ما هذا؟

الغرض الأساسي من المشروع هو اكتساب فهم لعملية الاستثمار من خلال أن تصبح مشاركًا مهتمًا. يمكنك شراء وبيع والشراء بالهامش والبيع على المكشوف لجميع أسهم بورصات نيويورك وأمريكان وناسداك (العادية والممتازة) التي يجري تداولها بسعر 5.00 دولارات أو أكثر، وكذلك صناديق الاستثمار المشتركة والسندات الحكومية وسندات الشركات والعقود الآجلة والخيارات وخيارات العقود الآجلة وخيارات المؤشرات. كما يمكنك تداول الأسهم الأجنبية المدرجة في بورصات مثل تورونتو ولندن وباريس وفرانكفورت وطوكيو وهونغ كونغ وتايوان وسيدني وكوريا الجنوبية ومكسيكو سيتي وغيرها. ستُسعَّر هذه الأسهم الأجنبية بعملاتها المحلية ثم تُحوَّل إلى الدولار الأمريكي وفقًا لأسعار صرف العملات. أما الأسعار المحلية فتُعرض في الوقت الفعلي.

ما الأهداف؟

ستكون استراتيجية الاستثمار لهذه المادة هي «تحقيق نمو معقول قصير الأجل في أصل رأس المال والدخل، مع مستوى مخاطرة معتدل». هذا التكليف صيغ عمدًا بشكل عام وقد يمكن تفسيره بما يلائم أسلوبك الاستثماري.
لن تُحتسب درجات الطلاب بناءً على أداء استثماراتهم. وتشمل متطلبات كل طالب ما يلي: (1) متابعة أداء محفظتك كل أسبوع طوال الفصل الدراسي؛ (2) الاستعداد للنقاش الصفي حول أحداث الاقتصاد الكلي أو الأسواق المالية أو غيرها من الأحداث الإخبارية التي قد تؤثر في مخاطر محفظتك وعائدها؛ و(3) إعداد تقرير شامل يحلل أداء محفظتك خلال الفصل الدراسي.
كيف نتداول؟ تُنفَّذ الصفقات عبر الإنترنت من خلال تسجيل الدخول إلى حسابك على www.stocktrak.com. يمكن العثور على تفاصيل تنفيذ الصفقات في قواعد التداول على www.stocktrak.com. يقتصر حسابك على 200 صفقة خلال الفصل الدراسي؛ ويُسمح بأوامر السوق أو الأوامر المحددة بحد أدنى 25 سهمًا. وهناك أيضًا حد للمركز لا يتجاوز استثمار 25% من محفظتك في ورقة مالية واحدة.

كيف نتابع أداءنا؟

يمكنك متابعة أداءك باستخدام موقع ستوك تراك الإلكتروني، الذي يوفّر معلومات مفصّلة عن مراكزك بالإضافة إلى ملخص عام.

متطلبات محددة:

1. سجّل حسابك في ستوك تراك خلال الأسبوع الأول من الفصل.

2. التقرير الأولي: قدّم تقريرًا من صفحة واحدة يوم الخميس 14 يناير، توضّح فيه بإيجاز ما تأمل أن تحصل عليه من هذا التمرين وما الاستراتيجية المبدئية التي ستتبعها. على سبيل المثال، قد تختار نهجًا «محافظًا» يركّز على أسهم الشركات القيادية وسندات الخزانة، أو نهجًا «هجوميًا» يركّز على أسهم التكنولوجيا أو النمو وربما بعض الأدوات المشتقة. أو ربما تفضّل استراتيجية «الشراء والاحتفاظ» السلبية إلى حد كبير مع التركيز على صناديق المؤشرات الكبيرة. كما يُسمح أيضًا بالتداول اليومي.

3. نفّذ صفقة واحدة على الأقل كل أسبوع (لن يكون هذا شرطًا صعبًا لتحقيقه). يُسمح لك بحد أقصى 200 صفقة. ويُشترط أن تُجري معاملة واحدة على الأقل في سوق الأسهم، ومعاملة واحدة في صندوق استثماري مشترك، ومعاملة واحدة في سوق السندات خلال الفصل الدراسي. كما يُشترط أيضًا أن تتخذ مركزًا قصيرًا واحدًا على الأقل (انظر البند 5 أدناه). ويمكنك تجربة العقود الآجلة والخيارات إذا رغبت.

4. سجّل القيمة الإجمالية الأسبوعية لمحفظتك كل يوم جمعة. ملاحظة: القيمة الابتدائية لمحفظتك يوم الجمعة 15 يناير هي 1,000,000 دولار.

5. كما ورد في البند 3 أعلاه، يُشترط أن تدخل في مركز قصير واحد على الأقل في موعد أقصاه يوم الجمعة 22 يناير، وأن تحتفظ به حتى يوم الجمعة 12 فبراير على الأقل. كن مستعدًا لمناقشة كيفية أداء هذا المركز في الصف. كما يجب تناول تجربتك مع هذا المركز القصير تحديدًا في تقريرك النهائي.

6. التقرير النهائي: سيُطلب تقرير شامل في نهاية الفصل الدراسي يوضح نشاطك في التداول وأداء محفظتك خلال فترة الأربعة عشر أسبوعًا. ستتناول المناقشة والتحليل في التقرير العائد الإجمالي على المحفظة، وخصائص المخاطر، والأحداث الرئيسية على مستوى السوق ككل أو القطاع أو الشركة التي أثرت في قرارات التداول والنتائج اللاحقة. ويوصى بإيراد سجل موجز للأحداث الرئيسية مع تأثيراتها المرتبطة في قرارات التداول. وإذا أجريت بعض الصفقات لأغراض التجربة لا بناءً على معلومات محددة، فلا بأس بذلك. لن تُقيَّم بناءً على أداء استثماراتك. يجب أن يكون التقرير مطبوعًا وأن يتضمن على الأقل رسمًا بيانيًا واحدًا يوضح أداء محفظتك بمرور الوقت. ولغرض المقارنة، سيُستخدم مؤشر إس آند بي 500 كمحفظة مرجعية. أدرج جدولًا للقيم الأسبوعية لمحفظتك والعوائد الأسبوعية لمحفظتك، وكذلك القيم الأسبوعية لمؤشر إس آند بي 500 والعوائد الأسبوعية للمؤشر. صف كيف كان أداء محفظتك مقارنةً بـ«السوق». ملاحظة: ستحتاج إلى التعديل وفقًا للمخاطر! وبشكل محدد، احسب نسبة شارب لمحفظتك وكذلك نسبة شارب لمؤشر إس آند بي 500 خلال هذه الفترة الزمنية وعلّق عليها. ويمكن إدراج مقاييس أخرى أيضًا. (يمكنك افتراض معدل خالٍ من المخاطر أسبوعي قدره 0.06%). وسيكون موعد التقرير النهائي يوم الخميس 29 أبريل.