يمثل هذا المشروع البحثي 50٪ من الدرجة النهائية. وسيتضمن استخدام منصة ستوك تراك، حيث ستجري «تداولًا افتراضيًا» في عدد من البورصات باستخدام مجموعة متنوعة من المشتقات والأصول. ستضع أهدافًا لكل صفقة، ثم تفسّر نتائج التداول وتقيّمها في سياق المواد التي تمت دراستها خلال الفصل الدراسي.
لدى الطلاب 12 أسبوعًا لشراء المراكز وبيعها، وفتح المراكز القصيرة والطويلة، وتغطية المراكز في الصفقات المنفذة خلال هذه الفترة.
نظرة عامة
لدى كل متداول حسابان، يحتوي كلٌ منهما على مليون دولار للتداول. يُعرف أحد الحسابين بالحساب النشط حيث يتم التداول بانتظام، بينما يُعرف الآخر بالحساب السلبي.
حتى الآن، ينبغي على المتداولين استخدام كامل مبلغ المليون دولار في الحساب السلبي لشراء أسهم من عدد من البورصات، وفقًا للتعليمات. وسيحتفظ المتداولون بهذه الأسهم في حسابهم السلبي طوال فترة التداول. ويمكن للمتداولين اتباع أي نهج في اختيار هذه الأسهم.
ينبغي أن تعكس الصفقات المنفذة في الحساب النشط المواد التي تم عرضها والإشارة إليها في المحاضرات، وكذلك ما اعتمدتموه بعد القراءة خارج نطاق المادة، سواء كان ذلك بدافع المصلحة الذاتية أو مما تم اعتماده من وحدات سابقة. وحاليًا، ستتم مناقشة استخدام التحليل الفني، ولذلك ينبغي تطبيقه وإظهاره في الصفقات المنفذة.
محتويات التقرير
ينبغي أن يتكون التقرير من:
• استراتيجية المتداول ومستوى المخاطرة (قد تكون هذه نسبة مئوية من الأموال الحالية، مثل 5٪. ويُوصى بألا يتداول الطلاب نسبة كبيرة من سيولتهم النقدية في الصفقات الفردية).
• أسباب تداول الأصل الأساسي (أي في حالة الأسهم، لماذا تم شراؤه و/أو فتح مركز بيع على المكشوف). وقد يكون ذلك مضاربةً (نظرًا لتوقع تقارير الشركة، إلخ) أو مركزًا متحوطًا تم اتخاذه في ضوء مراكز أخرى (في حالة الخيارات).
• نقطة الخروج المخططة للمتداول. يجب على المتداول أن يذكر، قبل تفعيل الصفقة، النقطة التي سيغلق عندها المراكز؛ فعلى سبيل المثال، في حالة العقود الآجلة، قد يذكر المتداول أنه سيغلق مركزًا خاسرًا بمجرد أن يخسر X٪ أو X مبلغًا من صفقته على ذلك المشتق أو الأصل. كما يجب عليه التأكيد على أنه سيغلق المركز في موعد أقصاه تاريخ الانتهاء أو قبله.
• إذا تم استخدام التحليل الأساسي أو الفني لاتخاذ قرارات مضاربية بشأن الاتجاه المستقبلي للأصل الأساسي، فيجب على المتداول إظهار الأرقام و/أو الرسم البياني في التقرير قبل تفعيل الصفقة مع توضيح أسبابه. وبعد إغلاق الصفقة، يجب أيضًا إظهار الرسم البياني في تاريخ إغلاق المركز لإبراز حركة السعر. يجب على المتداول الإبلاغ عن حركة السعر خلال الفترة التي استغرقتها تلك الصفقة، والتعليق على توقعه الخاص لحركة السعر.
• يجب على المتداولين ملاحظة أن الأسعار المعروضة لكل أصل أساسي في كل بورصة تعكس الأسعار في الأسواق الحقيقية، وقد تتأخر الأسعار بما لا يقل عن 15 دقيقة.
• يُوصى بأن يكون المتداولون انتقائيين في نهجهم في المراحل الأولى من التقرير، أي أن يعتادوا على شراء الأسهم في عدد قليل من القطاعات/البورصات. كما ينبغي على المتداولين شراء وفتح مراكز بيع على المكشوف في عدد قليل من الأصول الأساسية في أسواق العقود الآجلة مع استخدام أحجام تداول منخفضة.
