لديك 1,000,000 دولار في حساب الوساطة الخاص بك، وتحتاج إلى استثمار ما لا يقل عن 100,000 دولار في كل فئة من فئات الأصول التالية: (1) الأسهم، (2) صناديق الاستثمار المشتركة بما في ذلك صناديق المؤشرات المتداولة، (3) السندات، (4) الخيارات، و(5) العقود الآجلة.
لهذه المهمة أقترح: 1) أن تسترخي وتستمتع بهذه التجربة، 2) أن تقرأ التعليمات وتتعرف بعناية على حدود المحفظة، 3) أن تخصص بعض الوقت لقراءة الأخبار والتقارير التحليلية والشائعات. استمتع بلعبة التداول هذه خلال هذا السباحة القسرية عبر الأسواق المالية. اختر بعض الاستثمارات بقدر من الرفاهية والتفرّد. فهذه حقًا سمات ديناميكية.
كيفية البدء قبل 29 يناير:
- سجّل حسابًا
- يمكنك البدء في التداول في 29 يناير وإكمال محفظتك الأولى بحلول 31 يناير.
- بعد تكوين محفظتك الأولى، قدّم «بيان السياسة» الخاص بمحفظتك مع توضيح المسائل التالية بوضوح:
- أهداف الاستثمار
- أسلوب محفظتك (فئات الأصول والتوزيع)
- ناقش المخاطر الرئيسية المختلفة التي تواجهها محفظتك
- وفقًا لأسلوبك الاستثماري، اذكر ثلاث محافظ مرجعية (صناديق استثمار مشتركة، مؤشرات، إلخ)
- يستحق التسليم في 31 يناير داخل الصف
كن أفضل مجموعة من مديري المحافظ: (1 فبراير – 9 أبريل)
- التزم بـ«بيان السياسة» الخاص بك. إذا أجريت أي تغييرات كبيرة خلال فترة التداول، فعليك تحديد هذه التغييرات وشرحها في تقريرك النهائي.
- هذا هو محفظتك أنت، وأداؤها يعكس معرفتك ومهاراتك. ورغم وجود بعض القيود على فئات الأصول وتوزيع الأصول (مثلاً: يمكنك استثمار ما يصل إلى 60% من رأس مالك في الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة).
- عليك إدارة محفظتك بنشاط. لديّ وصول كامل إلى سجلات تداولك، وأتوقع أن أرى صفقة واحدة على الأقل في كل فئة من فئات الأصول كل أسبوع. 2
في 9 أبريل:
- بعِ جميع الاستثمارات قبل إغلاق الأسواق.
- ابدأ في إعداد تقرير محفظتك الاستثمارية النهائي، والمطلوب تسليمه في 21 أبريل عبر صندوق الإيداع في OnCourse. يجب أن يتضمن تقريرك صفحة غلاف تذكر بوضوح أسماء جميع الأعضاء، واسم المقرر، والتاريخ.
- سيتم تقييم مشروعك بناءً على:
- بيان السياسة (20%)
- أنشطة التداول (10%)
- أداء المحفظة (40%)
- المركز الأول – 40%
- المركزان الثاني والثالث – 25 إلى 35%
- المركز الأخير – 10% أو أقل
- التقرير النهائي (30%)
قواعد اللعبة:
القاعدة 1:
استثمر في ما لا يقل عن 4 فئات مختلفة من الأصول عند بدء المشروع. اشترِ أوراقًا مالية إضافية إذا أردت.
القاعدة 2:
يضم مختبرنا 4 أجهزة متصلة عبر الإنترنت بشبكة معلومات بلومبرغ. يُطلب منك الحصول على معلومات من بلومبرغ عن سهم واحد وسند واحد في محفظتك. ويؤدي عدم تسليم المطبوعات مطلقًا إلى خصم 25% من النقاط التي تم الحصول عليها بالفعل. راجع ملف tg-bloomberg.pdf للحصول على تعليمات حول استخدام الأجهزة وجمع مطبوعات بلومبرغ.
ما تحتاجه للتسليم النهائي في موعده:
(1) السهم العادي – استخدم أداة فرز الأسهم لاختيار سهم عادي. تتيح لك أداة فرز الأسهم تحديد معايير مختلفة ثم العثور على جميع الأسهم التي تتوافر فيها المعلومات المطابقة لتلك المعايير. قد تكون أداة الفرز المجانية الموضحة أدناه مفيدة بعد مغادرتك IUSB. وجّه متصفحك إلى http://screen.yahoo.com/stocks.html. حدّد 4 معايير كحد أدنى واحصل على عينة نهائية جيدة المظهر لا تضم أكثر من اثنتي عشرة شركة. أنشئ هذه المطبوعات:
- المطبوع 1: اطبع صفحة الويب التي تعرض نتائج بحث أداة تصفية الأسهم.
