Il livello di servizio Buy and Hold

Conto di trading

Un portafoglio sarà un conto di “trading” attivo. L’obiettivo del primo portafoglio sarà accumulare il maggior patrimonio possibile. Ogni persona inizia con 200 transazioni. Nel tuo conto di trading devi aprire almeno 3 posizioni in opzioni, 3 posizioni in futures, 1 vendita allo scoperto (di un’azione) e completare almeno 40 transazioni totali (nota: nell’ultima settimana non si può aprire più di 1 posizione in futures o in opzioni e farla valere ai fini del minimo di 3). Devi avere almeno cinque settimane con almeno 3 transazioni ciascuna. Puoi negoziare azioni, opzioni, futures, obbligazioni, fondi comuni e titoli internazionali. Al massimo il 25% del tuo capitale può essere investito in una singola posizione. Si possono negoziare solo azioni con un prezzo pari o superiore a 3,00 dollari. È prevista una commissione fissa di 10 dollari per transazione

Conto fondo comune

Il secondo portafoglio è limitato a 20 operazioni e sarà principalmente orientato al buy-and-hold. Per questo portafoglio, dovrai gestirlo con un obiettivo specifico in mente (simile a un fondo comune di investimento: di seguito è riportato un elenco “approvato” di obiettivi). Il tuo voto sarà determinato in parte da quanto bene il tuo portafoglio “si adatta” al tuo obiettivo. Tieni presente che questo NON è un portafoglio di fondi comuni di investimento, ma un portafoglio di singoli titoli (azioni e/o obbligazioni) gestito per soddisfare un obiettivo specifico. NON INSERIRE FONDI COMUNI NEL TUO FONDO COMUNE. Poiché hai solo 20 operazioni in questo conto, fai attenzione a essere sicuro di sapere cosa vuoi fare prima di iniziare a fare operazioni (e di utilizzare il conto corretto).

Ogni studente dovrà assumere il ruolo di gestore di un hedge fund e progettare ed eseguire una strategia adeguata per massimizzare il rendimento del portafoglio nell’orizzonte di investimento di undici (10) settimane. I clienti del fondo hanno indicato l’apprezzamento del capitale come obiettivo principale di investimento e non hanno esigenze di liquidità nel breve termine. La vostra sfida sarà progettare ed eseguire una strategia di investimento che soddisfi il cliente nel periodo di investimento di 10 settimane. Il voto di questo progetto si basa su diversi fattori, come illustrato a pagina tre. Ogni studente sarà responsabile di definire l’obiettivo di investimento, formulare una strategia adeguata per raggiungere gli obiettivi, svolgere la ricerca necessaria, selezionare i titoli appropriati, eseguire le operazioni, monitorare la performance giornaliera e riequilibrare il portafoglio quando necessario.

Saranno inoltre formati dei team di investimento e una parte del vostro voto sarà basata sulla performance del team. Di conseguenza, sono fortemente incoraggiati incontri/collaborazioni e discussioni di gruppo. A questi team sarà inoltre assegnato un progetto aggiuntivo per riferire su alcuni indicatori economici durante il semestre. Se ne parlerà più avanti in classe.

Inoltre, il portafoglio sarà un account di trading “attivo” anziché “passivo”. Ogni studente parte con 200 transazioni (potete scegliere di acquistare operazioni aggiuntive). Nel vostro account dovrete effettuare un minimo di 40 operazioni.

• Ogni studente presenterà il proprio obiettivo/strategia. Verranno forniti feedback sia dall’istruttore sia dai compagni di squadra sulla solidità e sulla praticità della strategia. Queste presentazioni si terranno durante la lezione del 12 marzo.
• Trade-Log: Tieni traccia della motivazione di ogni decisione di acquisto o vendita che prendi durante la simulazione.
• Raccogli articoli che discutano i titoli su cui fai trading e fornisci consigli economici pertinenti importanti per il successo del tuo portafoglio.
• Monitora la performance giornaliera del tuo portafoglio e del tuo indice di riferimento (tieni un registro del valore totale del tuo portafoglio).
• Assicurati di formalizzare (ottenere l’approvazione) qualsiasi modifica apporti agli obiettivi e/o alla strategia del tuo portafoglio. Le operazioni eseguite che non sono conformi o non seguono i tuoi obiettivi di investimento non otterranno un punteggio favorevole. Se decidi di cambiare strategia, devi giustificare le tue decisioni e ottenere l’approvazione sia dell’istruttore sia del team.
• PRESENTAZIONE A METÀ SEMESTRE E FINALE: Ogni studente presenterà una panoramica a metà semestre, oltre a una presentazione finale della performance del proprio portfolio (vedi il calendario del programma del corso).

Questo progetto di ricerca vale il 50% del voto finale. Prevede l’uso di StockTrak, dove dovrai fare “paper trading” su diversi mercati utilizzando una varietà di derivati e attività. Dovrai fissare obiettivi per ogni operazione e interpretare e valutare i risultati di trading nel contesto del materiale studiato durante il semestre.

Gli studenti hanno 12 settimane per acquistare, vendere, vendere allo scoperto, aprire posizioni long e coprire le posizioni nelle operazioni effettuate in questo periodo.

Ogni trader ha due conti, ciascuno con 1 milione di dollari da negoziare. Un conto è noto come conto attivo, in cui si opera regolarmente, mentre l’altro è noto come conto passivo.

Fino ad oggi, i trader dovrebbero utilizzare l’intero 1 milione di dollari del conto passivo per l’acquisto di azioni su diversi mercati, come indicato. I trader manterranno queste azioni nel conto passivo per tutta la durata del periodo di trading. I trader possono adottare qualsiasi approccio nella selezione di queste azioni.

Le operazioni effettuate nel conto attivo dovrebbero riflettere il materiale illustrato e citato nelle lezioni, così come quello adottato da te dopo aver letto materiale esterno, sia per interesse personale sia tratto da moduli precedenti. Attualmente verrà քննարկato l’uso dell’analisi tecnica e, pertanto, dovrebbe essere applicato e riflesso nelle operazioni effettuate.