لديك 1,000,000 دولار في حساب الوساطة الخاص بك، وتحتاج إلى استثمار ما لا يقل عن 100,000 دولار في كل فئة من فئات الأصول التالية: (1) الأسهم، (2) صناديق الاستثمار المشتركة بما في ذلك صناديق المؤشرات المتداولة، (3) السندات، (4) الخيارات، و(5) العقود الآجلة.
لهذه المهمة أقترح 1) أن تسترخي وتستمتع بهذه التجربة، 2) أن تقرأ التعليمات وتتعلم حدود المحفظة بعناية، 3) أن تخصص بعض الوقت لقراءة الأخبار وتقارير التحليل والشائعات. استمتع بلعبة التداول هذه خلال هذا السباحة القسرية عبر الأسواق المالية. اختر بعض الاستثمارات بما فيها من فخامة وتميّز. فهذه حقًا سمات ديناميكية.
كيفية البدء قبل 29 يناير:
- أنشئ حسابًا
- يمكنك البدء بالتداول في 29 يناير وإكمال محفظتك الأولى بحلول 31 يناير.
- بعد تشكيل محفظتك الأولى، قدّم “بيان السياسة” الخاص بمحفظتك موضحًا بوضوح المسائل التالية:
- الأهداف الاستثمارية
- أسلوب محفظتك (فئات الأصول والتوزيع)
- ناقش المخاطر الرئيسية المختلفة التي تواجهها محفظتك
- وفقًا لأسلوبك الاستثماري، اذكر ثلاث محافظ مرجعية (صناديق استثمار مشتركة، مؤشرات، إلخ)
- مستحق في 31 يناير داخل الصف
كن أفضل مجموعة من مديري المحافظ: (1 فبراير – 9 أبريل)
- التزم بـ“بيان السياسة” الخاص بك. إذا أجريت أي تغييرات كبيرة خلال فترة التداول، فستحتاج إلى تحديد هذه التغييرات وشرحها في تقريرك النهائي.
- هذا هو محفظتك، ويعكس أداؤها معرفتك ومهاراتك. وعلى الرغم من وجود بعض القيود على فئات الأصول وتوزيع الأصول (على سبيل المثال: يمكنك استثمار ما يصل إلى 60% من رأس مالك في الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة).
- تحتاج إلى إدارة محفظتك بنشاط. لديّ وصول كامل إلى سجلات صفقاتك وأتوقع أن أرى صفقة واحدة على الأقل في كل فئة من فئات الأصول كل أسبوع. 2
في 9 أبريل:
- قم ببيع جميع الاستثمارات قبل إغلاق الأسواق.
- ابدأ في إعداد التقرير النهائي لمحفظتك الاستثمارية، والمستحق في 21 أبريل في صندوق الإيداع على OnCourse. يجب أن تتضمن صفحتك الأولى صفحة غلاف تذكر بوضوح أسماء جميع الأعضاء، واسم المقرر، والتاريخ.
- سيتم تقييم مشروعك بناءً على:
- بيان السياسة (20%)
- أنشطة التداول (10%)
- أداء المحفظة (40%)
- المركز الأول – 40%
- المركز الثاني والثالث – من 25% إلى 35%
- المركز الأخير – 10% أو أقل
- التقرير النهائي (30%)
قواعد اللعبة:
القاعدة 1:
استثمر في 4 فئات مختلفة على الأقل من الأصول عند البدء. اشترِ أوراقًا مالية إضافية إذا أردت.
القاعدة 2:
يضم مختبرنا 4 أجهزة متصلة عبر الإنترنت بشبكة معلومات بلومبرغ. يُطلب منك الحصول على معلومات من بلومبرغ عن سهم واحد وسند واحد في محفظتك. ويؤدي عدم تسليم المطبوعات أبدًا إلى خصم 25% من النقاط التي كسبتها بالفعل. راجع tg-bloomberg.pdf للحصول على تعليمات استخدام الأجهزة وجمع مطبوعات بلومبرغ.
ما تحتاجه للتسليم النهائي في موعد الاستحقاق:
(1) سهم عادي – استخدم أداة فرز الأسهم لاختيار سهم عادي. تتيح لك أداة فرز الأسهم تحديد معايير مختلفة ثم العثور على جميع الأسهم التي تتوافر فيها المعلومات التي تلبّي هذه المعايير. قد تكون أداة الفرز المجانية الموضحة أدناه مفيدة بعد مغادرتك IUSB. وجّه متصفحك إلى http://screen.yahoo.com/stocks.html. حدِّد 4 معايير على الأقل واحصل على عينة نهائية جيدة المظهر لا تضم أكثر من اثنتي عشرة شركة. اطبع ما يلي:
- المطبوع 1: اطبع صفحة الويب التي تحتوي على نتائج البحث في أداة فحص الأسهم.
