يعرف الجميع أنه لكي تنجح الشركة وتظل ناجحة، يجب أن تولي اهتمامًا لمنافستها. وعند تحليل سهم، يتعين على المستثمرين أيضًا إجراء بعض التحليل التنافسي. فالشركات لا تعمل في فراغ؛ بل تتنافس باستمرار على أموال المستهلكين والاستثمار. ولاتخاذ أفضل قرارات الاستثمار، تحتاج إلى اقرأ المزيد…
إن الشركة التي تمتلك منتجات موثوقة ومحترمة ولاقَت قبولًا لدى سوق المستهلكين غالبًا ما تكون استثمارًا قيّمًا. كم لفة من مناديل تواليت تشارمين اشتريتَ في حياتك؟ وكم أنبوبًا من معجون أسنان كولجيت؟ وكم صندوقًا من منظف تايد؟ وكم غالونًا من وقود BP ملأت اقرأ المزيد…
بوصفك مستثمرًا محتملًا، تحتاج إلى معرفة جودة فريق الإدارة، واستمرارية فريق الإدارة، والاستقرار المستقبلي المتوقع لفريق الإدارة. فبعد كل شيء، يرتبط أداء أي منظمة في النهاية بالقيادة والتوجيه اللذين يقدمهما قادتها. والتاريخ مليء بأمثلة على رؤساء تنفيذيين اقرأ المزيد…
عندما تفكر في شراء سهم أو بيعه، فإن النظر إلى التوقعات المستقبلية لا يقل أهمية عن الأداء التاريخي. يمكننا أن نقرأ كل تقارير [ts]10-Ks[tm]، وهي الإيداعات السنوية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التي تقدمها الشركات العامة، وتتضمن قائمة الدخل المدققة، والميزانية العمومية، وقائمة التدفقات النقدية، وملاحظات تفصيلية أخرى عن الشؤون المالية والتشغيلية للشركات اقرأ المزيد…
حسنًا، لقد ناقشنا المبيعات، والدخل التشغيلي، و«إيبيتدا»، وصافي الدخل. فما أفضل مقياس للشركة؟ للأسف، الإجابة هي: لا شيء مما سبق! إذا كان السهم أ والسهم ب ينتميان إلى الصناعة نفسها تمامًا، وكانت لديهما الإيرادات والتكاليف و«إيبيتدا» وصافي الدخل نفسيهما تمامًا، فأيهما أفضل اقرأ المزيد…
بعد أن تفهم ربحية الشركة، ألقِ نظرة على قائمة التدفقات النقدية، لأنها العنصر الثاني من حيث الأهمية في التحليل الأساسي، وغالبًا ما تحتاج إلى أكثر من نظرة سريعة. ويؤكد كثير من الخبراء بقوة أن التدفق النقدي الجيد أهم من الأرباح لضمان قدرة الشركة على الاستمرار لــ اقرأ المزيد…
يُعد صافي دخل الشركة واحدًا من أكثر البيانات أهمية التي يمكنك استخراجها من القوائم المالية، لأن هذا الربح هو الذي يولّد النقد، والنقد هو ما يصنع القيمة. قد تنتج الشركة أكثر المنتجات ابتكارًا، وقد تعمل في قطاع منخفض المنافسة، وقد تتمتع بإدارة ممتازة، لكن الشركة اقرأ المزيد…
عليك أن تعرف كيف تقرأ قائمة الدخل إذا كنت تريد فهم التحليل الأساسي. وتتبع قائمة الدخل هذا الشكل: الإيرادات/المبيعات – الرقم في «السطـر العلوي» في قائمة الدخل يكون عادةً رقم الإيرادات/المبيعات الذي يوضح إجمالي مبيعات الشركة. وهذا هو إجمالي متحصلات الصندوق النقدي لجميع اقرأ المزيد…
أول مكان تبدأ منه تحليل الشركة هو أن تذهب مباشرةً إلى المصدر وتراجع المعلومات المالية التي تنشرها الشركة عن نفسها. في الفصول السابقة تحدثنا عن الطروحات العامة الأولية وما الذي يتطلبه الأمر لتصبح شركة عامة في الولايات المتحدة. ولكي تظل شركة عامة بحالة جيدة ومتوافقة مع اقرأ المزيد…