• من المهم جدًا تسجيل الشهر الذي تم فيه تداول المشتق حتى تتمكن من إغلاق العقد قبل الاستحقاق.
• ستُمنح الدرجات مقابل تنوع الصفقات المنفذة التي تتضمن المواد المقدمة في المحاضرات، وكذلك تلك التي بادر بها المتداولون بأنفسهم. ونظرًا للقيود الزمنية، لا يمكن تناول جميع الاستراتيجيات. وأي طالب يتمتع بالجرأة فهو مرحب به جدًا لاستخدام استراتيجيات أخرى، وسيأخذها الممتحن بعين الاعتبار. ويُعد التقرير ضروريًا لأنه يوضح أنشطة المتداولين واستراتيجياتهم. ومن الضروري البدء في إعداد التقرير فورًا. وإذا لم يكتب المتداول التقرير منذ البداية، فسيؤدي ذلك إلى مشكلات لاحقًا، مما يعكس ضعفًا في الجودة وإدارة الصفقات. وقد يؤدي ذلك إلى خسائر، سواء في الصفقات المنفذة أو في الدرجات الممنوحة للمهمة.
• قد لا تكون الأرباح الكبيرة هي العامل الحاسم في الدرجات الممنوحة لهذا التقرير (على الرغم من أنها قد ترتبط ارتباطًا وثيقًا بوعي المتداول الحاد بحركات الأسعار وبحسن استخدامه للمشتقات والاستراتيجيات المطبقة). ما دام المتداول ينفذ الصفقات ويطبق الاستراتيجيات المناسبة، ويُبلغ عن نقاط الدخول والخروج، ويتأمل نتائج كل صفقة (سواء كانت خاسرة أم رابحة)، فينبغي أن يستحق التقرير درجة مرضية.
لا يوجد حدّ لطول التقرير، إذ قد يختلف عدد الصفقات التي ينفذها كل متداول و/أو طول النقاش بشأنها. استمتع بالتجربة!
خفف من طابع التقرير بالإشارة إلى:
• كيف كنت تشعر في ذلك الوقت تحديدًا (مرهقًا، قلقًا، مصابًا بصداع ما بعد السهر، إلخ).
• ما الذي تناولته قبل الصفقة (القهوة) أو آخر مرة تناولت فيها الطعام.
قد تتفاجأ بأن بعض ما سبق قد أدى إلى صفقات خاسرة. إذا حدث ذلك، فغيّر نمطك وأسلوبك في تنفيذ الصفقات بشأن ما سبق، وحدد ما إذا كانت نتائج التداول تتغير إلى الأفضل أم إلى الأسوأ.
إذا كانت لديك أي مشكلات مع ستوكتراك، فالرجاء ذكرها في تقريرك وإرسال بريد إلكتروني إلى ستوكتراك بشأنها. وتُعد هذه المنصة وسيطك ومنصة التداول الخاصة بك.
بعض الإرشادات
«من لا يستعد، يستعد للفشل»
071 التزم ببضع تقنيات أساسية و/أو تقنية في التحليل في تداولك، وبما يناسب شخصيتك ونفسيتك.
071 من المهم دائمًا اتباع القواعد. يمكنك أن تضع قواعدك الخاصة إذا أردت، لكن التزم دائمًا بالقواعد التي تعتمدها. وإذا كانت القواعد التي تبتكرها أو تعتمدها سيئة، فغيّرها.
071 كلما اكتسبت خبرة في حياتك في التداول، كانت شدة هذه الخبرة هي أعظم معلم لك.
071 استخدم فقط رأس المال الذي يمكنك تحمل خسارته. لا تُغامر بكل ما تملك. والقاعدة العامة هي ألا تخاطر بأكثر من 5٪ من رأس مالك في أي صفقة واحدة. أما للحسابات الأصغر التي تقل عن 25,000 يورو، فتُعد نسبة 10٪ مناسبة.
071 لا تقع في حب سهم: ففعل ذلك قد تكون له نتائج ضارة على أرباحك.
071 لا تكن طماعًا. حدّد سعرًا مستهدفًا أو استراتيجية خروج للسهم الذي اخترته، وإذا وصلت إلى هذا الهدف، فبِع أو اشترِ (بحسب النتيجة المختارة). وإن لم تفعل، فقد تكون واقعًا في حب سهمك!
