemplazaron. • 2c. ¿Cuánto beneficio económico (%) creó o destruyó la acción ordinaria de la empresa emergente para una cartera bien diversificada? Calcule el ROR de equilibrio usando (i) la alfa y (ii) la beta de su impresión de Bloomberg.
   • 2c. Analice los siguientes elementos.
     • 2ci. ¿Cuál es la tasa de interés del próximo año a la que el rendimiento de un año de poseer su bono emergente sería cero? Obtenga su respuesta del «Análisis de horizonte» de Bloomberg. Compare cualitativamente el rendimiento actual con el rendimiento por ganancias de capital para ese escenario.
     • 2cii. ¿Hubo alguna moneda extranjera cuyo tipo de cambio se moviera tanto durante el juego que habría obtenido más ganancias si hubiera usado dólares para comprar y mantener simplemente el fondo en esa moneda extranjera hasta el final del juego? Es decir, ¿habría sido mejor evitar valores denominados en USD?

(5) Documentos impresos de Bloomberg. No necesita imprimir la posición final de su cartera. Puedo verla en Stock-Trak.