- المطبوع 2: ارجع إلى صفحة المعايير (انقر «رجوع») واطبع إعدادات المعايير.
ارجع إلى نتائج البحث. اختر أي سهم لبدء محفظتك. دوّن رمز السهم وسجله في جدول البيانات من العمود الأيسر حتى تتمكن من العثور على السعر بسهولة لاحقًا. بعد اختيار السهم، انقر على «Chart» في العمود الأيمن المسمى «More info.» في الصفحة التالية، ومن الإطار الأيسر تحت «Charts» انقر على «Technical Analysis.» بالنسبة إلى خانة الجدول «Moving average» انقر على 10 ثم انقر على 100.
- الطباعة 3: اطبع الرسم البياني الذي يوضح متوسط الحركة لمدة 10 أيام و100 يوم. اتخذ قرارك بنفسك واكتب بأحرف كبيرة في أعلى هذه الصفحة «اشترِ» أو «بِع» باستخدام قاعدة تداول المتوسط المتحرك.
(2) الصندوق المشترك – يوجد أكثر من 5,000 صندوق استثماري مشترك في الولايات المتحدة، لذا قد يكون العثور على اختيار ناجح أمرًا صعبًا، خصوصًا على مدى زمني قصير. فيما يلي تعليمات لاستخدام أداة مجانية عبر الإنترنت لفرز الصناديق المشتركة. وجّه متصفحك إلى http://www.morningstar.com. قد يُطلب منك الانضمام للحصول على عضوية مجانية — لا مشكلة، فهي مجانية. في الإطار العلوي توجد خيارات مثل «Home» و«Portfolio» وغيرها. انقر على «Tools». ثم انقر «Basic Screener» ضمن «Mutual Funds». في أعلى إطار فرز الصناديق المشتركة، يمكنك، إذا أردت، النقر على «Instructions». يصف هذا الرابط طريقة عمل أداة الفرز الأساسية للصناديق المشتركة. مع أي أداة فرز للصناديق المشتركة، يمكنك ضبط معايير مختلفة للعثور على الصندوق الذي يناسب تفضيلاتك.
لقراءة تعريف أي معيار، انقر على المصباح الصغير بجوار عنوان المعيار. اقرأ الوصف، واطّلع على الخيارات التي يمكن ضبط المعيار عليها، ثم اضبطه. عند الانتهاء من ضبط المعايير، انقر علامة التبويب «Show Results». إذا لم تحصل على أي نتائج مطابقة، أو رغبت في تغيير أي شيء، فانقر «Change Criteria». تنقّل ذهابًا وإيابًا بين Show Results وعيّن 4 معايير كحد أدنى للحصول على عينة نهائية جيدة المظهر لا تضم أكثر من 24 نتيجة بحث.
- الطباعة 4: اطبع صفحة الويب التي تحتوي على نتائج البحث وإعدادات المعايير. انقر على اسم الصندوق للحصول على لمحة موجزة عن المعلومات الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك المعين.
- الطباعة 5: اطبع صفحة الويب التي تعرض لمحة موجزة عن الصندوق. دوّن رمز المؤشر الذي يظهر إلى يمين اسم الصندوق وأدخله في جدول البيانات الخاص بك. باستخدام رمز المؤشر، يمكنك بسهولة العثور على سعر الصندوق لاحقًا.
(3) السندات الشركات – وجّه متصفحك إلى http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData. تخصص آلاف الشركات في قطاع الخدمات المالية ملايين الدولارات لإتاحة هذا الموقع. أنت حاليًا في علامة التبويب «Investor Information» وخيار «Market Data». أما الأدوات والآلات الحاسبة وعلامات التبويب الأخرى فتُظهر معلومات قد يكون من المفيد تصفحها يومًا ما. لكن الآن، انقر في الإطار الأيسر على «Bonds» > ثم نحو منتصف الصفحة انقر «Advanced Bond Search» > ثم انقر «Corporate» لنوع السند. ابحث بالتأكيد عن سند يحقق ما يلي: (أ) يستحق بعد عامين أو أكثر من نهاية هذا الفصل الدراسي، (ب) نوع القسيمة = ثابت، (ج) نشاط تداول خلال الأيام العشرة الماضية، و(د) مدفوعات الفائدة = نصف سنوية. ويمكنك، إذا أردت، إدخال أي من الإعدادات الاختيارية التالية: اسم المُصدر (مثل Indiana)، أو معدل القسيمة (مثل 5.0 إلى 8.0)، أو التصنيف (مثل AAA إلى BBB)، أو المجموعة الصناعية (مثل Energy). حسّن معايير البحث حسب الحاجة. انقر على السند الذي تختاره تحت العمود «Issuer Name».
