Der Kauf und Verkauf von Anlagen (Aktien, Futures, Aktienoptionen, Rohstoffe, Währungen usw.) innerhalb desselben Handelstags, sodass alle Positionen vor Handelsende wieder geschlossen werden, wird Daytrading genannt. Einsteiger sollten verstehen, dass Daytrading sehr schwer erfolgreich zu betreiben ist, weil man gegen professionelle Händler antritt, die besseren Zugang zu Informationen, schnellere Computer und schnellere Handelsplattformen haben. Sicher, Sie werden ein oder zwei gewinnende Tage haben, aber die meisten Anfänger werden am Ende regelrecht überrollt.
Daytrading wurde während der Dotcom-Blase aus verschiedenen Gründen populär. Erstens machte das Wachstum des Internets dem Privatanleger immer mehr Daten zugänglich (diese Daten waren zuvor nur in den Brokerbüros verfügbar). Zweitens erleichterte das Wachstum von Software und Handelsstrategien auf verschiedenen Websites das Lernen über den Handel und insbesondere die Chartanalyse von Aktien. Drittens eilten die Brokerfirmen herbei, aktiven Handel zu fördern, da sie aufgrund des Wettbewerbs im Online-Discount-Brokerage-Markt gezwungen waren, ihre Provisionsstrukturen zu senken (bei geringeren Provisionen pro Trade brauchten sie mehr Trades, um die Gewinne aufrechtzuerhalten). Und schließlich denkt in einem Bullenmarkt fast jeder, er sei ein Experte für die Auswahl von Aktien, weil alles, was er kauft, immer weiter steigt!
Wie sich herausstellte, wären die meisten dieser Daytrader besser gefahren, wenn sie ihr Geld während des Booms über mehrere Monate hinweg über Nacht in ihren Aktien gelassen hätten, denn sie hätten weniger Provisionen gezahlt, weniger kurzfristige Kapitalertragsteuern gezahlt und besser geschlafen!
Anders als diejenigen, die auf langfristige Wertsteigerung und Wachstum eines Portfolios setzen, spielen Daytrader jeden Tag, an dem der Markt geöffnet ist, ein aktives Spiel. Die Wertpapiere unterliegen kurzfristigen Ausschlägen – nach oben oder unten – oft aufgrund von Faktoren, auf die die Anleger keinen Einfluss oder sogar keinen Einblick haben.
Wenn Sie Daytrader werden möchten, sollten Sie damit zurechtkommen, täglich Geld zu verdienen und zu verlieren – echtes Geld, keine Buchgewinne. Seien Sie außerdem darauf vorbereitet, Ihrem Börsenmakler viele Gebühren zu zahlen. Selbst wenn Sie einen Online-Discount-Broker nutzen, der weniger als 10 Dollar pro Trade verlangt, summieren sich diese Gebühren und beginnen Ihre Gewinne aufzufressen, falls es Ihnen überhaupt gelingt, als Daytrader Gewinne zu machen.
Level-2-Kurse
Eine beliebte Strategie von Daytradern besteht darin, sich Level-2-Kurse anzusehen. Während Level-1-Kurse Ihnen die besten Geld- und Briefkurse für eine Aktie zeigen, können Sie mit Level-2-Kursen alle Gebote und Angebote sowie die Stückzahlen jeder Order in der Aktie sehen. Theoretisch würde man, wenn man eine Menge Kaufaufträge und nur wenige Verkaufsaufträge in der Warteschlange sieht, erwarten, dass sich der Kurs stabil hält oder leicht steigt. Oder man sieht einen Verkaufsauftrag über 10.000 Aktien und nur einige Kaufaufträge über 100 Aktien – was auf einen kurzfristigen Kursrückgang hindeutet, da die verkauften 10.000 Aktien den Markt nach unten drücken würden. Mit dem Handel von 500 Aktien und einem Kursanstieg von 10 Cent in wenigen Minuten erzielt man schnell 50 Dollar Gewinn. Wenn Sie das zehnmal am Tag schaffen würden, wären das 500 Dollar Gewinn pro Tag.
Eine typische Darstellung von Level-2-Kursen für eine Aktie, die die Warteschlange der Geld-Orders links und der Brief-Orders rechts zeigt.
Daytrading ist nichts für Zaghafte oder Uninformierte. Marktpreise können sich sehr schnell ändern und infolge starken Handels, aktueller Nachrichten oder Marktlaunen starke Schwankungen aufweisen. Erfolgreiche Daytrader sind Gegenstand von Legenden, Büchern und Filmen. Allerdings gibt es beim Daytrading wegen der erhöhten Risiken weit mehr Misserfolge als Erfolge. Hier ist eine lustige und wahre Geschichte aus der Wall-Street-Journal kurz nachdem die NASDAQ-Blase im Jahr 2000 geplatzt war. Ein Mann fährt, um einen Ölwechsel an seinem Auto machen zu lassen. Nachdem er mehr als 30 Minuten auf einen Service gewartet hatte, der normalerweise weniger als 15 Minuten dauert, ging er in die Werkstatt, um den Automechaniker zu fragen, was das Problem sei. Als er näher kam, sah er, dass der Mechaniker auf einen Computerbildschirm starrte, und dachte, er benutze ihn, um sein Auto zu testen. Stattdessen sah er, dass der Mechaniker Aktiencharts betrachtete und tatsächlich Daytrading betrieb, anstatt sein Öl zu wechseln! In diesem Moment wusste er, dass die Aktienblase zu weit gegangen war, und er verkaufte alle seine Aktien, als er ins Büro zurückkam.
