买入并持有服务级别

交易账户

其中一个投资组合将是一个活跃的“交易”账户。第一个投资组合的目标是积累最多财富。每个人起始时有200次交易机会。在你的交易账户中，你必须建立至少3个期权头寸、3个期货头寸、1次卖空（股票），以及至少40笔总交易（注意——在最后一周建立的期货头寸或期权头寸中，最多只有1笔可以计入你所需的3个头寸最低要求）。你必须至少有5周，每周至少进行3笔交易。你可以交易股票、期权、期货、债券、共同基金和国际股票。任何单一头寸最多可投入你权益的25%。只有价格在3.00美元或以上的股票才能交易。每笔交易收取10美元的固定佣金。

共同基金账户

第二个投资组合限制为20笔交易，并且主要采用买入并持有策略。对于这个投资组合，你必须围绕一个具体目标进行管理（类似于共同基金——下方列出了一份“批准”的目标清单）。你的成绩将部分取决于你的投资组合与目标的匹配程度。请注意，这不是一个共同基金投资组合，而是一个为实现特定目标而管理的个别证券投资组合（股票和/或债券）。不要把共同基金放进你的共同基金里。由于这个账户只有20次交易，请在开始交易前务必谨慎，确认自己知道要做什么（并且使用的是正确的账户）。

每位学生都要扮演对冲基金经理的角色，设计并执行合适的策略，以在为期十一个（10个）星期的投资期限内最大化投资组合回报。基金客户已将资本增值作为主要投资目标，并且没有短期现金需求。你的挑战是设计并执行一项能够在这10周投资期间满足客户要求的投资策略。你的项目成绩将基于第三页所列的若干因素。每位学生都要负责阐明投资目标、制定合适的投资策略以实现这些目标、开展必要的研究、选择合适的证券、执行交易、跟踪每日表现，并在必要时重新平衡投资组合。

还将组建投资团队，并根据团队表现评定你部分成绩。因此，非常鼓励团队会议、协作和讨论。这些团队还将被分配一项额外项目，在学期内就某些经济指标进行汇报。关于这一主题的更多内容将在之后的课程中讨论。

此外，该投资组合将是一个“主动”交易账户，而非“被动”交易账户。每位学生开始时有200笔交易额度（你可以选择购买额外交易次数）。在你的账户中必须至少完成40笔交易。

• 每位学生都将就其目标/策略进行展示。指导教师以及团队同学都会就该策略的合理性和可行性提供反馈。这些展示将在 3 月 12 日的课堂上进行。
• 交易记录： 请记录你在模拟过程中每次交易决策背后的理由。
• 收集讨论你所交易证券的文章，并提供对你的投资组合成功至关重要的相关经济建议。
• 跟踪你投资组合及基准指数的每日表现（记录投资组合的总价值）。
• 请务必对你对投资组合目标和/或策略所做的任何修改进行正式审批。那些不符合或未遵循你投资目标的交易将不会获得良好评分。如果你决定更改策略，必须说明理由，并获得授课教师和团队的批准。
• 期中和期末展示： 每位学生都将进行一次期中概述展示，并在期末对其投资组合表现进行汇报展示（见课程教学大纲安排）。

这项研究项目占期末成绩的50%。项目将使用 StockTrak，你们将在多个交易所利用各种衍生品和资产进行“模拟交易”。你们需要为每笔交易设定目标，并结合学期内所学内容对交易结果进行解释和评估。

学生有12周时间在此期间进行交易，包括买入、卖出、做空、做多以及平仓。

每位交易者有两个账户，每个账户都有100万美元可供交易。一个账户称为主动账户，你会在其中 नियमित进行交易；另一个账户称为被动账户。

截至目前，交易者应按照要求，用被动账户中的全部100万美元从多个交易所购买股票。交易者将在整个交易期内持有这些股票。交易者可以采用任何方式来选择这些股票。

主动账户中的交易应体现课堂上展示和提及的内容，以及你在课外阅读后采纳的内容，无论是出于个人兴趣，还是沿用了之前课程模块中的做法。目前将讨论技术分析的使用，因此应将其应用并体现在所进行的交易中。