071 تحلَّ بالانضباط. ستختبر الكثير من اللحظات الصاعدة والهابطة، لكن الأمل أن تفوق الصعوداتُ الهبوطاتِ، حتى لا تُستنزف تمامًا.
ستواجه العديد من التحديات هناك. فلن يقتصر الأمر على أن تجد ما يناسبك فحسب، بل عليك أيضًا أن تميّز بين الأنواع الوعظية التي تخبرك كم ستصبح ثريًا بفضل «تقنياتهم الجديدة المذهلة» بينما هم في الواقع يملؤون جيوبهم من أجلك، وبين المربين الجادين هناك الذين يتحلون بما يكفي من الصدق ليخبروك بأن الأمر في الحقيقة يعود إليك.
لا تستمع إلى ماسح الأحذية أو سائق سيارة الأجرة. ربما تكون الأسواق قد بلغت ذروتها، وقد يكون الوقت قد فات للدخول. ستتعرض للخسارة.
من الممكن تحقيق الربح في سوق هابطة، وليس فقط في سوق صاعدة. ومن الممكن أيضًا تحقيق الربح في سوق عرضية.
يجب أن يصبح هذا هوايةً لك، شيئًا تستمتع به وتعدّ تحديًا مستمرًا.
التعلم لا يتوقف أبدًا. إنه متواصل ولا يهدأ، ومُلِحّ وجاذب.
من الأفضل تجنّب الأشخاص الذين يعدونك بعوائد شهرية خيالية ونتائج «مضمونة» من دون أي جهد منك. إذا بدا الأمر رائعًا لدرجة لا تُصدَّق، فغالبًا لأنه كذلك فعلًا!
يمكنك أن تجعل التداول والاستثمار مهنةً ناجحة وغير معتادة في قابليتها للتنبؤ بفضل جهودك وحماسك وانضباطك.
حيثما أمكن، لا تصادم السوق. فالسوق أقوى من أي سهم منفرد.
وجود رفيق في التداول قد يساعدك على الالتزام بخطة تداولك.
انخرط في نشاط بدني حتى يتدفق الدم بطريقة صحية. وابحث عن الهواء النقي مثل المشي مع الكلب. فهذا سيحرر الذهن ويسمح لك بالابتعاد عن العمل وتحقيق بعض التوازن.
احتفظ بسجلّ للتداول.
معايير النجاح في التداول:
الصبر
احلم بكل تلك المشتريات الفاخرة التي ستكون نتيجة مباشرة لنجاحك في التداول. لكن لا تتحمس وتندفع إلى ذلك. امنح نفسك بعض الوقت. لا تبدأ التداول أبدًا وأنت تحت تأثير موجة عاطفية من أي نوع. عليك أن تكون متيقظًا وهادئًا ومنتبهًا. امنح نفسك وقتًا للتعلم.
التزم بخطة عملك.
الصبر يعني أيضًا اختيار استراتيجية تداول يعمل فيها الوقت لصالحك وتكون فيها خسائرك المحتملة مغطاة.
تحلَّ بالصبر في سعيك لاكتساب الثروة. وهذا لا يعني أن تجلس مكتوف اليدين ولا تفعل شيئًا؛ فهذا يُعدّ لا مبالاة وليس صبرًا.
المثابرة
إذا كنت تؤمن بشيءٍ ما، فعليك أن تواصل السعي إليه حتى تبلغ هدفك. وعندما تبلغ هدفك، فضع هدفًا آخر.
بعد أن شرعتَ في أن تصبح متداولًا ناجحًا، عليك أن تلتزم بذلك. فالرضّع لا يتوقفون عن محاولة المشي أو الكلام بعد بضع محاولات غير ناجحة. اقتدِ بهم واصبر، واستعدّ لأن تُكافأ بسخاء من هذه العملية التعلمية.
ضع لنفسك أهدافًا قابلة للتحقيق ضمن إطار زمني واقعي. تعرّف على بضع تقنيات في كل مرة، وخاصة الأساسيات أولًا.
واصل وضع أهداف قابلة للتحقيق، واجعلها صعبة قليلًا، وبذلك سيكتسب تعلّمك زخمًا.
ستتكوّن لديك الثقة.
