Tiene 1,000,000 $ en su cuenta de corretaje y necesita invertir al menos 100,000 $ en cada una de las siguientes clases de activos: (1) acciones, (2) fondos mutuos, incluidos los ETF, (3) bonos, (4) opciones y (5) futuros.

Para esta tarea le sugiero: 1) relájese y disfrute de esta experiencia, 2) lea atentamente las instrucciones y aprenda los límites de la cartera, 3) dedique algo de tiempo a leer noticias, informes de análisis y rumores. Diviértase con este juego de inversión durante este obligado paso a nado por los mercados financieros. Elija algunas inversiones con extravagancia y singularidad. Esas son características verdaderamente dinámicas.

Cómo empezar antes del 29 de enero:

• Registra una cuenta
• Puedes empezar a operar el 29 de enero y completar tu primera cartera el 31 de enero.
• Después de formar tu primera cartera, presenta tu «declaración de política» de la cartera, indicando claramente los siguientes puntos:
  • Objetivos de inversión
  • El estilo de su cartera (clases de activos y asignación)
  • Analice los principales riesgos diferentes a los que se enfrenta su cartera
  • Según tu estilo de inversión, nombra tres carteras de referencia (fondos de inversión, índices, etc.)
  • Entrega el 31 de enero en clase

Sea el mejor grupo de gestores de cartera: (1 de feb. – 9 de abr.)

• Apegarse a su «declaración de política». Si realiza cambios importantes durante el período de negociación, deberá especificarlos y explicarlos en su informe final.
• Esta es SU cartera y su rendimiento muestra sus conocimientos y habilidades. Aunque existen ciertos límites sobre las clases de activos y la asignación de activos (por ejemplo: puede invertir hasta el 60% de su capital en acciones, bonos o fondos de inversión).
• Debe gestionar activamente su cartera. Tengo acceso completo a sus registros de operaciones y espero ver al menos una operación en cada clase de activo cada semana. 2

El 9 de abr.:

• Venda todas las inversiones antes del cierre de los mercados.
• Empiece a preparar su informe final de cartera de inversión, que debe entregarse el 21 de abril en el Dropbox de OnCourse. Su informe debe incluir una portada que indique claramente los nombres de todos los miembros, el título del curso y la fecha.
• Su proyecto será calificado en función de:
  • Declaración de política (20%)
  • Actividades de negociación (10%)
  • Rendimiento de la cartera (40%)
    • Primer lugar: 40%
    • 2.º y 3.º lugar: 25 a 35%
    • Último lugar: 10% o menos
  • Informe final (30%)

Reglas del juego:

REGLA 1:

Invierta en al menos 4 clases de activos diferentes al inicio. Compre valores adicionales si lo desea.

REGLA 2:

Nuestro laboratorio tiene 4 equipos con enlaces en línea a la red de información Bloomberg. Se le exige obtener información de Bloomberg sobre una acción y un bono de su cartera. Si no entrega nunca las impresiones, se le restará el 25 % de los puntos ya obtenidos. Consulte tg-bloomberg.pdf para obtener instrucciones sobre el uso de los equipos y la recopilación de las impresiones de Bloomberg.

Lo que necesitas para la entrega final en la fecha de vencimiento:

(1) Acción ordinaria – Utilice un buscador de acciones para elegir una acción ordinaria. Un buscador de acciones le permite establecer distintos criterios y luego encuentra todas las acciones con información que cumplen esos criterios. El buscador de acciones gratuito descrito a continuación puede ser útil después de que abandone IUSB. Dirija su navegador a http://screen.yahoo.com/stocks.html. Establezca un MÍNIMO DE 4 CRITERIOS y obtenga una muestra final atractiva con no más de una docena de empresas. Haga estas impresiones:

• IMPRESIÓN 1: Imprima la página web con los resultados de búsqueda del criba de acciones.
• IMPRESIÓN 2: Vuelva a la página de criterios (haga clic en «Atrás») e imprima los ajustes de criterios.

Vuelva a los resultados de la búsqueda. Elija cualquier acción para su acción inicial. Anote y registre en su hoja de cálculo el símbolo bursátil de la columna más a la izquierda para que pueda encontrar fácilmente el precio más adelante. Una vez que haya elegido la acción, haga clic en «Chart» en la columna de la derecha titulada «More info.». En la página siguiente, en el marco izquierdo, bajo «Charts», haga clic en «Technical Analysis». Para la entrada de tabla «Moving average», haga clic en 10 y luego en 100.

• IMPRESIÓN 3: Imprima el gráfico que muestra la media móvil de 10 días y la de 100 días. Tome su propia decisión y escriba en letras grandes en la parte superior de esta página «COMPRAR» o «VENDER» aplicando la regla de negociación de medias móviles.

(2) Fondo mutuo – En EE. UU. hay más de 5,000 fondos mutuos, por lo que encontrar uno ganador puede ser difícil, especialmente en un horizonte corto. Aquí tiene instrucciones para un buscador gratuito de fondos mutuos en Internet. Dirija su navegador a http://www.morningstar.com. Puede que le pidan registrarse para obtener una membresía gratuita; no hay problema, es gratis. En la parte superior del marco hay opciones como «Home», «Portfolio», etc. Haga clic en «Tools». Haga clic en el «Basic Screener» de «Mutual Funds». En la parte superior del marco del buscador de fondos mutuos, si lo desea, puede hacer clic en «Instructions». Este enlace describe el funcionamiento del Basic Mutual Fund Screener. Con cualquier buscador de fondos mutuos, usted establece distintos criterios para encontrar el fondo mutuo que se ajuste a sus preferencias.