- الطباعة 6: احصل على النسخة المناسبة للطباعة من تفاصيل السند الخاص بالسند الذي اخترته 4
ملاحظة لاحظ أن Marketwatch/Finra وBloomberg يعرضان أسعار السندات لكل 100 دولار؛ فمثلًا 98.63 تعني سعر سند قدره 986.30 دولارًا، ولإنفاق 100,000 دولار يجب عليك شراء 102 سندًا. في جدول البيانات أدخل، على سبيل المثال، 986.30. خذ نسخة من هذه المطبوعة إلى المختبر لاحقًا للمساعدة في العثور على هذا السند على Bloomberg.
(4) تقرير المحفظة الاستثمارية – أعد تقريرك وفق الإرشادات أدناه. ينبغي أن يكون تقريرك تقريرًا تجاريًا غير حساس وموضوعيًا، يليق بخريج مثقف من كلية إدارة أعمال. الأخطاء الشكلية، مثل الأخطاء الإملائية أو عدم التطابق بين الفاعل والفعل أو الأزمنة، تضعف انطباع القارئ عن الجودة. يتضمن التقرير عالي التأثير عناوين، وتقسيمًا للعناصر، وفقرات قصيرة، وجملًا محكمة. حرر التقرير ثلاث مرات قبل التسليم ليصبح أفضل قراءة. قدّم المناقشات في شكل فقرات مع عناوين مُدرجة لكل مناقشة. لا توجد متطلبات أو قيود على الطول. نحو 80% من جميع التقارير يتراوح طولها بين 3 و5 صفحات. المعلومات المضللة تؤثر سلبًا في التقييم. لا ترسل مطبوعات زائدة عن الحاجة.
- خلفية السوق (40% من التقرير النهائي)
- 1أ. لخّص واذكر مرجعًا لمؤلف مالي واحد يشرح لماذا تحركت أسعار السوق خلال أفق زمني محدد، مثل فترة الاحتفاظ في TG، أو الشهر السابق أو الأسابيع السابقة، أو أي فترة صريحة أخرى. استخدم كلماتك الخاصة وأعد صياغة حجته/حجتها.
- 1ب. هل لديها/لديه حجة أساسية تفسر حركة السعر، أم أن هناك مقايضات أخرى تبدو معقولة؟
- أداء المحفظة، وأبرز النقاط، والتحليل (60%)
- 2أ. راجع بيان سياساتك والتغييرات
- 2ب. ناقش مكاسب محفظتك وخسائرها ونشاط التداول. تأكد مما إذا كانت الأوراق المالية التي بعتها في أي تاريخ تعديل قد تفوقت على تلك التي حلت محلها. • 2ج. ما مقدار الربح الاقتصادي (%) الذي أحدثه أو أزالته الأسهم العادية للشركة الناشئة من محفظة متنوعة جيدًا؟ احسب معدل العائد عند التوازن باستخدام (i) ألفا و(ii) بيتا من نسخة بلومبرغ المطبوعة الخاصة بك.
- 2ج. ناقش العناصر التالية.
- 2جi. ما معدل الفائدة في العام المقبل الذي يصبح عنده معدل العائد السنوي من امتلاك سند شركتك الناشئة صفرًا؟ احصل على إجابتك من تحليل «الأفق» في بلومبرغ. وقارن نوعيًا بين العائد الحالي وعائد مكاسب رأس المال في ذلك السيناريو.
- 2جii. هل كانت هناك أي عملة أجنبية تحرك سعر صرفها كثيرًا خلال اللعبة لدرجة أنك كنت ستحقق مكسبًا أكبر لو استخدمت الدولارات ببساطة لشراء صندوق العملة الأجنبية والاحتفاظ به حتى نهاية اللعبة؟ أي هل كان تجنب الأوراق المالية المقومة بالدولار الأمريكي سيكون أفضل؟
(5) مطبوعات بلومبرغ. لا تحتاج إلى طباعة ترتيب محفظتك النهائي. يمكنني رؤيته على Stock-Trak.