المعرفة
أصبحت المعرفة الآن متاحة بسهولة وسرعة. وسيُستخدم ستوكتراك لمحاكاة تجربة التداول، وهناك عدد لا يحصى من المنشورات والمواقع الإلكترونية التي تساعدك على بناء قاعدة معارفك.
المعرفة خبرة. فمن خلال التجارب القاسية تتعرّف كثيرًا إلى نفسك في السراء والضراء. إذا واجهتَ تجربة سيئة للغاية، فتراجع خطوة إلى الوراء، وتعلّم من أخطائك، وطبّق ما تعلّمته للتو. لا تدع نجاحك في التداول يصيبك بالغرور، فهذه هي اللحظة التي تكون فيها في أعلى درجات المجازفة والخطر (فكّر في نيك ليزون!).
الصدق
كن صادقًا مع نفسك إذا أردت أن تكون متداولًا جيدًا - وتخلّص من الانفعالات المصاحبة للتداول. أنت المتحكم، والقرار بيدك.
لا تلُم الآخرين. فإلقاء اللوم على السهم أو المعلم أو مروّج النصائح لا يبدّد سوى الطاقة، ويمنعك من أن تسأل نفسك عمّا يمكنك فعله أكثر لتحسين تقنيتك ومعرفتك وأدائك.
التخطيط المسبق
يجب أن تخطط مسبقًا لكل صفقة دون استثناء. وبفعل ذلك، يجب أن تعرف:
o أقصى قدر من المخاطرة
o أقصى قدر من العائد
o نقاط التعادل
يجب عليك أيضًا أن تخطط لـ:
o نقطة الدخول الخاصة بك
إلى نقطة الخروج الخاصة بك، سواء كان ذلك إلى:
جني الأرباح؛ أو
إيقاف الخسائر
الانضباط – مفتاح النجاح
يجب أن تقوم بالتخطيط المسبق في كل مرة
تستخدم خبرتك وخبرة الآخرين
لا تحيد عن خطتك المعقولة التي وضعتها
من خلال فعل ذلك، تصبح أكثر منهجية وتطبّق مبادئ إدارة الأموال، وبذلك تضمن تقليل خسائرك إلى الحد الأدنى والسماح لأرباحك بالاستمرار.
إن السؤال عن أيهما تختار هو سؤال شخصي جدًا ويتضمن عددًا من القضايا:
• ما مدى تحمّلي للمخاطر هنا؟
• كيف يتحرك السهم؟
• أين يوجد أقوى مستوى دعم لسعر السهم؟
• ماذا تخبرني الرسوم البيانية؟
• ماذا يخبرني السوق؟
ستقودك هذه الأسئلة إلى صياغة خطة تداول. في هذه الحالة تحديدًا، كان هناك دعم قوي عند مستوى 20 دولارًا، وقد يؤثر ذلك في قرارك النهائي.
الاحتفاظ بمذكرة يومية:
• دوّن اختياراتك للأسهم وأسبابك يوميًا.
• دوّن رمز السهم، والاتجاه الذي تتوقع أنه يسير نحوه، والسبب وراء ذلك (أي التحليل الفني والأساسي الذي يدعم حكمك)، والإطار الزمني المناسب الذي تتوقع خلاله حدوث الحركة.
• عندما تُجري صفقة، سجّل وقتها، والاستراتيجية، وأي تفاصيل أخرى ذات صلة تعتقد أنها قد تؤثر في أدائك في اتخاذ القرار. بعض المتداولين الناجحين للغاية يدوّنون حالة الطقس، وما تناولوه من طعام وشراب، وسائر التفاصيل الأخرى، ثم يستخدمونها لاحقًا لتحليل سجلّهم وإجراء التعديلات على خطة التداول الخاصة بهم.
«اقطع خسائرك سريعًا ودَع أرباحك تنمو»
إذا أخطأت في تقدير السوق، فتقبّل خسائرك قبل أن تتفاقم. وكلما كانت الخسارة أكبر، كان الحرج أشد. لا تنتظر عبثًا أن ينعطف السوق لصالحك وينقذك. توجد دراسات تشير إلى أن البقاء مدة طويلة في صفقة خاسرة كان أحد الأسباب الرئيسية التي جعلت المضاربين يخسرون المال. وقد اعتُبر الاستعداد لإغلاق الصفقة الخاسرة مبكرًا علامة على المتداول الناجح (في العقود الآجلة).
حظًا موفقًا
