Le swing trading consiste à identifier des « canaux » ou des « tunnels » de mouvements de prix sur le graphique d’une action, puis à acheter lorsque le prix atteint le bas du canal et à vendre lorsqu’il atteint le sommet.
Le swing trading peut se pratiquer sur n’importe quelle période : en intraday, au jour le jour, à la semaine ou au mois, selon le tempérament du trader et sa capacité à consacrer du temps au suivi du cours de l’action.
Appliqué en intraday, le swing trading ressemble à du day trading sous stéroïdes, avec en plus un filet de sécurité. Il prend en compte les cycles de prix à court terme causés par les fluctuations quotidiennes des marchés.
La plupart des swing traders détiennent toutefois leurs actions pendant quelques jours, voire jusqu’à une semaine. Leur idée est que les variations de prix minute par minute ou heure par heure sont trop aléatoires pour être prédites, mais qu’en les lissant sur quelques jours, une meilleure image des tendances, des niveaux de support et de résistance se dégage :
d’Apple (AAPL) a rebondi à l’intérieur de « canaux » prévisibles, ce qui a rendu le swing trading hebdomadaire très rentable à la fin de 2007. Deux avantages évidents du swing trading sont qu’il ne supporte pas autant de commissions que le day trading, et qu’il est tout à fait acceptable de s’absenter de son ordinateur pendant quelques heures si nécessaire.
La plupart des stratégies de swing trading envisagent la possibilité d’un mouvement de prix sur une courte période (de deux à quatre jours). Très apprécié des traders particuliers, le swing trading est rarement utilisé par les grands traders institutionnels, car ils ne peuvent généralement pas réagir assez vite pour faire fonctionner cette stratégie à leur avantage. Les petits investisseurs et les particuliers peuvent toutefois réaliser d’excellents profits si leur stratégie de swing trading est solide. Néanmoins, vous devez comprendre qu’il existe un risque important, comme en day trading.
J’ai constaté que le rythme était trop rapide en day trading, et que je ne pouvais pas toujours placer et gérer des ordres stop loss réalistes. En swing trading, en revanche, comme vous disposez d’un peu plus de temps pour réagir et établir un plan de trading, vous pouvez mieux utiliser les ordres limites et les ordres stop loss pour gérer votre portefeuille et réduire le risque. De plus, en swing trading, vous pouvez facilement gérer 5 à 8 positions simultanées, ce qui serait impossible en day trading.