- المطبوع 2: عد إلى صفحة المعايير (انقر على «رجوع») واطبع إعدادات المعايير.
ارجع إلى نتائج البحث. اختر أي سهم لتكون سهمك الأولي. دوّن رمز السهم وسجله في جدول البيانات لديك من العمود الأيسر حتى تتمكن من العثور على السعر بسهولة لاحقًا. بعد اختيار السهم، انقر على «الرسم البياني» في العمود الأيمن الأقصى المسمى «مزيد من المعلومات». في الصفحة التالية، ومن الإطار الأيسر تحت «الرسوم البيانية»، انقر على «التحليل الفني». بالنسبة إلى خانة الجدول «المتوسط المتحرك»، انقر على 10 ثم انقر على 100.
- المطبوع 3: اطبع الرسم البياني الذي يوضح المتوسط المتحرك لـ 10 أيام و100 يوم. اتخذ قرارك بنفسك واكتب في أعلى هذه الصفحة بخط كبير «شراء» أو «بيع» باستخدام قاعدة التداول بالمتوسط المتحرك.
(2) صندوق استثمار مشترك – يوجد أكثر من 5,000 صندوق استثمار مشترك في الولايات المتحدة، لذا قد يكون العثور على صندوق ناجح أمرًا صعبًا، خاصة على مدى زمني قصير. فيما يلي تعليمات لاستخدام أداة فرز مجانية لصناديق الاستثمار المشترك على الإنترنت. وجّه متصفحك إلى http://www.morningstar.com. قد يُطلب منك الانضمام للحصول على عضوية مجانية — لا مشكلة، فهي مجانية. في الإطار العلوي توجد خيارات مثل «الصفحة الرئيسية» و«المحفظة» وغيرها. انقر على «الأدوات». ثم انقر على «أداة الفرز الأساسية» الخاصة بـ«صناديق الاستثمار المشترك». في أعلى إطار أداة فرز صناديق الاستثمار المشترك، يمكنك، إن أردت، النقر على «التعليمات». يصف هذا الرابط طريقة تشغيل أداة الفرز الأساسية لصناديق الاستثمار المشترك. باستخدام أي أداة فرز لصناديق الاستثمار المشترك، يمكنك تحديد معايير مختلفة للعثور على الصندوق الذي يناسب تفضيلاتك.
لقراءة تعريف أي معيار، انقر على المصباح الصغير بجوار عنوان المعيار. اقرأ الوصف، وانظر إلى الخيارات التي يمكن ضبط المعيار عليها، ثم اضبطه. عند الانتهاء من تحديد المعايير، انقر على علامة التبويب «عرض النتائج». إذا حصلت على صفر من التطابقات، أو أردت تغيير أي شيء، فانقر على «تغيير المعايير». تنقّل بين «عرض النتائج» و«حدِّد 4 معايير على الأقل» للحصول على عينة نهائية جيدة المظهر لا تضم أكثر من 24 نتيجة بحث.
- المطبوع 4: اطبع صفحة الويب التي تحتوي على نتائج البحث وإعدادات المعايير. انقر على اسم الصندوق للحصول على لمحة سريعة عن المعلومات الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك المعني.
- المطبوع 5: اطبع صفحة الويب التي تعرض لمحة سريعة عن الصندوق. دوّن رمز السهم الذي يظهر إلى يمين اسم الصندوق واكتبه في جدول البيانات لديك. باستخدام رمز السهم، يمكنك بسهولة العثور على سعر الصندوق لاحقًا.
(3) سند شركة – انتقل إلى http://cxa.marketwatch.com/finra/MarketData. تخصّص آلاف الشركات في قطاع الخدمات المالية ملايين الدولارات لإتاحة هذا الموقع. أنت الآن في عرض «معلومات المستثمر» وخيار «بيانات السوق». تُظهر الأدوات والآلات الحاسبة وغيرها من الألسنة معلومات قد يكون من المفيد الاطلاع عليها يومًا ما. أما الآن، فانقر في الإطار الأيسر على «السندات» > وفي منتصف الصفحة تقريبًا انقر على «البحث المتقدم عن السندات» > ثم انقر على «شركة» لنوع السند. ابحث بالتأكيد عن سند: (أ) يستحق بعد سنتين أو أكثر من نهاية هذا الفصل الدراسي، (ب) نوع القسيمة = ثابت، (ج) كانت له نشاطات تداول خلال الأيام العشرة الماضية، و(د) مدفوعات الفائدة = نصف سنوية. ويمكنك، إن أردت، إدخال أي من هذه الإعدادات الاختيارية: اسم الجهة المصدرة (مثل Indiana)، أو معدل القسيمة (مثل 5.0 إلى 8.0)، أو التصنيف (مثل AAA إلى BBB)، أو المجموعة الصناعية (مثل الطاقة). حدد معايير البحث حسب الحاجة. انقر على السند الذي تختاره تحت عمود «اسم الجهة المصدرة».
