يعرف الجميع أنه لكي تصبح الشركة ناجحة وتظل ناجحة، يجب أن تولي اهتمامًا لمنافسيها. وعند تحليل سهم، ينبغي على المستثمرين أيضًا إجراء بعض التحليل التنافسي. لا تعمل الشركات في فراغ؛ فهي في منافسة مستمرة على أموال المستهلكين والاستثمار. ولاتخاذ أفضل قرارات الاستثمار، عليك أن اقرأ المزيد…
إن الشركة التي تمتلك منتجات تحظى باحترام وثقة الجمهور وقد لاقت قبولًا في سوق المستهلكين غالبًا ما تكون استثمارًا قيّمًا. كم بكرة من ورق تواليت تشارمين اشتريت طوال حياتك؟ وكم أنبوبًا من معجون أسنان كولغيت؟ وكم علبة من منظف الملابس تايد؟ وكم غالونًا من وقود بي بي ضخخت؟ اقرأ المزيد…
بصفتك مستثمرًا محتملاً، تحتاج إلى معرفة جودة فريق الإدارة، واستمرارية فريق الإدارة، والاستقرار المستقبلي المتوقع لفريق الإدارة. ففي النهاية، يرتبط أداء أي منظمة ارتباطًا وثيقًا بالقيادة والتوجيه اللذين يقدمهما قادتها. والتاريخ مليء بأمثلة لمديرين تنفيذيين اقرأ المزيد…
عندما تفكر في شراء سهم أو بيعه، فإن النظر إلى التوقعات المستقبلية لا يقل أهمية عن الأداء التاريخي. يمكننا قراءة جميع تقارير [ts]10-Ks[tm]الإيداعات السنوية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من الشركات العامة، والتي تتضمن قائمة الدخل المدققة، والميزانية العمومية، وقائمة التدفقات النقدية، وغيرها من الملاحظات التفصيلية حول الشؤون المالية والتشغيلية للشركات اقرأ المزيد…
حسنًا، لقد ناقشنا المبيعات، والدخل التشغيلي، و«إيبيتدا»، وصافي الدخل. فما أفضل مقياس للشركة؟ الجواب، للأسف، هو: لا شيء مما سبق! إذا كان السهم أ والسهم ب ينتميان إلى الصناعة نفسها تمامًا، ولهما الإيرادات نفسها تمامًا، والتكاليف نفسها، و«إيبيتدا» نفسه، وصافي الدخل نفسه، فأيهما أفضل اقرأ المزيد…
بمجرد أن تكون قد فهمت ربحية الشركة، ألقِ نظرة على قائمة التدفقات النقدية، لأن هذا هو العنصر الثاني من حيث الأهمية في التحليل الأساسي، وغالبًا ما يحتاج إلى أكثر من نظرة سريعة. يؤكد كثير من الخبراء بقوة أن التدفق النقدي الجيد أهم من الأرباح لضمان استمرارية الشركة بالنسبة إلى اقرأ المزيد…
يُعَدّ صافي دخل الشركة أحد أهم البيانات التي يمكنك استخراجها من القوائم المالية، لأن هذا الربح هو الذي يولّد النقد، والنقد هو ما يصنع القيمة. قد تنتج الشركة أكثر المنتجات ابتكارًا، وتعمل في قطاعٍ تكاد المنافسة فيه تكون معدومة، وتتمتع بإدارة متفوقة، لكن الشركة اقرأ المزيد…
عليك أن تعرف كيف تقرأ قائمة الدخل إذا كنت تريد فهم التحليل الأساسي. تتبع قائمة الدخل هذا التنسيق: الإيرادات/المبيعات – يُعد الرقم في «السطر العلوي» في قائمة الدخل عادةً رقم الإيرادات/المبيعات الذي يشير إلى إجمالي مبيعات الشركة. وهذا هو إجمالي حصيلة جميع اقرأ المزيد…
أول مكان للبدء في تحليل شركة هو الرجوع مباشرةً إلى المصدر ومراجعة المعلومات المالية التي تنشرها الشركة عن نفسها. في الفصول السابقة تحدثنا عن الطروحات العامة الأولية وما يتطلبه الأمر لتكون شركةً عامةً في الولايات المتحدة. ولكي تبقى شركة عامة في وضع جيد مع اقرأ المزيد…
