在同一个交易日内买卖投资品（股票、期货、股票期权、商品、货币等），并且在每个交易日结束前平掉所有仓位，这就叫日内交易。初学投资者应该明白，日内交易要想成功非常困难，因为你是在与专业交易者对抗；他们获取信息更快、计算机更快、交易执行平台也更快。没错，你可能会有一两天盈利，但大多数新手最终都会被打得惨败。
日内交易在互联网泡沫时期变得流行，原因有很多。首先，互联网的发展让越来越多的数据对个人投资者开放了（这些数据以前只能在经纪公司办公室里看到）。其次，各种网站上的软件和交易策略不断发展，使学习交易、尤其是股票图表分析变得更容易。第三，由于在线折扣券商市场竞争激烈，券商不得不降低佣金结构，于是它们纷纷鼓励积极交易（每笔交易的佣金更低，它们就需要更多交易来维持利润）。最后，在牛市中，几乎每个人都会开始觉得自己是选股专家，因为自己买什么都涨个不停！
结果发现，如果那些日内交易者在行情上涨期间把股票持有过夜并持续几个月，大多数人反而会更划算，因为他们支付的佣金更少、短期资本利得税更少，而且睡得也更踏实！
不同于那些追求投资组合长期升值和增长的人，日内交易者是在市场开盘的每一天都进行主动博弈。证券价格会受到短期冲高或下跌的影响——往往基于投资者既无法控制、甚至也未必了解的因素。
如果你想成为日内交易者，你就应该适应每天赚钱和亏钱——是真金白银，不是账面盈利——的生活。同时，也要准备好向股票经纪人支付大量费用。即使你使用的是每笔交易收费低于10美元的在线折扣券商，这些费用也会不断累积，并开始侵蚀你的利润；如果你能在日内交易中真的赚到钱的话。
二级报价
日内交易者常用的一种策略是查看二级报价。一级报价只显示某只股票的最佳买入价和卖出价，而二级报价则让你看到所有买单和卖单，以及每笔订单的数量。理论上，如果你看到队列中买单很多、卖单很少，那么你会预期价格保持坚挺或小幅上升。或者你可能看到一笔 10,000 股的卖单，而只有几笔 100 股的买单——这表明短期内价格会下跌，因为这 10,000 股的抛售会把市场往下压。交易 500 股某只股票，并在几分钟内抓住 10 美分的上涨，就是 50 美元的快速利润。如果你一天能做到 10 次，那就是每天 500 美元的利润。
某只股票的二级报价典型显示：左侧为买单队列，右侧为卖单队列。
日内交易并不适合胆怯或缺乏信息的人。由于大量交易、突发新闻或市场情绪变化，市场价格可能变化非常快，并出现大幅波动。成功的日内交易者常常成为传说、书籍和电影的题材。然而，由于风险更高，日内交易失败的案例远多于成功案例。下面有一个既有趣又真实的故事，来自 《华尔街日报》 2000 年纳斯达克泡沫破裂后不久。一个男人去给自己的车换机油。在等待了 30 多分钟后——而这项服务通常不到 15 分钟就能完成——他走进修车间，问汽车修理工到底出了什么问题。走近后，他看到修理工正盯着电脑屏幕，他还以为修理工是在用它检测他的车。结果他发现，修理工其实是在看股票走势图，根本不是在换机油，而是在做日内交易！那一刻，他知道股市泡沫已经走得太远，于是回到办公室后就把自己所有的股票都卖掉了。
