Der Kauf und Verkauf von Anlagen (Aktien, Futures, Aktienoptionen, Rohstoffe, Währungen usw.) innerhalb desselben Handelstags, sodass alle Positionen vor Handelsschluss geschlossen sind, wird Day-Trading genannt. Angehende Anleger sollten verstehen, dass Day-Trading sehr schwierig erfolgreich zu betreiben ist, weil Sie gegen professionelle Händler antreten, die besseren Zugang zu Informationen, schnellere Computer und schnellere Handelsausführungsplattformen haben. Sicher, Sie werden mal einen oder zwei erfolgreiche Tage haben, aber die meisten Einsteiger werden am Ende gnadenlos abgehängt.
Day-Trading wurde während der Dotcom-Blase aus verschiedenen Gründen populär. Erstens machte das Wachstum des Internets immer mehr Daten für Privatanleger verfügbar (diese Daten waren zuvor nur in den Brokerbüros zugänglich). Zweitens erleichterten die Verbreitung von Software und Handelsstrategien auf verschiedenen Websites das Erlernen des Tradings und insbesondere das Charting von Aktien. Drittens drängten die Brokerfirmen darauf, aktives Trading zu fördern, da sie gezwungen waren, ihre Provisionsstrukturen aufgrund des Wettbewerbs im Online-Discount-Brokerage-Markt zu senken (bei niedrigeren Provisionen pro Trade brauchten sie mehr Trades, um die Gewinne aufrechtzuerhalten). Und schließlich beginnt in einem Bullenmarkt fast jeder zu glauben, er sei ein Experte für Aktienauswahl, weil alles, was er kauft, nur immer weiter steigt!
Wie sich herausstellte, wären diese Day-Trader besser gefahren, wenn sie ihr Geld während des Booms über mehrere Monate über Nacht in ihren Aktien gelassen hätten, denn dann hätten sie weniger Provisionen gezahlt, weniger kurzfristige Kapitalertragssteuern entrichtet und besser geschlafen!
Anders als diejenigen, die auf langfristige Wertsteigerung und Wachstum eines Portfolios aus sind, spielen Day-Trader an jedem Tag, an dem der Markt geöffnet ist, ein aktives Spiel. Die Wertpapiere unterliegen kurzfristigen Ausschlägen – nach oben oder nach unten –, die oft auf Faktoren beruhen, auf die Anleger keinen Einfluss oder nicht einmal Kenntnis haben.
Wenn Sie Day-Trader werden möchten, sollten Sie damit vertraut sein, täglich Geld zu verdienen und zu verlieren – echtes Geld, keine Buchgewinne. Außerdem sollten Sie darauf vorbereitet sein, Ihrem Börsenmakler hohe Gebühren zu zahlen. Selbst wenn Sie einen Online-Discount-Broker nutzen, der weniger als 10 Dollar pro Trade verlangt, summieren sich diese Gebühren und beginnen Ihre Gewinne aufzufressen, falls Sie es als Day-Trader überhaupt schaffen, welche zu erzielen.
Kurse der Stufe 2
Eine beliebte Strategie von Daytradern besteht darin, Level-2-Kurse zu betrachten. Während Level-1-Kurse Ihnen die besten Geld- und Briefkurse einer Aktie anzeigen, ermöglichen es Level-2-Kurse, alle Gebote und Angebote sowie die Volumina jeder Order auf der Aktie zu sehen. Theoretisch würden Sie, wenn Sie in der Warteschlange viele Kaufaufträge und nur wenige Verkaufsaufträge sehen, erwarten, dass der Preis sich behauptet oder leicht steigt. Oder Sie könnten einen Verkaufsauftrag über 10.000 Aktien und nur wenige Kaufaufträge über 100 Aktien sehen – ein Hinweis auf einen kurzfristigen Kursrückgang, da die verkauften 10.000 Aktien den Markt nach unten ziehen würden. Mit 500 Aktien zu handeln und innerhalb weniger Minuten einen Anstieg um 10 Cent mitzunehmen, bringt einen schnellen Gewinn von 50 US-Dollar. Wenn Sie das zehnmal am Tag schaffen könnten, wären das 500 US-Dollar Gewinn pro Tag.
Eine typische Darstellung von Level-2-Kursen für eine Aktie, die links die Warteschlange der Geldkurse und rechts die Briefkurse zeigt.
Daytrading ist nichts für Zaghafte oder Uninformierte. Marktpreise können sich sehr schnell ändern und infolge starken Handels, bahnbrechender Nachrichten oder der Launen des Marktes starke Schwankungen erleben. Erfolgreiche Daytrader sind Stoff für Legenden, Bücher und Filme. Allerdings gibt es beim Daytrading aufgrund des erhöhten Risikos weit mehr Fehlschläge als Erfolge. Hier ist eine lustige und wahre Geschichte aus der Wall-Street-Journal kurz nach dem Platzen der NASDAQ-Blase im Jahr 2000. Ein Mann fährt in die Werkstatt, um einen Ölwechsel machen zu lassen. Nachdem er mehr als 30 Minuten auf einen Service gewartet hatte, der normalerweise weniger als 15 Minuten dauert, ging er in die Werkstatt, um den Automechaniker zu fragen, was das Problem sei. Als er näher kam, sah er, dass der Mechaniker auf einen Computerbildschirm starrte, und er dachte, der Mechaniker benutze ihn, um sein Auto zu testen. Stattdessen sah er, dass der Mechaniker Kurscharts von Aktien ansah und tatsächlich daytrading betrieb, anstatt sein Öl zu wechseln! In diesem Moment wusste er, dass die Aktienblase zu weit gegangen war, und er verkaufte alle seine Aktien, als er zurück ins Büro kam.
