무엇인가요?
이 프로젝트의 주된 목적은 관심 있는 참여자가 되어 투자 과정을 이해하는 것입니다. $5.00 이상에서 거래되는 NYSE, AMEX, NASDAQ 상장 주식(보통주 및 우선주)을 매수, 매도, 신용거래 매수, 공매도할 수 있으며, 뮤추얼펀드, 국채, 회사채, 선물, 옵션, 선물옵션, 지수옵션도 거래할 수 있습니다. 또한 토론토, 런던, 파리, 프랑크푸르트, 도쿄, 홍콩, 대만, 시드니, 한국, 멕시코시티 등 여러 거래소에 상장된 해외 주식도 거래할 수 있습니다. 이러한 해외 주식은 각 통화로 호가되며, 환율에 따라 미국 달러로 환산됩니다. 국내 가격은 실시간으로 표시됩니다.
목표는 무엇인가요?
수업의 투자 전략은 “원금과 소득의 합리적인 단기 성장을 제공하되 위험은 중간 수준으로 유지하는 것”입니다. 이 지침은 의도적으로 모호하게 설정되어 있으며, 여러분의 투자 스타일에 맞게 해석할 수 있습니다.
학생들은 투자 성과를 기준으로 성적을 받지 않습니다. 각 학생의 요구 사항은 다음과 같습니다: (1) 학기 동안 매주 포트폴리오 성과를 추적할 것; (2) 거시경제, 금융시장 또는 포트폴리오의 위험과 수익에 영향을 미칠 수 있는 기타 뉴스 이벤트에 대한 수업 토론에 대비할 것; (3) 학기 동안 포트폴리오 성과를 분석한 종합 보고서를 작성할 것.
어떻게 거래하나요? 거래는 www.stocktrak.com에서 계정에 로그인하여 인터넷으로 입력합니다. 거래 주문 방법에 대한 자세한 내용은 www.stocktrak.com의 거래 규칙에서 확인할 수 있습니다. 계정당 학기 거래 횟수는 200회로 제한되며, 시장가 주문 또는 지정가 주문 모두 가능하고 최소 25주 이상이어야 합니다. 또한 단일 종목에 포트폴리오의 25%를 초과하여 투자할 수 없는 포지션 제한도 있습니다.
성과는 어떻게 추적하나요?
Stock-Trak 웹사이트를 사용해 성과를 추적할 수 있으며, 이 사이트에서는 보유 포지션에 대한 자세한 정보와 전체 요약을 제공합니다.
구체적인 요구사항:
1. 수업 첫 주에 Stock-Trak 계정을 등록하세요.
2. 초기 보고서: 1월 14일 목요일까지 1페이지 분량의 보고서를 제출하여 이 과제에서 무엇을 얻고 싶은지와 어떤 예비 전략을 사용할 계획인지 간단히 설명하세요. 예를 들어, 우량주와 국채에 집중하는 “보수적” 전략이나, 기술주 또는 성장주와 일부 파생상품에 집중하는 “공격적” 전략을 선택할 수 있습니다. 또는 대형 인덱스펀드에 집중하는 보다 수동적인 “매수 후 보유” 전략을 선호할 수도 있습니다. 데이 트레이딩도 허용됩니다.
3. 매주 최소 한 번은 거래하세요(이 조건은 달성하기 어렵지 않을 것입니다). 최대 200회 거래가 허용됩니다. 학기 동안 주식시장 거래 1회, 뮤추얼펀드 거래 1회, 채권시장 거래 1회를 반드시 해야 합니다. 또한 최소 한 번의 공매도 포지션도 취해야 합니다(#5 참조). 원하시면 선물과 옵션도 시험해 볼 수 있습니다.
4. 매주 금요일마다 포트폴리오의 총가치를 기록하세요. 참고: 1월 15일 금요일의 초기 포트폴리오 가치는 1,000,000달러입니다.
5. 위의 #3에서 언급한 바와 같이, 1월 22일 금요일까지 최소 한 개의 공매도 포지션에 들어가야 하며, 최소한 2월 12일 금요일까지 이를 유지해야 합니다. 이 포지션이 어떻게 진행되고 있는지 수업에서 설명할 준비를 하세요. 이 공매도 포지션에 대한 경험은 최종 보고서에서도 반드시 구체적으로 다루어야 합니다.
6. 최종 보고서: 학기 말에 거래 활동과 14주 동안의 포트폴리오 성과를 자세히 설명하는 종합 보고서를 제출해야 합니다. 보고서의 논의와 분석에는 포트폴리오의 총수익률, 위험 특성, 거래 결정과 이후 결과에 영향을 준 주요 시장 전반의 사건 또는 업종/개별 기업 관련 사건이 포함되어야 합니다. 거래 결정에 미친 영향을 함께 적은 주요 사건의 간략한 연대표를 포함하는 것이 좋습니다. 특정 정보에 근거한 것이 아니라 실험 목적으로 일부 거래를 했다면 괜찮습니다. 투자 성과를 기준으로 성적을 받지는 않습니다. 보고서는 타이핑해야 하며, 포트폴리오의 시간에 따른 성과를 보여 주는 그래프를 최소 한 개 포함해야 합니다. 비교 기준으로는 S&P500을 벤치마크 포트폴리오로 사용합니다. 주간 포트폴리오 가치와 주간 포트폴리오 수익률, 그리고 주간 S&P500 지수 값과 주간 S&P500 수익률 표를 포함하세요. 포트폴리오가 “시장”과 비교해 어떻게 성과를 냈는지 설명하세요. 참고: 위험 조정이 필요합니다! 구체적으로, 해당 기간 동안 포트폴리오의 샤프 비율과 S&P500 지수의 샤프 비율을 계산하여 논평하세요. 다른 지표를 포함해도 됩니다. (주간 무위험이자율은 0.06%로 가정할 수 있습니다.) 최종 보고서는 4월 29일 목요일까지 제출해야 합니다.
