Úroveň služby Buy and Hold

Obchodní účet

Jedno portfolio bude aktivní obchodní účet. Cílem prvního portfolia bude nahromadit co největší majetek. Každý začíná se 200 transakcemi. V obchodním účtu musíte vytvořit minimálně 3 opční pozice, 3 futures pozice, 1 krátký prodej (akcií) a celkem alespoň 40 transakcí (poznámka – v posledním týdnu lze vytvořit nejvýše 1 futures pozici nebo opční pozici a započítat ji do minima 3). Musíte mít alespoň pět týdnů, ve kterých provedete v daném týdnu alespoň 3 transakce. Můžete obchodovat akcie, opce, futures, dluhopisy, podílové fondy a zahraniční akcie. Do jedné pozice lze umístit maximálně 25 % vašeho vlastního kapitálu. Obchodovat lze pouze akcie s cenou 3,00 USD nebo vyšší. Poplatek za transakci je paušálních 10 USD.

Účet podílového fondu

Druhé portfolio je omezeno na 20 transakcí a bude převážně strategie kup a drž. Pro toto portfolio jej musíte spravovat s konkrétním cílem na mysli (podobně jako podílový fond – níže je uveden seznam „schválených“ cílů). Vaše známka bude částečně určena tím, jak dobře vaše portfolio „odpovídá“ vašemu cíli. Upozorňujeme, že se NEJEDNÁ o portfolio podílových fondů, ale o portfolio jednotlivých cenných papírů (akcií a/nebo dluhopisů) spravované tak, aby splňovalo konkrétní cíl. NEDÁVEJTE DO SVÉHO PODÍLOVÉHO FONDU PODÍLOVÉ FONDY. Protože v tomto účtu máte pouze 20 obchodů, dbejte na to, abyste před zahájením obchodování přesně věděli, co chcete udělat (a že používáte správný účet).

Každý student má převzít roli správce hedgeového fondu a navrhnout a realizovat vhodnou strategii s cílem maximalizovat výnos portfolia během desetitýdenního investičního horizontu. Klienti fondu stanovili jako hlavní investiční cíl zhodnocení kapitálu a nemají žádné krátkodobé peněžní potřeby. Vaším úkolem bude navrhnout a provést investiční strategii, která klienta uspokojí během 10týdenního investičního období. Vaše známka za tento projekt se bude odvíjet od několika faktorů uvedených na třetí straně. Každý student bude odpovědný za formulaci investičního cíle, sestavení vhodné investiční strategie k jeho naplnění, provedení nezbytného průzkumu, výběr vhodných cenných papírů, realizaci obchodů, sledování denní výkonnosti a v případě potřeby rebalancování portfolia.

Investiční týmy budou také vytvořeny a část vaší známky bude záviset na výkonnosti týmu. Z tohoto důvodu jsou týmová setkání, spolupráce a diskuse velmi doporučovány. Těmto týmům bude také zadán dodatečný projekt, v němž budou během semestru podávat zprávy o určitých ekonomických ukazatelích. O tomto tématu se bude více hovořit v pozdější hodině.

Portfolio navíc bude „aktivním“ obchodním účtem, nikoli „pasivním“ obchodním účtem. Každý student začíná se 200 transakcemi (můžete si zvolit dokoupení dalších obchodů). Ve svém účtu musíte uskutečnit minimálně 40 obchodů.

• Každý student představí svůj cíl / strategii. Zpětnou vazbu poskytne vyučující i spolužáci v týmu ohledně propracovanosti a praktičnosti strategie. Tyto prezentace proběhnou během výuky 12. března.
• Obchodní deník: Veďte si záznam o důvodech každého obchodního rozhodnutí, které během simulace učiníte.
• Shromažďujte články, které pojednávají o cenných papírech, s nimiž obchodujete, a poskytujte relevantní ekonomické rady důležité pro úspěch vašeho portfolia.
• Sledujte denní výkonnost svého portfolia a referenčního indexu (veďte záznam o celkové hodnotě svého portfolia).
• Nezapomeňte formálně schválit jakékoli úpravy, které provedete v cílech a/nebo strategii svého portfolia. Provedené obchody, které neodpovídají nebo nenavazují na vaše investiční cíle, nebudou hodnoceny příznivě. Pokud se rozhodnete změnit svou strategii, musíte své rozhodnutí zdůvodnit a získat souhlas vyučujícího i týmu.
• DÍLČÍ A ZÁVĚREČNÁ PREZENTACE: Každý student předloží dílčí přehled i závěrečnou prezentaci výkonnosti svého portfolia (viz rozvrh v sylabu kurzu).

Tento výzkumný projekt tvoří 50 % výsledné známky. Bude zahrnovat využití StockTraku, kde budete na několika burzách „obchodovat nanečisto“ s využitím různých derivátů a aktiv. Stanovíte si cíle pro každou transakci a budete interpretovat a vyhodnocovat výsledky obchodování v kontextu látky probírané během semestru.

Studenti mají 12 týdnů na nákup, prodej, otevření krátké pozice, otevření dlouhé pozice a uzavírání pozic v obchodech uskutečněných během tohoto období.

Každý obchodník má dva účty, z nichž každý obsahuje 1 milion dolarů na obchodování. Jeden účet je znám jako aktivní účet, na kterém obchodujete pravidelně, zatímco druhý účet je znám jako pasivní účet.

Dosud by měli obchodníci v souladu s pokyny využít celých 1 milion dolarů v pasivním účtu na nákup akcií na několika burzách. Obchodníci budou tyto akcie držet v pasivním účtu po celou dobu obchodního období. Při výběru těchto akcií mohou obchodníci zvolit jakýkoli přístup.

Obchody uskutečněné v aktivním účtu by měly odrážet látku předvedenou a zmiňovanou na přednáškách, stejně jako poznatky, které jste převzali po samostatném studiu mimo probíranou látku, ať už jde o vlastní iniciativu, nebo o přístup převzatý z předchozích modulů. V současné době bude probíráno využití technické analýzy, a proto by mělo být aplikováno a promítnuto do uskutečněných obchodů.