- المطبوع 6: احصل على النسخة المناسبة للطباعة من تفاصيل السند الخاص بالسند الذي اخترته 4
ملاحظة لاحظ أن Marketwatch/Finra وبلومبرغ يقتبسان أسعار السندات لكل 100 دولار؛ فمثلًا، 98.63 تعني أن سعر السند هو 986.30 دولارًا، ولإنفاق 100,000 دولار يجب عليك شراء 102 سند. في جدول البيانات لديك أدخل، على سبيل المثال، 986.30. خذ نسخة من هذه المطبوعات إلى المختبر لاحقًا للمساعدة في العثور على هذا السند على بلومبرغ.
(4) تقرير محفظة الاستثمار – أعد تقريرك وفقًا للإرشادات أدناه. يجب أن يكون تقريرك تقريرًا تجاريًا غير حساس وغير شخصي يليق بخريج متقن من كلية أعمال. تقلل الأخطاء الشكلية، مثل أخطاء الإملاء أو عدم التطابق بين الفاعل والفعل أو الأزمنة، من انطباع القارئ عن الجودة. يتضمن التقرير ذو الأثر العالي عناوين، وتعدادًا للعناصر، وفقرات قصيرة، وجملًا ذكية. راجع التقرير ثلاث مرات قبل التسليم ليصبح أكثر جودة في القراءة. اعرض المناقشات في شكل فقرات مع عناوين نقطية لكل مناقشة. لا توجد متطلبات أو قيود على الطول. نحو 80% من جميع التقارير تتراوح بين 3 و5 صفحات. تؤثر المعلومات المضللة سلبًا على التقييم. لا ترسل مطبوعات زائدة عن الحاجة.
- خلفية السوق (40% من التقرير النهائي)
- 1a. لخّص واذكر مرجعًا لكاتب مالي يشرح لماذا تحركت أسعار السوق خلال أفق زمني محدد، مثل فترة الاحتفاظ بـ TG، أو الشهر السابق، أو الأسابيع السابقة، أو أي فترة صريحة أخرى. استخدم كلماتك الخاصة وأعد صياغة حجته/حجتها.
- 1b. هل لديها/لديه حجة مهيمنة لتفسير حركة السعر، أم أن هناك مقايضات أخرى تبدو معقولة؟
- أداء المحفظة، وأبرز النقاط، والتحليل (60%)
- 2a. راجع بيان السياسة والتغييرات
- 2b. ناقش مكاسب محفظتك وخسائرها ونشاط التداول فيها. تأكد مما إذا كانت الأوراق المالية التي بعتها في أي تاريخ تعديل قد حققت أداءً أفضل من تلك التي استُبدلت بها. • 2c. كم من الربح الاقتصادي (%) خلقه أو دمّره السهم العادي للشركة الناشئة لمحفظة متنوعة جيدًا؟ احسب معدل العائد عند التوازن باستخدام (i) ألفا و(ii) بيتا من المطبوع الخاص ببلومبرغ لديك.
- 2c. ناقش العناصر التالية.
- 2ci. ما سعر الفائدة في العام المقبل الذي يصبح عنده معدل العائد لمدة سنة واحدة من امتلاك سند الشركة الناشئة لديك مساويًا للصفر؟ احصل على إجابتك من تحليل "الأفق" في بلومبرغ. قارن نوعيًا بين العائد الحالي وعائد مكاسب رأس المال في ذلك السيناريو.
- 2cii. هل كانت هناك أي عملة أجنبية تحرك سعر صرفها كثيرًا خلال اللعبة لدرجة أنك كنت ستحقق ربحًا أكبر لو استخدمت الدولارات لشراء صندوق العملة الأجنبية والاحتفاظ به حتى نهاية اللعبة؟ أي هل كان تجنب الأوراق المالية المقومة بالدولار الأمريكي أفضل؟
(5) مطبوعات بلومبرغ. لستَ بحاجة إلى طباعة الترتيب النهائي لمحفظتك. يمكنني رؤيتها على ستوك-تراك.
