您的经纪账户中有1,000,000美元，需要在以下每类资产中至少投资100,000美元：(1) 股票，(2) 共同基金（包括ETF），(3) 债券，(4) 期权，以及 (5) 期货。
对于这项作业，我建议：1）放松心情，享受这段经历；2）仔细阅读说明并了解投资组合限制；3）花些时间阅读新闻报道、分析报告和传闻。在这场交易游戏中，尽情享受这趟被迫穿行于金融市场的旅程。选择一些具有奢华感和独特性的投资。这些才是真正充满活力的特质。
1月29日之前如何开始：
- 注册账户
- 你可以在1月29日开始交易，并在1月31日前完成你的首个投资组合。
- 在形成你的第一个投资组合后，请提交你的投资组合“政策声明”，清楚说明以下事项：
- 投资目标
- 你的投资组合风格（资产类别和配置）
- 讨论你的投资组合面临的主要不同风险
- 根据你的投资风格，列出三个基准投资组合（共同基金、指数等）
- 1月31日前在课堂上提交
成为最优秀的投资组合管理小组：（2月1日—4月9日）
- 坚持你的“政策声明”。如果你在交易期间做出任何重大变更，你需要在最终报告中说明并解释这些变更。
- 这是你的投资组合，它的表现体现了你的知识和技能。尽管在资产类别和资产配置方面有一定限制（例如：你最多可以将60%的资金投资于股票、债券或共同基金）。
- 你需要积极管理你的投资组合。我可以全面查看你的交易记录，并且希望看到你每周在每一种资产类别中至少进行一笔交易。2
4月9日：
- 在市场收盘前卖出所有投资。
- 开始准备你的最终投资组合报告，截止日期为4月21日，需提交到 OnCourse DropBox。你的报告应包含封面页，清楚注明所有成员姓名、课程名称和日期。
- 你的项目将根据以下内容评分：
- 政策声明（20%）
- 交易活动（10%）
- 投资组合表现（40%）
- 第1名——40%
- 第2名和第3名——25%至35%
- 最后一名——10%或更低
- 最终报告（30%）
游戏规则：
规则 1：
启动时至少投资于4种不同的资产类别。如果愿意，还可以购买额外证券。
规则 2：
我们的实验室有4台机器连接到彭博资讯网络。您需要从彭博获取您投资组合中一只股票和一只债券的信息。若始终未提交打印件，将扣除已获得分数的25%。有关使用这些机器并收集彭博打印件的说明，请参见tg-bloomberg.pdf。
截止日最终提交所需内容：
（1）普通股——使用股票筛选器选择一只普通股。股票筛选器可让您设定不同标准，然后找出所有符合这些标准的信息股票。下文所述的免费股票筛选器在您离开IUSB后可能会有用。请在浏览器中输入 http://screen.yahoo.com/stocks.html。设置至少4项筛选条件，并得到一个看起来不错、公司数量不超过十家的最终样本。请打印以下内容：
- 打印件1：打印显示股票筛选器搜索结果的网页。
- 打印件2：返回条件页面（点击“返回”），并打印条件设置。
返回搜索结果。选择任意一只股票作为您的启动股票。请在电子表格中记下并记录最左侧一列中的股票代码，以便之后轻松查找价格。选定股票后，点击最右侧“更多信息”列中的“图表”。在随后页面左侧栏的“图表”下，点击“技术分析”。在“移动平均线”这一表格项中，分别点击10和100。
- 打印件3：打印显示10日和100日移动平均线的图表。根据移动平均线交易规则做出自己的判断，并在此页顶部用大字写上“买入”或“卖出”。
（2）共同基金——美国有超过5,000只共同基金，因此找出赢家可能很困难，尤其是在较短的时间范围内。以下是一个免费的互联网共同基金筛选器使用说明。请在浏览器中输入 http://www.morningstar.com。系统可能会要求您注册免费会员——没问题，这是免费的。顶部栏中有“首页”“投资组合”等选项。点击“工具”。点击“共同基金”的“基础筛选器”。在共同基金筛选器框的顶部，如果愿意，您可以点击“说明”。该链接介绍基础共同基金筛选器的使用方法。使用任何共同基金筛选器时，您都可以设置不同条件，以找出符合您偏好的共同基金。