Para leer la definición de cualquier criterio, haga clic en la pequeña bombilla junto al encabezado del criterio. Lea la descripción, observe las opciones a las que puede ajustarse el criterio y luego configúrelo. Cuando haya terminado de establecer los criterios, haga clic en la pestaña «Show Results». Si obtiene cero coincidencias, o si por cualquier motivo desea cambiar algo, haga clic en «Change Criteria». Vaya y venga entre Show Results y ESTABLEZCA UN MÍNIMO DE 4 CRITERIOS para obtener una muestra final atractiva con no más de 24 resultados de búsqueda.

• IMPRESIÓN 4: Imprima la página web con los resultados de búsqueda y los ajustes de criterios. Haga clic en el nombre del fondo para obtener una instantánea de información sobre el fondo de inversión específico.
• IMPRESIÓN 5: Imprima la página web que muestra la instantánea del fondo. Anote el símbolo bursátil que aparece a la derecha del nombre del fondo e introdúzcalo en su hoja de cálculo. Con el símbolo bursátil, podrá encontrar fácilmente más adelante el precio del fondo.

(3) Bono corporativo – Diríjase a http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData. Miles de empresas del sector de servicios financieros destinan millones de dólares para hacer posible este sitio. Actualmente su vista es la pestaña «Investor Information» y la selección «Market Data». Las herramientas, calculadoras y otras pestañas muestran información que algún día puede valer la pena explorar. Por ahora, sin embargo, haga clic en el marco izquierdo en «Bonds» > hacia el centro de la página haga clic en «Advanced Bond Search» > haga clic en «Corporate» para el tipo de bono. Busque definitivamente un bono que (a) venza dos años o más después del final de este semestre, (b) tipo de cupón = fijo, (c) actividad de negociación dentro de los últimos 10 días y (d) pagos de intereses = semestrales. Si lo desea, puede introducir cualquiera de estos ajustes opcionales: nombre del emisor (por ejemplo, Indiana), tasa de cupón (por ejemplo, de 5.0 a 8.0), calificación (por ejemplo, de AAA a BBB) o grupo industrial (por ejemplo, Energy). Perfeccione los criterios de búsqueda según sea necesario. Haga clic en el bono que seleccione en la columna «Issuer Name».

• IMPRESIÓN 6: Obtenga la versión apta para impresora del detalle del bono de su bono seleccionado 4

Aviso Tenga en cuenta que Marketwatch/Finra y Bloomberg cotizan los precios de los bonos por cada 100 $; por ejemplo, 98.63 significa un precio de bono de 986.30 $ y, para gastar 100,000 $, debe comprar 102 bonos. En su hoja de cálculo introduzca, por ejemplo, 986.30. Lleve luego una copia de esta impresión al laboratorio para ayudar a encontrar este bono en Bloomberg.

(4) Informe de cartera de inversión: prepare su informe siguiendo las pautas que se indican a continuación. Su informe debe ser un informe empresarial no sensible e impersonal, acorde con una persona con formación universitaria en administración de empresas. Los errores mecánicos, como las faltas de ortografía o la falta de concordancia entre el sujeto y los tiempos verbales, perjudican la impresión de calidad que recibe el lector. Un informe de gran impacto incorpora encabezados, enumeraciones, párrafos breves y frases bien construidas. Edite tres veces antes de entregarlo para que se lea mejor. Presente los temas en formato de párrafo con encabezados enumerados para cada tema. No hay requisitos ni restricciones de extensión. Aproximadamente el 80% de todos los informes tienen entre 3 y 5 páginas. La desinformación perjudica la puntuación. No envíe impresiones innecesarias.

1. Contexto del mercado (40% del informe final)
   • 1a. Resuma y cite a un autor financiero que explique por qué los precios del mercado se movieron durante un horizonte específico, como el período de tenencia TG, el mes o las semanas anteriores, u otro período explícito. Use sus propias palabras y parafrasee su argumento.
   • 1b. ¿Tiene un argumento dominante para explicar el movimiento de precios o son plausibles otros compromisos?
2. Rendimiento de la cartera, aspectos destacados y análisis (60%)
   • 2a. Revise su declaración de política y los cambios
   • 2b. Analice las ganancias, pérdidas y actividad de negociación de su cartera. Confirme si los valores que vendió en alguna fecha de ajuste superaron a los que los sustituyeron. • 2c. ¿Cuánto beneficio económico (%) creó o destruyó la acción ordinaria de la empresa emergente para una cartera bien diversificada? Calcule el rendimiento de equilibrio (ROR) usando (i) alfa y (ii) beta de su impresión de Bloomberg.
   • 2c. Analice los siguientes elementos.
     • 2ci. ¿Cuál es el tipo de interés del próximo año en el que la tasa de rendimiento a un año de poseer su bono emergente sería cero? Obtenga su respuesta del «Análisis de horizonte» de Bloomberg. Compare de forma cualitativa el rendimiento actual con el rendimiento por ganancias de capital para ese escenario.
     • 2cii. ¿Hubo alguna moneda extranjera cuyo tipo de cambio se moviera tanto durante el juego que habría obtenido más beneficios si hubiera usado dólares para comprar y mantener simplemente el fondo de moneda extranjera hasta el final del juego? Es decir, ¿habría sido mejor evitar los valores denominados en USD?

(5) Impresiones de Bloomberg. No necesita imprimir la posición final de su cartera. Puedo verla en Stock-Trak.