Jeder weiß, dass ein Unternehmen, um erfolgreich zu werden und zu bleiben, auf seine Konkurrenz achten muss. Bei der Analyse einer Aktie müssen Anleger ebenfalls eine Wettbewerbsanalyse durchführen. Unternehmen operieren nicht im luftleeren Raum. Sie stehen in ständigem Wettbewerb um Konsum- und Anlagegelder. Um die besten Anlageentscheidungen zu treffen, müssen Sie Mehr lesen…

Ein Unternehmen mit angesehenen und zuverlässigen Produkten, die auf dem Verbrauchermarkt Anklang gefunden haben, ist oft eine wertvolle Investition. Wie viele Rollen Charmin-Toilettenpapier haben Sie in Ihrem Leben gekauft? Wie viele Tuben Colgate-Zahnpasta? Wie viele Packungen Tide-Waschmittel? Wie viele Gallonen BP-Benzin haben Sie getankt Mehr lesen…

Als potenzieller Investor sollten Sie über die Qualität des Managementteams, die Kontinuität des Managementteams und die prognostizierte künftige Stabilität des Managementteams Bescheid wissen. Schließlich hängt die Leistung jeder Organisation letztlich von der Führung und der Ausrichtung ab, die ihre Führungskräfte vorgeben. Die Geschichte ist voll von Beispielen für CEOs Mehr lesen…

Wenn Sie erwägen, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, ist es genauso wichtig, sich die zukünftigen Erwartungen wie auch die historische Entwicklung anzusehen. Wir können alle [ts]10-Ks[tm] lesen – die jährliche Einreichung bei der SEC durch börsennotierte Unternehmen, die ihre geprüfte Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung und weitere ausführliche Anmerkungen zu den finanziellen und betrieblichen Mehr lesen…

Okay, wir haben also Umsatz, Betriebsergebnis, EBITDA und Nettogewinn besprochen. Was ist nun das beste Maß für ein Unternehmen? Die Antwort ist leider: KEINES DAVON! Wenn Aktie A und Aktie B genau derselben Branche angehören und exakt dieselben Umsätze, Kosten, EBITDA und Nettogewinne aufweisen, welche ist dann die bessere Mehr lesen…

Sobald Sie die Rentabilität eines Unternehmens verstanden haben, sollten Sie sich die Kapitalflussrechnung ansehen, denn sie ist das zweitwichtigste Element der Fundamentalanalyse und erfordert oft mehr als nur eine oberflächliche Betrachtung. Viele Experten vertreten nachdrücklich die Ansicht, dass ein guter Cashflow wichtiger ist als der Gewinn, um die Unternehmensfortführung für das Mehr lesen…

Der Nettogewinn eines Unternehmens ist eine der wichtigsten Kennzahlen, die Sie aus den Finanzberichten herauslesen können, denn dieser Gewinn erzeugt Cashflow, und Cashflow schafft Wert. Ein Unternehmen kann die innovativsten Produkte hervorbringen, in einer Branche mit minimalem Wettbewerb tätig sein und über eine hervorragende Führung verfügen, aber das Unternehmen Mehr lesen…

Sie müssen wissen, wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung liest, wenn Sie die Fundamentalanalyse verstehen wollen. Eine Gewinn- und Verlustrechnung folgt diesem Aufbau: Umsatzerlöse/Verkäufe – Die „oberste Zeile“ einer Gewinn- und Verlustrechnung ist in der Regel die Umsatz-/Verkaufszahl, die den Gesamtumsatz des Unternehmens angibt. Dies sind die gesamten Kassenbelege aller Mehr lesen…

Der erste Schritt bei der Analyse eines Unternehmens besteht darin, direkt an die Quelle zu gehen und die finanziellen Informationen zu prüfen, die das Unternehmen über sich selbst veröffentlicht. In den vorangegangenen Kapiteln haben wir über IPOs gesprochen und darüber, was es braucht, um in den USA ein börsennotiertes Unternehmen zu sein. Um ein börsennotiertes Unternehmen in gutem Ansehen zu bleiben mit Mehr lesen…