要查看任何条件的定义，请点击该条件标题旁边的小灯泡。阅读说明，查看该条件可设置的选项，然后进行设置。设置完成后，点击“显示结果”选项卡。如果结果为零，或者您想更改某些内容，请点击“更改条件”。在“显示结果”和“至少设置4项条件”之间来回调整，以得到一个看起来不错、搜索结果不超过24项的最终样本。
- 打印件4：打印包含搜索结果和条件设置的网页。点击基金名称，获取该特定共同基金的信息概览。
- 打印件5：打印显示该基金信息概览的网页。记下出现在基金名称右侧的股票代码，并将其输入到你的电子表格中。有了这个股票代码，你以后就能轻松查到该基金的价格。
（3）公司债券——请访问 http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData。金融服务行业中成千上万家公司投入数百万美元，使该网站能够提供服务。当前您看到的是“投资者信息”选项卡和“市场数据”选项。工具、计算器和其他选项卡展示的信息，日后浏览时也许会有价值。不过现在，请在左侧栏点击“债券”> 然后在页面中部点击“高级债券搜索”> 再点击债券类型中的“公司债券”。务必搜索一只满足以下条件的债券：(a) 到期日晚于本学期结束至少两年，(b) 票息类型为固定，(c) 最近10天内有交易活动，且 (d) 利息支付方式为半年付。若愿意，您还可以输入以下可选设置中的任意一项：发行人名称（如 Indiana）、票面利率（如 5.0 到 8.0）、评级（如 AAA 到 BBB）或行业组（如 Energy）。请根据需要细化搜索条件。点击您选择的债券在“发行人名称”列下的项目。
- 打印件 6：获取您所选债券 4 的债券详情的打印友好版本
注意 请注意，Marketwatch/Finra 和 Bloomberg 报出的债券价格是按每100美元面值计的；例如，98.63表示债券价格为986.30美元，要花费100,000美元则必须购买102只债券。在您的电子表格中输入，例如986.30。稍后请带一份该打印件到实验室，以便在Bloomberg上查找这只债券。
（4）投资组合报告——请按照以下指南准备你的报告。你的报告应为一份非敏感、客观的商业报告，符合商学院毕业生应有的素养。拼写错误或主谓不一致等机械性错误会削弱读者对报告质量的印象。高质量报告应包含标题、条列内容、简短段落和精炼语句。提交前请修改三遍，使其读起来更好。讨论部分请以段落形式呈现，并为每个讨论设置条目式标题。篇幅没有要求或限制。所有报告中约 80% 的篇幅在 3 到 5 页之间。虚假信息会降低评分。请勿提交多余的打印材料。
- 市场背景（最终报告的 40%）
- 1a. 概述并引用一位金融作者的观点，该作者解释了市场价格为何在某一特定时间区间内发生变化，例如 TG 持有期、前一个月或数周，或其他明确时期。请用自己的话复述并概括其论点。
- 1b. 她/他是否有一个主导性论点来解释价格变动，还是其他权衡因素也有可能成立。
- 投资组合表现、亮点与分析（60%）
- 2a. 回顾您的政策声明及其变化
- 2b. 讨论您的投资组合收益、损失和交易活动。确认在任何调整日期卖出的证券是否优于替代它们的证券。• 2c. 创业公司普通股对一个分散良好的投资组合创造或毁灭了多少经济利润（%）？请使用彭博打印结果中的（i）α和（ii）β计算均衡收益率（ROR）。
- 2c. 讨论以下项目。
- 2ci. 到明年，您持有的创业债券的一年期收益率为零时的利率是多少？请从彭博的“远景分析”中获取答案。请就该情景定性比较当前收益率与资本利得收益率。
- 2cii. 在游戏期间，是否有任何外币的汇率变动幅度大到如果您当时只是用美元买入并持有该外币基金直到游戏结束，您会获得更高收益？也就是说，避免持有以美元计价的证券是否会更好？
（5）彭博打印件。你不需要打印最终的投资组合持仓情况。我可以在 Stock-Trak 上查看。
