مستوى خدمة الشراء والاحتفاظ

حساب تداول

ستكون إحدى المحفظتين حساب «تداول» نشطًا. وسيكون هدف المحفظة الأولى تحقيق أكبر قدر من الثروة. يبدأ كل شخص بـ 200 عملية تداول. في حساب التداول الخاص بك، يجب أن تنشئ ما لا يقل عن 3 مراكز في الخيارات، و3 مراكز في العقود الآجلة، وبيعًا على المكشوف واحدًا (لسهم)، وبحد أدنى 40 صفقة إجمالية (ملاحظة: لا يمكن إنشاء أكثر من مركز واحد في العقود الآجلة أو مركز واحد في الخيارات خلال الأسبوع الأخير بحيث يُحتسب ضمن الحد الأدنى المطلوب وهو 3). يجب أن يكون لديك خمسة أسابيع على الأقل يتضمن كل منها 3 صفقات على الأقل خلال الأسبوع. يمكنك تداول الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والسندات والصناديق المشتركة والأسهم الدولية. ويمكن تخصيص حد أقصى قدره 25% من حقوق الملكية لديك لأي مركز واحد. لا يمكن تداول إلا الأسهم التي يبلغ سعرها 3.00 دولارات أو أكثر. وتوجد عمولة ثابتة قدرها 10 دولارات لكل صفقة

حساب صندوق استثماري

المحفظة الثانية محدودة بـ 20 صفقة، وستكون في الأساس للشراء والاحتفاظ. بالنسبة لهذه المحفظة، يجب إدارتها وفق هدف محدد في الذهن (على غرار صندوق استثماري – توجد قائمة «معتمدة» بالأهداف أدناه). وسيُحدد جزء من درجتك بناءً على مدى «ملاءمة» محفظتك لهدفك. يرجى ملاحظة أن هذه ليست محفظة صناديق مشتركة، بل محفظة من الأوراق المالية الفردية (أسهم و/أو سندات) تُدار لتحقيق هدف محدد. لا تضع صناديق مشتركة في صندوقك المشترك. ولأن لديك 20 صفقة فقط في هذا الحساب، فاحرص على أن تعرف ما تريد فعله قبل أن تبدأ التداول (وأنك تستخدم الحساب الصحيح).

يتعين على كل طالب أن يتقمص دور مدير صندوق تحوّط وأن يصمم وينفذ استراتيجية مناسبة لتعظيم عائد المحفظة خلال أفق استثماري مدته 10 أسابيع. وقد حدّد عملاء الصندوق نموّ رأس المال كهدف استثماري رئيسي، ولا توجد لديهم احتياجات نقدية قصيرة الأجل. يتمثل تحديك في تصميم وتنفيذ استراتيجية استثمارية ترضي العميل خلال فترة الاستثمار البالغة 10 أسابيع. وتعتمد درجتك في هذا المشروع على عدة عوامل كما هو موضح في الصفحة الثالثة. سيكون كل طالب مسؤولًا عن صياغة الهدف الاستثماري، ووضع استراتيجية استثمارية مناسبة لتحقيق الأهداف، وإجراء البحث اللازم، واختيار الأوراق المالية المناسبة، وتنفيذ الصفقات، وتتبع الأداء اليومي، وإعادة موازنة المحفظة عند الحاجة.

سيتم أيضًا تشكيل فرق استثمارية، وستُحتسب نسبة من درجتك بناءً على أداء الفريق. ونتيجة لذلك، يُشجَّع بشدة عقد اجتماعات الفرق والتعاون بينها والمناقشات. كما ستُكلف هذه الفرق بمشروع إضافي لتقديم تقرير عن بعض المؤشرات الاقتصادية خلال الفصل الدراسي. وسيُناقش المزيد حول هذا الموضوع في حصة لاحقة.

بالإضافة إلى ذلك، ستكون المحفظة حساب تداول «نشطًا» بدلًا من حساب تداول «سلبي». يبدأ كل طالب بـ 200 صفقة (ويمكنك اختيار شراء صفقات إضافية). ويجب أن تنفذ في حسابك حدًا أدنى قدره 40 صفقة.

• سيقدّم كل طالب عرضًا لهدفه/استراتيجيته. وسيتم تقديم ملاحظات من المدرس وكذلك من زملاء الفريق بشأن متانة الاستراتيجية وعمليتها. ستُعقد هذه العروض خلال الحصة في 12 مارس.
• سجلّ التداول: احتفظ بسجلٍ لمبرر كل قرار تداول تتخذه أثناء المحاكاة.
• اجمع مقالات تناقش الأوراق المالية التي تتداولها وتقدّم نصائح اقتصادية ذات صلة مهمة لنجاح محفظتك.
• تابع الأداء اليومي لمحفظتك ومؤشر المعيار الخاص بك (احتفظ بسجل للقيمة الإجمالية لمحفظتك).
• تأكد من إضفاء الطابع الرسمي على أي تعديلات تُجريها على أهداف محفظتك و/أو استراتيجيتها (الحصول على الموافقة). لن تحظى الصفقات المنفذة التي لا تتوافق مع أهدافك الاستثمارية أو لا تتبعها بتقدير جيد. إذا قررت أنك تريد تغيير استراتيجيتك، فيجب أن تبرر قراراتك وتحصل على موافقة كلٍّ من المدرّس والفريق.
• العرضان: منتصف الفصل والنهائي: سيقدّم كل طالب عرضًا موجزًا في منتصف الفصل، بالإضافة إلى عرض نهائي لأداء محفظتك الاستثمارية (انظر جدول مقررات المقرر).

يمثل هذا المشروع البحثي 50٪ من الدرجة النهائية. وسيتضمن استخدام منصة ستوك تراك، حيث ستجري «تداولًا افتراضيًا» في عدد من البورصات باستخدام مجموعة متنوعة من المشتقات والأصول. ستضع أهدافًا لكل صفقة، ثم تفسّر نتائج التداول وتقيّمها في سياق المواد التي تمت دراستها خلال الفصل الدراسي.

لدى الطلاب 12 أسبوعًا لشراء المراكز وبيعها، وفتح المراكز القصيرة والطويلة، وتغطية المراكز في الصفقات المنفذة خلال هذه الفترة.

لدى كل متداول حسابان، يحتوي كلٌ منهما على مليون دولار للتداول. يُعرف أحد الحسابين بالحساب النشط حيث يتم التداول بانتظام، بينما يُعرف الآخر بالحساب السلبي.

حتى الآن، ينبغي على المتداولين استخدام كامل مبلغ المليون دولار في الحساب السلبي لشراء أسهم من عدد من البورصات، وفقًا للتعليمات. وسيحتفظ المتداولون بهذه الأسهم في حسابهم السلبي طوال فترة التداول. ويمكن للمتداولين اتباع أي نهج في اختيار هذه الأسهم.

ينبغي أن تعكس الصفقات المنفذة في الحساب النشط المواد التي تم عرضها والإشارة إليها في المحاضرات، وكذلك ما اعتمدتموه بعد القراءة خارج نطاق المادة، سواء كان ذلك بدافع المصلحة الذاتية أو مما تم اعتماده من وحدات سابقة. وحاليًا، ستتم مناقشة استخدام التحليل الفني، ولذلك ينبغي تطبيقه وإظهاره في الصفقات المنفذة.