Το swing trading συνίσταται στον εντοπισμό «καναλιών» ή «τούνελ» στις κινήσεις της τιμής σε ένα γράφημα μετοχής και έπειτα στην αγορά όταν η τιμή φτάνει στο κάτω μέρος του καναλιού και στην πώληση όταν φτάνει στο πάνω μέρος του.
Το swing trading μπορεί να γίνεται σε οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο: ενδοημερήσιο, ημερήσιο, εβδομαδιαίο ή μηνιαίο — ανάλογα με τον χαρακτήρα του trader και την ικανότητά του να αφιερώνει χρόνο για να παρακολουθεί την τιμή της μετοχής.
Σε ενδοημερήσια βάση, το swing trading μοιάζει με day trading με ενισχυμένη ισχύ, αλλά και με δίχτυ ασφαλείας. Λαμβάνει υπόψη βραχυπρόθεσμους κύκλους τιμών που προκαλούνται από τις καθημερινές διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς.
Ωστόσο, οι περισσότεροι swing traders κρατούν τις μετοχές για λίγες ημέρες ή έως και μία εβδομάδα. Η λογική τους είναι ότι οι κινήσεις της τιμής από λεπτό σε λεπτό ή από ώρα σε ώρα είναι πολύ τυχαίες για να προβλεφθούν, αλλά όταν εξομαλυνθούν σε βάθος λίγων ημερών, προκύπτει μια καλύτερη εικόνα των τάσεων, των επιπέδων στήριξης και αντίστασης:
της Apple (ΑΑΠΛ) η τιμή της μετοχής κινούνταν μέσα σε προβλέψιμα «κανάλια», κάτι που έκανε το εβδομαδιαίο swing trading ιδιαίτερα κερδοφόρο στα τέλη του 2007. Δύο σαφή πλεονεκτήματα του swing trading είναι ότι δεν επιβαρύνεται τόσο όσο το day trading από τις καταβληθείσες προμήθειες, και ότι είναι απολύτως εντάξει να απομακρυνθείτε από τον υπολογιστή σας για λίγες ώρες, αν χρειαστεί.
Οι περισσότερες στρατηγικές swing trading λαμβάνουν υπόψη την πιθανότητα μιας κίνησης της τιμής σε σύντομο χρονικό διάστημα (δύο έως τέσσερις ημέρες). Δημοφιλές στους ιδιώτες traders, το swing trading χρησιμοποιείται σπάνια από μεγάλους, θεσμικούς επενδυτές, επειδή συνήθως δεν μπορούν να αντιδράσουν αρκετά γρήγορα ώστε να λειτουργήσει αυτή η στρατηγική προς όφελός τους. Οι μικρότεροι επενδυτές και οι ιδιώτες, ωστόσο, μπορούν να αποκομίσουν εξαιρετικά κέρδη αν η στρατηγική τους στο swing trading είναι σωστή. Πρέπει όμως να κατανοείτε ότι υπάρχει σημαντικός κίνδυνος, όπως και στο day trading.
Διαπίστωσα ότι ο ρυθμός στο day trading είναι υπερβολικά γρήγορος και ότι δεν μπορούσα πάντα να τοποθετώ και να διαχειρίζομαι ρεαλιστικές εντολές stop loss. Με το swing trading όμως, επειδή έχετε λίγο περισσότερο χρόνο για να αντιδράσετε και να καταρτίσετε ένα σχέδιο συναλλαγών, μπορείτε να αξιοποιείτε καλύτερα τις εντολές limit και stop loss για να διαχειρίζεστε το χαρτοφυλάκιό σας και να μειώνετε τον κίνδυνο. Επίσης, με το swing trading μπορείτε εύκολα να διαχειρίζεστε 5 έως 8 ταυτόχρονες θέσεις, κάτι που δεν θα μπορούσατε ποτέ να κάνετε ως day trader.
