Le swing trading consiste à identifier des « canaux » ou des « tunnels » de mouvements de prix sur le graphique d’une action, puis à acheter lorsque le prix atteint le bas du canal et à vendre lorsqu’il atteint le sommet.
Le swing trading peut se pratiquer sur n’importe quelle période : en intrajournalier, au quotidien, à la semaine ou au mois, selon le tempérament du trader et sa capacité à consacrer du temps au suivi du cours de l’action.
Lorsqu’il est pratiqué en intrajournalier, le swing trading ressemble à du day trading sous stéroïdes, avec en plus un filet de sécurité. Il prend en compte les cycles de prix à court terme causés par les variations quotidiennes des cours de marché.
La plupart des swing traders, toutefois, conservent les actions pendant quelques jours, voire jusqu’à une semaine. Leur idée est que les mouvements de prix minute par minute ou heure par heure sont trop aléatoires pour être prédits, mais qu’en lissant ces mouvements sur quelques jours, une meilleure vision des tendances ainsi que des niveaux de support et de résistance apparaît :
Apple (AAPL) le cours de l’action rebondissait à l’intérieur de « canaux » prévisibles qui rendaient le swing trading hebdomadaire très rentable à la fin de 2007. Deux avantages évidents du swing trading sont qu’il ne souffre pas autant que le day trading en termes de commissions payées, et qu’il est tout à fait acceptable de s’éloigner de son ordinateur pendant quelques heures si nécessaire.
La plupart des stratégies de swing trading envisagent la possibilité d’un mouvement de prix sur une courte période (de deux à quatre jours). Très prisé des traders individuels, le swing trading est rarement utilisé par les grands opérateurs institutionnels, car ils ne peuvent généralement pas réagir assez vite pour que cette stratégie joue en leur faveur. Les petits investisseurs et les particuliers, en revanche, peuvent réaliser d’excellents profits si leur stratégie de swing trading est solide. Toutefois, il faut comprendre qu’il existe un risque important, comme dans le day trading.
J’ai constaté que le rythme du day trading était trop rapide, et que je ne pouvais pas toujours placer et gérer des ordres stop loss réalistes. En revanche, avec le swing trading, comme on dispose d’un peu plus de temps pour réagir et établir un plan de trading, on peut mieux utiliser les ordres à cours limité et les ordres stop loss pour gérer son portefeuille et réduire le risque. De plus, avec le swing trading, on peut facilement gérer de 5 à 8 positions simultanées, ce qu’on ne pourrait jamais faire en tant que day trader.
